ETF sull'oro minatore brillano mentre aumentano le tensioni geopolitiche

Nonostante le tensioni geopolitiche spuntino ovunque gli investitori guardino, i prezzi dell'oro non sono riusciti a capitalizzare sullo status di rifugio sicuro del metallo giallo in virtù della forte resistenza del dollaro USA - in genere, le due attività hanno una relazione inversa, che ha esercitato una pressione al ribasso sul "rischio-off "merce dalla fine di febbraio.

Ciò è cambiato venerdì quando il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha minacciato il Messico con una tariffa del 5% su tutte le importazioni per frenare l'immigrazione clandestina. La mossa ha portato l'incertezza globale a livelli mai visti dal quarto trimestre del 2018, soprattutto se aggravata dalle rinnovate tensioni commerciali USA-Cina, dal caos della Brexit e dalla recente minaccia della Cina nella lista nera delle imprese straniere che accusa di danneggiare i suoi interessi. In risposta, i futures sull'oro di agosto (GC = F) sono saliti dell'1, 45% per raggiungere il massimo di sette settimane e registrare il loro primo guadagno mensile in quattro mesi.

"Stiamo assistendo a un gocciolamento di eventi che hanno finalmente avuto un impatto sull'appello sicuro dell'oro ... Ci aspettavamo che l'oro si comportasse bene in questo ambiente e che sia all'altezza delle nostre aspettative", ha affermato Ross Strachan, un prodotto di alto livello economista presso Capital Economics, sito Web di materie prime kitco.com.

I trader possono giocare un rally dell'oro guadagnando esposizione alle società di estrazione dell'oro utilizzando questi tre fondi negoziati in borsa (ETF). Esaminiamo ogni fondo in modo più dettagliato e discutiamo alcune tattiche di trading da impiegare.

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)

Con un patrimonio gestito (AUM) di $ 9, 18 miliardi, l'ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) cerca di tenere traccia del prezzo e della performance dell'indice NYSE Arca Gold Miners. Il fondo, costituito nel 2006, detiene nomi noti nello spazio delle miniere d'oro, tra cui Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) e Newcrest Mining Limited (NCMGY). Le sue prime 10 partecipazioni hanno una ponderazione del 61, 96%, il che rende il suo portafoglio piuttosto pesante. Uno spread medio limitato dello 0, 05% e una liquidità in volume giornaliera in dollari di quasi $ 700 milioni mantengono bassi i costi di negoziazione. La commissione di gestione dello 0, 53% del fondo è in linea con la media della categoria dello 0, 54%. Al 3 giugno 2019, GDX offre un rendimento da dividendi dello 0, 56% e è diminuito del 3, 18% da inizio anno (YTD).

Nonostante l'attraversamento della media mobile semplice (SMA) a 50 giorni al di sopra della SMA a 200 giorni all'inizio di febbraio per generare un segnale di acquisto "croce d'oro", da allora il fondo non è riuscito ad aggiungere ulteriori guadagni. Il sentimento è cambiato venerdì quando GDX è scoppiato da un periodo di forte consolidamento di maggio per chiudere il 3, 95% per il giorno. Un volume significativo ha accompagnato la mossa, dimostrando la convinzione dei tori d'oro. I trader che acquistano il breakout dovrebbero prenotare i profitti su un test dei massimi di febbraio e marzo al livello di $ 23, 40. Effettuare un ordine stop-loss al di sotto del minimo di venerdì a $ 21, 19 nel caso in cui il prezzo dell'ETF si inverta improvvisamente.

Azioni Bull 3X Direxion Daily Gold Miners Index (NUGT)

Lanciato nel 2010, l'Indice Direxion Daily Gold Miners Bull 3X Shares (NUGT) mira a fornire tre volte il rendimento dell'indice NYSE Arca Gold Miners, rendendolo effettivamente una versione con leva di GDX. Il paniere dell'ETF detiene principalmente società di estrazione di oro e argento quotate in borsa che operano sia nei mercati sviluppati che in quelli emergenti. Trasforma quasi 8 milioni di azioni al giorno e ha uno spread medio dello 0, 06% che lo rende uno strumento adatto per i trader che desiderano una scommessa aggressiva sull'aumento del prezzo dell'oro. Sebbene il fondo abbia un costoso rapporto di spesa dell'1, 23%, non influirà eccessivamente sui soggiorni a breve termine. Gli operatori dovrebbero notare che l'ETF si ribilancia quotidianamente, il che rende i rendimenti superiori a un giorno soggetti agli effetti del compounding. NUGT ha un patrimonio netto di $ 1, 08 miliardi, emette un rendimento da dividendi dello 0, 39% ed è in calo del 17, 09% rispetto al 3 giugno 2019.

Le azioni NUGT hanno registrato un andamento inferiore per la maggior parte di aprile prima di essere scambiate in un intervallo ristretto di due punti per tutto il mese di maggio. Venerdì, il prezzo del fondo ha chiuso in modo convincente al di sopra di questo intervallo e della SMA a 200 giorni, che potrebbe innescare un ulteriore slancio al rialzo mentre i venditori allo scoperto si affrettano a coprire le loro posizioni. L'indice di forza relativa (RSI) fornisce una lettura al di sotto della soglia di ipercomprato, lasciando ampio spazio al prezzo per continuare a salire nei giorni e nelle settimane a venire. I trader dovrebbero anticipare un passaggio all'area cruciale della resistenza di $ 23, in cui il prezzo potrebbe trovare venti contrari da una linea di tendenza orizzontale. Proteggi il capitale ponendo fine alla SMA di 200 giorni.

Azioni Bull 3X Direxion Daily Junior Gold Miners Index (JNUG)

Creato nel 2013, l'Indice Direxion Daily Junior Gold Miners Bull 3X Shares (JNUG) tenta di offrire risultati di investimento che corrispondono a tre volte la performance giornaliera dell'Indice MVIS Global Junior Gold Miners. Il benchmark comprende le compagnie minerarie che ricavano almeno il 50% dei loro ricavi dalle attività di estrazione dell'oro o dell'argento. Lo spread medio dello 0, 13% di JNUG potrebbe essere un po 'ampio per gli scalper intraday, ma è adatto ai trader che possono far correre profitti. Un turnover giornaliero di circa 13 milioni di azioni garantisce che gli operatori possano entrare e uscire dal fondo con uno slittamento minimo. Negoziando a $ 7, 55, con AUM di $ 706, 7 milioni e pagando un rendimento da dividendi dello 0, 66%, l'ETF ha un rendimento YTD del -29, 89% al 3 giugno 2019.

Dalla fine di febbraio, il prezzo delle azioni JNUG è tornato al livello di $ 6, 5, dove trova un supporto significativo dai fondi di settembre e novembre. Il prezzo ha oscillato all'interno di un canale discendente mentre si spostava verso il basso verso aree chiare di supporto e resistenza stabilite. Coloro che negoziano l'ETF dovrebbero impostare un ordine di profitto tra $ 8, 50 e $ 9, un livello in cui il prezzo incontra resistenza dalla linea di tendenza principale del modello di canale e dalla SMA a 200 giorni. Mantieni uno stop ravvicinato posizionato sotto il minimo di venerdì a $ 7, 04 per ridurre le perdite se lo slancio rialzista non segue immediatamente.