Investimento in portafoglio estero - FPI
Gli investimenti in portafogli esteri (FPI) sono costituiti da titoli e altre attività finanziarie detenute da investitori in un altro paese. Non fornisce all'investitore la proprietà diretta delle attività di una società ed è relativamente liquido a seconda della volatilità del mercato.
Insieme agli investimenti esteri diretti (IDE), l'FPI è uno dei modi più comuni per investire in un'economia estera. Gli IDE e l'FPI sono entrambe importanti fonti di finanziamento per la maggior parte delle economie.
Comprensione degli investimenti in portafoglio estero
L'investimento in portafoglio comporta la realizzazione e la detenzione di un investimento passivo o passivo di titoli, fatto con l'aspettativa di ottenere un rendimento. Nell'investimento in portafoglio estero, questi titoli possono includere azioni o certificati di deposito americani (ADR) di società in nazioni diverse dalla nazione dell'investitore. La partecipazione comprende anche obbligazioni o altri debiti emessi da tali società o governi stranieri, fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) che investono in attività all'estero o all'estero.
Un singolo investitore interessato a opportunità al di fuori del proprio paese ha maggiori probabilità di investire attraverso un FPI. A un livello più macro, gli investimenti di portafoglio esteri fanno parte del conto capitale di un paese e sono indicati nella sua bilancia dei pagamenti (BOP). Il BOP misura la quantità di denaro che scorre da un paese verso altri paesi nell'arco di un anno monetario.
Key Takeaways
- Gli investimenti in portafogli esteri (FPI) comportano la detenzione di attività finanziarie da un paese al di fuori dell'investitore.
- Le partecipazioni FPI possono comprendere azioni, ADR, obbligazioni, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa.
- Insieme agli investimenti esteri diretti (IDE), l'FPI è uno dei modi più comuni per gli investitori di partecipare a un'economia estera, in particolare gli investitori al dettaglio.
- A differenza degli IDE, l'FPI consiste nella proprietà passiva; gli investitori non hanno alcun controllo sulle imprese o sulla proprietà diretta di proprietà o di una partecipazione in una società.
FPI vs. investimenti diretti esteri - IDE
Con FPI, come per gli investimenti di portafoglio in generale, un investitore non gestisce attivamente gli investimenti o le società che emettono gli investimenti. Non hanno il controllo diretto sui beni o sulle imprese.
Al contrario, gli investimenti diretti esteri (IDE) consentono a un investitore di acquistare un interesse commerciale diretto in un paese straniero. Ad esempio, supponiamo che un investitore con sede a New York City acquisti un magazzino a Berlino per affittare a una società tedesca che ha bisogno di spazio per espandere le sue operazioni. L'obiettivo dell'investitore è quello di creare un flusso di reddito a lungo termine, aiutando al contempo la società ad aumentare i suoi profitti.
Questo investitore IDE controlla i propri investimenti monetari e spesso gestisce attivamente la società in cui investono. L'investitore aiuta a costruire il business e attende di vedere il loro ritorno sull'investimento (ROI). Tuttavia, poiché il denaro dell'investitore è legato in una società, affrontano meno liquidità e più rischi quando provano a vendere questo interesse. L'investitore deve anche affrontare il rischio di cambio, che può ridurre il valore dell'investimento una volta convertito dalla valuta del paese alla valuta nazionale o ai dollari USA. Un ulteriore rischio è rappresentato dal rischio politico, che può rendere instabile l'economia straniera e i suoi investimenti.
Professionisti
Fattibile per gli investitori al dettaglio
Ritorno dell'investimento più rapido
Altamente liquido
Contro
Nessun controllo / gestione diretta degli investimenti
Volatile
Causa di perturbazione economica (se ritirata)
Sebbene alcuni di questi rischi incidano anche sugli investimenti di portafoglio esteri, è in misura inferiore rispetto agli investimenti diretti esteri. Poiché gli investimenti in FPI sono attività finanziarie, non la proprietà o una partecipazione diretta in una società, sono intrinsecamente più negoziabili.
Pertanto, l'FPI è più liquido degli IDE e offre all'investitore la possibilità di un ritorno più rapido sui suoi soldi o un'uscita più rapida. Tuttavia, come con la maggior parte degli investimenti che offrono un orizzonte a breve termine, le attività FPI possono risentire della volatilità. Il denaro FPI lascia spesso il paese di investimento ogni volta che ci sono incertezze o notizie negative in un paese straniero, il che può aggravare ulteriormente i problemi economici lì.
Gli investimenti in portafoglio esteri sono più adatti all'investitore al dettaglio medio, mentre gli IDE sono più la provincia di investitori istituzionali, individui con un patrimonio netto molto elevato e società. Tuttavia, questi grandi investitori possono anche utilizzare investimenti di portafoglio esteri.
Esempio reale di investimento in portafoglio estero
Il 2018 è stato un anno positivo per l'India, in termini di FPI. Più di 600 nuovi fondi di investimento registrati presso il Securities and Exchange Board of India (SEBI), portando il totale a 9.246. Un clima regolamentare più semplice e una forte performance delle azioni indiane negli ultimi anni sono stati tra i fattori che hanno suscitato l'interesse degli investitori stranieri.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.