Ipoteca esotica
Un mutuo esotico è un tipo di mutuo per la casa che offre pagamenti mensili più bassi nei primi anni ma è considerato ad alto rischio a causa delle sue condizioni difficili da capire e dei pagamenti futuri più elevati. Le persone usano spesso mutui esotici per acquistare case più costose di quelle che altrimenti potrebbero permettersi. I proprietari di abitazione possono anche rifinanziare mutui esotici per ridurre i loro pagamenti mensili. I mutui esotici, chiamati anche mutui non tradizionali, costituiscono una piccola parte del mercato dei mutui.
RIPARTIZIONE Ipoteca esotica
Con un mutuo esotico, i pagamenti possono aumentare drammaticamente dopo il periodo iniziale a due o più volte il pagamento iniziale. I loro programmi di pagamento possono anche far finire i debitori a causa di più di quanto inizialmente preso in prestito.
I mutui per soli interessi sono un tipo di mutuo esotico. Invece di richiedere al proprietario della casa di pagare sia il capitale sia gli interessi, richiedono solo pagamenti di interessi per i primi anni, il che significa un pagamento mensile più piccolo. Questi mutui hanno in genere tassi di interesse regolabili, quindi il pagamento mensile iniziale può saltare se aumenta il tasso di interesse, oltre a picchiare quando termina il periodo di solo interesse ed è richiesto il rimborso del capitale.
Un altro tipo di mutuo esotico è il mutuo a tasso variabile opzione di pagamento. Questo prestito consente ai proprietari di case di scegliere un importo diverso da pagare ogni mese. Possono persino scegliere di pagare meno degli interessi dovuti.
A parte i problemi di pagamenti mensili imprevedibili dopo il periodo introduttivo e la difficoltà a comprenderne le condizioni, un grave problema con i mutui esotici è che se i proprietari di case originariamente li prendessero perché potevano permettersi solo un pagamento mensile molto piccolo, potrebbero non essere in grado di permettersi i futuri aumenti di pagamento. In un mercato immobiliare in declino in cui i prezzi delle case stanno diminuendo, i proprietari di case non possono vendere le loro case o rifinanziare per uscire dai loro mutui esotici non più convenienti. Le loro uniche scelte sono una vendita allo scoperto o un pignoramento. Questo scenario si è verificato regolarmente durante la crisi immobiliare del 2008.
Come la regolamentazione dei prestiti ipotecari influisce sui mutui esotici
Molti dei mutui esotici disponibili durante gli anni del boom che hanno portato alla crisi immobiliare sono stati resi illegali da nuove normative. Altri hanno semplicemente perso il favore poiché i tassi ipotecari a lungo termine sono scesi a livelli molto bassi, il che ha reso i prestiti esotici meno competitivi per i mutuatari a basso reddito o subprime.
Nonostante i più severi standard di prestito stabiliti dal Dodd-Frank Act e un maggiore controllo dei prestatori di mutui, i mutui esotici vengono ancora sottoscritti. Sono disponibili per i mutuatari sotto forma di prestiti a reddito fisso a tasso variabile, solo a tasso d'interesse e in misura limitata. I prestatori di mutui sono anche seconde ipoteche che consentono ai mutuatari di eludere i limiti di prestito conformi.