Canalizzazione: tracciare una strada verso il successo

Il canale è un modello grafico potente ma spesso trascurato. Combina diverse forme di analisi tecnica per fornire agli operatori punti precisi per entrare ed uscire dagli scambi, oltre a controllare il rischio. Scopri come identificare i canali, dove e quando entrare, dove effettuare ordini stop-loss e dove realizzare profitti.

Caratteristiche del canale

Nel contesto dell'analisi tecnica, un canale è quando il prezzo di un'attività si muove tra due linee di tendenza parallele. La linea di tendenza superiore collega i massimi di oscillazione nel prezzo, mentre la linea di tendenza inferiore collega i minimi di oscillazione.

Se il prezzo esce dal canale al rialzo, ciò indica un ulteriore rialzo del prezzo. La tabella seguente mostra un canale e un breakout nello stock di Hyatt Hotels Corporation (H). Se il prezzo si rompe sotto la parte inferiore del canale, indica che potrebbero essere in arrivo ulteriori vendite.

La tecnica spesso funziona meglio su titoli con una media volatilità. La volatilità determina il profitto per operazione. Volatilità molto ridotta e il canale non sarà molto grande, il che significa piccoli profitti. I canali più grandi, in genere associati a una maggiore volatilità, comportano maggiori profitti potenziali.

Trovare e disegnare canali

Per scambiare un canale, bisogna prima trovarne uno. Un canale è costituito da almeno quattro punti di contatto. Questo perché abbiamo bisogno di almeno due minimi per connetterci l'un l'altro e due massimi per connetterci l'un l'altro.

Esistono tre modi principali per individuare i canali:

1. Esamina manualmente i grafici per individuare gli schemi dei canali o scambiali come li vedi.
2. Utilizzare software o un servizio che riconosce automaticamente i modelli di canale. Ad esempio, Finviz o Thinkorswim.
3. Iscriviti a una società che ti fornisce un elenco di azioni a cui questa tecnica può essere applicata.

Esistono tre tipi di canali.

1. I canali inclinati sono chiamati canali ascendenti.
2. I canali inclinati verso il basso sono chiamati canali discendenti. I canali ascendenti e discendenti sono anche chiamati canali di tendenza perché il prezzo si muove in modo più dominante in una direzione.
3. I canali in cui le linee di tendenza sono orizzontali sono chiamati canali orizzontali, intervalli di negoziazione o rettangoli.

Acquistare o cortocircuitare il canale

I canali forniscono un modo chiaro e sistematico di negoziare fornendo punti di acquisto e vendita. Ecco le regole di trading per l'inserimento di posizioni lunghe o corte.

• Quando il prezzo raggiunge la cima del canale, vendi la tua posizione lunga esistente e / o prendi una posizione corta.
• Quando il prezzo è al centro del canale, non fare nulla se non hai operazioni o mantieni le tue operazioni correnti.
• Quando il prezzo raggiunge la parte inferiore del canale, copre la posizione corta esistente e / o prendi una posizione lunga.

Esistono due eccezioni a queste regole:

1. Se il prezzo supera la parte superiore o inferiore del canale, il canale non è più intatto. Non avviare altre negoziazioni di canali fino a quando non si sviluppa un nuovo canale.
2. Se il prezzo si sposta tra i canali per un periodo di tempo prolungato, è possibile stabilire un nuovo canale più stretto. A questo punto, entra o esci vicino agli estremi del canale più stretto.

Durante un canale in aumento, concentrati sull'acquisto vicino alla parte inferiore del canale e sull'uscita vicino alla cima. Diffidare di corto circuito poiché la tendenza è in aumento. Un canale ascendente è rappresentato di seguito nelle azioni NVIDIA Corporation (NVDA).

Durante la caduta di un canale, concentrati sul cortocircuito vicino alla parte superiore del canale e sull'uscita vicino alla parte inferiore. Diffidare di iniziare long in un canale in calo poiché la tendenza è in calo.

Ci possono essere momenti in cui sono necessarie altre forme di analisi tecnica per migliorare l'accuratezza degli scambi di canali e verificare la forza complessiva del canale. Alcuni altri strumenti da utilizzare durante il trading di canali includono:

• La divergenza della convergenza media mobile (MACD) sarà spesso vicina allo zero durante i canali orizzontali. La linea MACD che attraversa la linea del segnale può anche indicare potenziali operazioni lunghe vicino al fondo di un canale o operazioni brevi vicino alla parte superiore del canale.
• Un crossover stocastico può anche segnalare un'opportunità di acquisto nella parte inferiore del canale o un'opportunità di vendita nella parte superiore.
• Il volume può anche aiutare nei canali di trading. Il volume è spesso più basso nei canali, specialmente vicino al centro del canale. I breakout sono spesso associati a un volume elevato. Se il volume non aumenta a causa di un breakout, c'è una maggiore probabilità che il canale continui.
• I modelli a candelabro sono utili per individuare breakout e punti di svolta all'interno del canale.

Determinazione dei livelli di Stop Loss e Take-Profit

I canali offrono funzionalità integrate di gestione del denaro sotto forma di livelli di stop-loss e take-profit. Ecco le regole di base per determinare questi punti:

• Se hai acquistato nella parte inferiore del canale, esci e prendi i tuoi profitti nella parte superiore del canale. Inoltre, imposta un ordine stop-loss leggermente al di sotto della parte inferiore del canale, lasciando spazio a una volatilità regolare. Vedi la tabella sopra.
• Se hai preso una posizione corta nella parte superiore del canale, esci e prendi profitto nella parte inferiore del canale. Inoltre, imposta uno stop-loss leggermente sopra la parte superiore del canale, lasciando spazio per una volatilità regolare. Ecco un canale discendente in BCE Inc. (BCE).

Determinazione dell'affidabilità commerciale

I canali offrono la possibilità di determinare la probabilità che il tuo trade abbia successo. Questo viene fatto attraverso qualcosa noto come conferme. Le conferme rappresentano il numero di volte in cui il prezzo è rimbalzato dalla parte superiore o inferiore del canale. Questi sono i livelli di conferma importanti da ricordare:

• 1-2: Canale debole (non negoziabile)
• 3-4: canale adeguato (negoziabile)
• 5-6: canale forte (affidabile)
• 6 +: canale molto potente (più affidabile)

Stima della lunghezza degli scambi

Il tempo impiegato da un trade per raggiungere un punto di vendita da un punto di acquisto può anche essere calcolato usando i canali. Questo viene fatto registrando la quantità di tempo impiegata per eseguire le negoziazioni in passato, quindi calcolando la media della quantità di tempo per il futuro. Questa stima si basa sul presupposto che i movimenti dei prezzi siano approssimativamente uguali in termini di tempo e prezzo. Tuttavia, è solo una stima e potrebbe non essere sempre accurato.

La linea di fondo

I canali offrono un modo per acquistare e vendere quando il prezzo si sposta tra le linee di tendenza. "Racchiudendo" il movimento di un prezzo azionario con due linee parallele, è possibile generare segnali di acquisto e vendita, nonché livelli di stop-loss e target. Quanto tempo è durato il canale aiuta a determinare la forza del canale. Il tempo impiegato di solito da un prezzo per passare da alto a basso (o da basso ad alto) fornisce una stima della durata delle negoziazioni.