Scambio di valuta estera

Che cos'è uno scambio di valuta estera?

Uno swap in valuta estera, noto anche come swap in valuta estera, è un accordo per lo scambio di valuta tra due parti straniere. L'accordo consiste nello scambio di pagamenti di capitale e interessi su un prestito concesso in una valuta con pagamenti di capitale e interessi di un prestito di pari valore in un'altra valuta. Una parte prende in prestito valuta da una seconda parte mentre contemporaneamente presta un'altra valuta a quella parte. Nel 2008 il Federal Reserve System ha offerto questo tipo di scambio a diversi paesi in via di sviluppo.

Comprensione degli swap in valuta estera

Lo scopo di effettuare uno scambio di valuta è di solito procurarsi prestiti in valuta estera a tassi di interesse più favorevoli rispetto a quelli che prendono a prestito direttamente in un mercato estero. La Banca mondiale ha introdotto per la prima volta gli swap in valuta nel 1981 nel tentativo di ottenere marchi tedeschi e franchi svizzeri. Questo tipo di swap può essere effettuato su prestiti con scadenze fino a 10 anni. Gli swap su valute differiscono dagli swap su tassi di interesse in quanto coinvolgono anche le principali borse.

In uno scambio di valute, ciascuna parte continua a pagare gli interessi sugli importi del capitale scambiato per tutta la durata del prestito. Al termine dello swap, gli importi principali vengono scambiati ancora una volta a un tasso prestabilito (che eviterebbe il rischio di transazione) o al tasso spot.

Esistono due tipi principali di scambi di valute. Lo scambio di valuta a tasso fisso prevede lo scambio di pagamenti di interessi fissi in una valuta con pagamenti di interessi fissi in un'altra. Nello swap fixed-for-floating, i pagamenti di interessi fissi in una valuta vengono scambiati con pagamenti di interessi fluttuanti in un'altra. Nell'ultimo tipo di swap, l'importo principale del prestito sottostante non viene scambiato.

Key Takeaways

• Uno swap in valuta estera è un accordo per lo scambio di valuta tra due parti straniere, in cui scambiano pagamenti di capitale e interessi su un prestito fatto in una valuta con un prestito di pari valore in un'altra valuta.
• Esistono due tipi principali di swap su valuta: swap su valuta fissa e fissa e swap su valuta fissa.

Esempi di swap in valuta estera

Un motivo comune per impiegare uno swap di valuta è quello di garantire un debito più economico. Ad esempio, la società europea A prende in prestito $ 120 milioni dalla società statunitense B; contemporaneamente, la società europea A presta $ 100 milioni alla società statunitense B. Lo scambio si basa su un tasso spot di $ 1, 2, indicizzato al LIBOR. L'accordo consente di ottenere prestiti al tasso più favorevole.

Inoltre, alcuni istituti utilizzano gli swap in valuta per ridurre l'esposizione alle fluttuazioni previste nei tassi di cambio. Se la società americana A e la società svizzera B stanno cercando di ottenere reciprocamente le valute (rispettivamente franchi svizzeri e USD), le due società possono ridurre le rispettive esposizioni attraverso uno scambio di valuta.

Durante la crisi finanziaria del 2008, la Federal Reserve ha consentito a diversi paesi in via di sviluppo, di fronte a problemi di liquidità, l'opzione di uno scambio di valuta a fini di prestito.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Come funziona uno scambio di valuta? Uno swap di valuta è una transazione in valuta estera che comporta la negoziazione di capitale e interessi in una valuta per la stessa in un'altra valuta. altro Definizione ed esempio di swap su valute diverse Uno swap su valute diverse è un accordo tra due parti per lo scambio di pagamenti di interessi e capitale denominato in due valute diverse. Questi tipi di swap sono spesso utilizzati da grandi aziende con operazioni internazionali. altro Performance Index Paper (PIP) Performance Index Paper (PIP) è una carta commerciale a breve termine per la quale il tasso di interesse è denominato e pagato in una valuta di base. altro Definizione del tasso di swap Il tasso di swap indica la parte fissa di uno swap come determinato da un benchmark concordato e un accordo contrattuale tra parte e controparte. altro Plain Vanilla Swap Uno swap semplice alla vaniglia è il tipo più semplice di credito a termine che viene negoziato nel mercato over the counter tra due soggetti privati. altro Definizione di prezzo variabile Il prezzo variabile è una parte di un contratto di swap che dipende da una variabile, incluso un tasso di interesse, un tasso di cambio o il prezzo di un'attività. più collegamenti dei partner