Ottieni il massimo dalle opzioni sulle azioni dei dipendenti

Nel corso degli anni, le stock option dei dipendenti sono diventate un modo sempre più comune di assumere dipendenti di rango superiore e dare loro un senso di proprietà in un'azienda. Secondo il National Center for Employee Ownership, il numero di lavoratori in possesso di opzioni è cresciuto di nove volte dalla fine degli anni '80.

In effetti, le stock options, che ti danno il diritto di acquistare azioni a un prezzo predeterminato in una data futura, possono essere una componente preziosa del tuo pacchetto complessivo di compensazione. Ma per ottenere il massimo da loro, è importante capire come funzionano e come vengono trattati a fini fiscali.

Ottieni il massimo dalle opzioni sui titoli dei dipendenti

Capire le basi

Il vantaggio di un'opzione su azioni è la possibilità di acquistare azioni in futuro a un prezzo fisso, anche se il valore di mercato è superiore a tale importo al momento dell'acquisto. La tua capacità di esercitare le tue opzioni è determinata da un programma di assegnazione, che elenca il numero di azioni che un dipendente può acquistare in date specifiche successivamente.

Key Takeaways

• Le stock option dei dipendenti possono essere una parte redditizia del pacchetto di remunerazione globale di un individuo, sebbene non tutte le società le offrano.
• I lavoratori possono acquistare azioni a un prezzo predeterminato in una data futura, indipendentemente dal prezzo del titolo quando le opzioni sono esercitate.
• Le stock option non qualificate (NSO) sono concesse a dipendenti, consulenti e consulenti; le stock option incentive (ISO) sono solo per i dipendenti.
• Con gli NSO pagate le imposte sul reddito ordinarie quando esercitate le opzioni e le imposte sulle plusvalenze quando vendete le azioni.
• Con gli ISO, paghi le tasse solo quando vendi le azioni, sia le entrate ordinarie sia le plusvalenze, a seconda della durata della prima detenzione delle azioni.

Un datore di lavoro può concederti 1.000 azioni alla data di assegnazione, ad esempio, con 250 azioni maturate un anno dopo. Ciò significa che hai il diritto di esercitare 250 delle 1.000 azioni inizialmente assegnate. L'anno successivo vengono acquisite altre 250 azioni e così via. Il programma di maturazione comprende anche una data di scadenza. Questo è quando il dipendente non ha più il diritto di acquistare azioni dell'azienda secondo i termini dell'accordo.

Il prezzo al quale il dipendente può acquistare azioni è noto come prezzo di esercizio. Nella maggior parte dei casi, è semplicemente il valore di mercato del titolo alla data di assegnazione. Se il prezzo delle azioni aumenta al momento della maturazione, la tua opzione viene considerata "in the money", il che significa che puoi acquistare le azioni a un prezzo inferiore a quello che valgono ora.

Tipi di opzioni su azioni

Esistono due tipi principali di stock option per i dipendenti: stock option non qualificate (NSO) e stock option incentive (ISO). Una differenza tra loro è l'idoneità. Le aziende possono concedere il primo a dipendenti, consulenti e consulenti; tuttavia, solo i dipendenti possono ricevere ISO. Ma la più grande distinzione è come vengono trattati a fini fiscali alla data di esercizio.

Nel caso di un NSO, si incorre in una fattura proprio quando si esercita l'opzione. La differenza tra il prezzo di esercizio e il valore equo di mercato delle azioni è soggetta alle imposte sul reddito ordinarie in quell'anno.

Supponiamo che tu abbia opzioni con un prezzo di esercizio di $ 10 un'azione che è salita a $ 30 quando le hai esercitate. Pagheresti tasse sul reddito di $ 20 per azione.

