Vendita forzata (liquidazione forzata)

DEFINIZIONE di vendita forzata (liquidazione forzata)

La vendita forzata o la liquidazione forzata di solito comportano la vendita involontaria di attività o titoli per creare liquidità in caso di una situazione incontrollabile o imprevista. La vendita forzata viene normalmente effettuata in risposta a un evento economico, un cambiamento di vita personale, una regolamentazione aziendale o un ordine legale.

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Vendita forzata: il mio termine preferito

RIPARTIZIONE Vendita forzata (liquidazione forzata)

Nel regno degli investimenti in sicurezza, la vendita forzata può avvenire all'interno del conto margine di un investitore se l'investitore non riesce a portare il proprio conto al di sopra dei requisiti minimi dopo aver ricevuto una richiesta di margine. Le liquidazioni forzate si verificano in genere dopo che il broker ha emesso degli avvisi in merito alla situazione di margine insufficiente di un conto. Qualora il titolare del conto scelga di non soddisfare i requisiti di margine, l'intermediario ha il diritto di vendere le posizioni correnti.

Esempi di vendita forzata all'interno di un conto di margine

I seguenti due esempi servono come esempi di vendita forzata all'interno di un conto margine:

1. Se il broker XYZ cambia il suo requisito di margine minimo da $ 1.000 a $ 2.000, il conto margine di Mary con un valore di borsa di $ 1.500 ora scende al di sotto del nuovo requisito. Il broker XYZ avrebbe emesso una richiesta di margine a Mary per depositare fondi aggiuntivi o vendere alcune delle sue posizioni aperte per portare il valore del suo conto fino all'importo richiesto. Se Mary non riesce a rispondere alla richiesta di margine, il broker XYZ ha il diritto di vendere $ 500 del suo investimento attuale.

2. Il valore netto del conto margine di Mary è di $ 1.500, che è superiore al requisito minimo del suo broker di $ 1.000. Se i suoi titoli funzionano male e il suo valore netto scende di $ 800, il suo broker emetterebbe una richiesta di margine. Se Mary non riesce a rispondere alla richiesta di margine portando il suo conto delinquente in regola, il broker forzerebbe a vendere le sue azioni al fine di ridurre il rischio di leva.

Acquisto forzato (l'opposto della vendita forzata)

L'opposto della vendita forzata in un conto di margine è un buy-in forzato. Ciò si verifica nel conto di un venditore allo scoperto quando il prestatore originale delle azioni li richiama o quando il broker non è più in grado di prendere in prestito azioni per la posizione in corto. Quando viene attivato un buy-in forzato, le azioni vengono riacquistate per chiudere la posizione corta. Il titolare del conto potrebbe non essere avvisato prima dell'atto.

Vendita forzata di Valeant

In caso di crisi, i gestori di portafoglio potrebbero essere costretti a vendere determinate attività al fine di mitigarne le perdite. Ad esempio, alcuni gestori di hedge fund, che hanno investito centinaia di milioni in Valeant Pharmaceuticals, sono stati costretti a lasciare le loro posizioni lunghe in Valeant quando l'immersione del valore nel maggio 2016 ha innescato rimborsi da parte degli investitori.

Liquidazione forzata di beni personali

La vendita forzata di beni personali può verificarsi quando un membro della famiglia muore; una proprietà può essere costretta a vendere i beni e le proprietà del defunto per estinguere i debiti. Nelle procedure di divorzio, le attività sono spesso vendute e i proventi divisi tra le due parti. I creditori, sotto l'autorità del mandato di esecuzione di un tribunale, di solito possono forzare a vendere i beni di un debitore mettendoli all'asta. Il valore di liquidazione forzata (FLV) o il valore di vendita forzata (FSV) sono i proventi ricevuti dalla vendita di questi beni in difficoltà, che vengono utilizzati per estinguere il debito.

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