Definizione del rapporto EBITDA-vendite

Qual è il rapporto tra EBITDA e vendite?

Il rapporto EBITDA-vendite è una metrica finanziaria utilizzata per valutare la redditività di un'azienda confrontando i suoi ricavi con gli utili. Più specificamente, poiché l'EBITDA è derivato dai ricavi, questa metrica indica la percentuale di utili di un'azienda che rimane dopo le spese operative. Le spese operative comprendono il costo delle merci vendute (COGS) e le spese di vendita, generali e amministrative (SG&A).

Il rapporto si concentra sui costi operativi diretti, escludendo gli effetti della struttura del capitale della società omettendo gli interessi, omettendo gli ammortamenti non in contanti e le spese di ammortamento e omettendo le imposte sul reddito.

A volte indicato come margine EBITDA, un valore più elevato è apprezzato per questo rapporto, in quanto indica che la società è in grado di mantenere i suoi guadagni a un buon livello attraverso processi efficienti che hanno mantenuto basse le spese.

La formula per il rapporto EBITDA-vendite è

EBITDAmargin = EBITDANet salesEBITDA \; \ text {margin} = \ frac {EBITDA} {\ text {Vendite nette}} EBITDAmargin = Vendite netteEBITDA

Come calcolare il rapporto EBITDA-vendite

EBITDA è l'abbreviazione di "utili prima di interessi, imposte, ammortamenti". Pertanto, viene calcolato detraendo tutte le spese dagli utili, note anche come ricavi netti, ad eccezione di interessi, imposte, ammortamenti e ammortamenti.

Cosa ti dice il rapporto tra EBITDA e vendite?

Lo scopo dell'EBITDA è quello di segnalare gli utili prima di determinate spese che sono considerate incontrollabili. L'EBITDA fornisce informazioni più approfondite sulla posizione operativa di un'organizzazione in base alla gestione dei costi che può controllare.

Il rapporto EBITDA-vendite è uguale all'EBITDA-vendite. Un calcolo uguale a 1 indicherebbe che una società non ha interessi, tasse, ammortamenti. È quindi praticamente garantito che il calcolo del rapporto EBITDA-vendite di una società sarà inferiore a 1 a causa della detrazione aggiuntiva delle spese.

A causa dell'impossibilità di un importo negativo per queste spese, il rapporto EBITDA-vendite non dovrebbe restituire un valore maggiore di 1. Un valore maggiore di 1 indica un errore di calcolo.

In un certo senso, l'EBITDA può anche essere visto come una misurazione della liquidità. Poiché viene effettuato un confronto tra le entrate totali ottenute e le entrate nette residue prima di determinate spese, il rapporto EBITDA-vendite mostra l'importo totale che un'azienda può aspettarsi di ricevere dopo il pagamento dei costi operativi. Sebbene questo non sia un vero senso del concetto di liquidità, il calcolo rivela ancora quanto sia facile per un'azienda coprire e pagare determinati costi.

Key Takeaways

• Il rapporto tra EBITDA e vendite (margine EBITDA) può mostrare la quantità di denaro che un'azienda genera per ogni dollaro di ricavi di vendita.
• È comune che l'EBITDA sia adeguato per "normalizzarlo" in un gruppo di società, da utilizzare in fusioni e acquisizioni di società di varie dimensioni.
• Un basso rapporto EBITDA-vendite rivela che un'azienda può avere problemi di redditività e di flusso di cassa, mentre un risultato elevato può indicare un solido business con guadagni stabili.

Limitazioni del rapporto tra EBITDA e vendite

Il rapporto EBITDA-vendite per una determinata azienda è molto utile se confrontato con società di dimensioni simili all'interno dello stesso settore. Poiché società diverse hanno strutture di costo diverse in tutti i settori, i calcoli del rapporto EBITDA / vendite non diranno molto durante il confronto se utilizzati per confrontare settori con strutture di costo diverse.

Ad esempio, alcuni settori potrebbero subire una tassazione più favorevole a causa di crediti e detrazioni fiscali. Queste industrie comportano valori inferiori delle imposte sul reddito e calcoli del rapporto EBITDA / vendite più elevati.

Un altro aspetto legato all'utilità del rapporto EBITDA-vendite riguarda l'uso di metodi di ammortamento. Poiché le aziende possono selezionare diversi metodi di ammortamento, i calcoli del rapporto EBITDA / vendite eliminano le spese di ammortamento da considerazioni per migliorare la coerenza tra le società.

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