Quando successivamente vendi le azioni, qualsiasi ulteriore aumento del prezzo di vendita è soggetto al tasso di plusvalenze più favorevole. Supponiamo che siano aumentati in valore a $ 55 per azione quando li hai venduti due anni dopo. Pagheresti il ​​tasso di plusvalenze a lungo termine su $ 25 per azione (anche se pagheresti il ​​tasso più alto a breve termine se li vendessi entro un anno dal loro acquisto).

Le ISO sono generalmente considerate più vantaggiose per il dipendente, in parte perché la data di esercizio non è un evento imponibile (anche se i dipendenti con un reddito più elevato devono applicare un'imposta minima alternativa o AMT, aggiustamento basato sulla differenza tra l'attuale prezzo di mercato e il prezzo di esercizio).

Invece, ti accontenti dell'IRS quando vendi effettivamente le tue azioni lungo la strada. Se hai detenuto il titolo per più di un anno, dovrai sostenere l'imposta sulle plusvalenze a lungo termine sulla differenza tra il prezzo di esercizio e l'eventuale prezzo di vendita. Quindi, se utilizziamo gli stessi prezzi nell'esempio precedente, pagheresti l'imposta sulle plusvalenze su $ 45 per azione (prezzo di vendita di $ 55 meno il prezzo di esercizio di $ 10).

Per ottenere il trattamento fiscale preferito, gli ISO devono essere mantenuti per due anni dalla data in cui sono stati concessi e almeno un anno dalla data di esercizio. In caso contrario, si verifica una "disposizione squalificante" e la differenza tra il prezzo della sovvenzione e il valore di mercato alla data di esercizio è soggetta all'imposta sul reddito ordinaria.

Ricorda la data di scadenza

Le stock options non durano per sempre. In genere, esiste un programma di maturazione che dura da uno a quattro anni, anche se alcuni dipendenti possono avere fino a 10 anni. E se lasci l'azienda per qualsiasi motivo, a causa di licenziamento, dimissioni o pensionamento, potresti avere solo 90 giorni per usarli.

Se hai a disposizione opzioni in-the-money, ti conviene agire molto prima della data di scadenza. Alcuni dipendenti dimenticano semplicemente la scadenza o attendono le loro decisioni il più a lungo possibile nella speranza che il prezzo salga ancora più in alto. Tale strategia può tuttavia ritorcersi contro.

Se entro poche settimane dalla scadenza e le azioni vengono scambiate al di sopra del prezzo di esercizio, è probabilmente il momento di agire. L'ultima cosa che vuoi fare è lasciare che le opzioni scadano e siano inutili.

14, 2 milioni

Il numero di partecipanti al piano di stock option per i dipendenti negli Stati Uniti, a partire dal 2016, l'anno più recente per il quale sono disponibili i dati, secondo il National Center for Employee Ownership.

Mantieni il tuo portafoglio diversificato

Un generoso vantaggio di stock option non è certo nulla di cui lamentarsi. Ma ha un rischio significativo: la possibilità che troppa della tua ricchezza sia legata in un singolo titolo.

Come regola generale, si desidera evitare che tra il 10% e il 15% del proprio portafoglio siano collegati a una società specifica. Se l'organizzazione dovesse cadere in un momento difficile, non saresti abbastanza diversificato per attutire il colpo.

Se stai superando quella soglia, potresti pensare di vendere abbastanza stock ogni anno per proteggere il tuo gruzzolo dal rischio di volatilità in eccesso. Per tenere conto delle fluttuazioni del mercato, prendere in considerazione la divisione della vendita in una serie di transazioni per alcune settimane o mesi, in particolare per importi maggiori. È quindi possibile utilizzare tale reddito per aumentare i contributi 401 (k) e IRA.

La linea di fondo

Le opzioni su azioni dei dipendenti possono essere una parte preziosa del pacchetto retributivo, soprattutto se si lavora per una società le cui azioni sono aumentate negli ultimi tempi. Per trarre il massimo vantaggio, assicurati di esercitare i tuoi diritti prima che scadano e comprendere l'effetto fiscale delle tue decisioni.