The Gramm-Leach-Bliley Act del 1999 (GLBA)
Il Gramm-Leach-Bliley Act del 1999 (GLBA) era un regolamento bipartitico sotto il presidente Bill Clinton, approvato dal Congresso il 12 novembre 1999. Il GLBA era un tentativo di aggiornare e modernizzare il settore finanziario. Il GLBA è più noto come l'abrogazione del Glass-Steagall Act del 1933, in cui si affermava che alle banche commerciali non era consentito offrire servizi finanziari, come investimenti e servizi assicurativi, come parte delle normali operazioni.
L'atto è anche noto come Gramm-Leach-Bliley Financial Services Modernization Act.
RIPARTIZIONE del Gramm-Leach-Bliley Act del 1999 (GLBA)
A causa delle notevoli perdite subite a seguito del Martedì e giovedì nero del 1929, il Glass-Steagall Act è stato originariamente creato per proteggere i depositanti bancari da ulteriori esposizioni al rischio, associate alla volatilità del mercato azionario. Di conseguenza, per molti anni, alle banche commerciali non è stato consentito legalmente di agire come broker. Da quando negli anni '30 sono state istituite molte normative per proteggere i depositanti delle banche, GLBA è stata creata per consentire a questi operatori del settore finanziario di offrire più servizi.
GLBA è stata approvata a seguito della fusione della banca commerciale Citicorp con la compagnia assicurativa Travelers Group. Ciò portò alla formazione del conglomerato Citigroup, che offriva non solo servizi bancari e assicurativi commerciali, ma anche linee di attività legate ai titoli. I suoi marchi in questa fase includevano Citibank, Smith Barney, Primerica e Travelers. La fusione di Citicorp costituì una violazione del Glass-Steagall Act allora esistente, nonché del Bank Holding Company Act del 1956.
Per consentire la fusione, la Federal Reserve americana ha concesso a Citigroup una rinuncia temporanea nel settembre 1998, un precursore del passaggio del GLBA da parte del Congresso. Andando avanti, altre fusioni simili sarebbero pienamente legali. Abrogazione di Glass-Steagall ha anche rimosso il divieto di "servizio simultaneo da parte di qualsiasi funzionario, direttore o dipendente di un'impresa di valori mobiliari come funzionario, direttore o dipendente di qualsiasi banca membro".
La legge Gramm-Leach-Bliley e la privacy dei consumatori
Il Gramm-Leach-Bliley Act imponeva inoltre alle istituzioni finanziarie che offrivano ai consumatori servizi di prestito, consulenza finanziaria o di investimento e / o assicurazione, per spiegare completamente le loro pratiche di condivisione delle informazioni ai propri clienti. Le imprese devono consentire ai propri clienti la possibilità di "rinunciare" se non desiderano che le loro informazioni sensibili vengano condivise. Mentre molti considerano riservate le informazioni critiche, come i saldi bancari e i numeri di conto, in realtà, questi dati vengono costantemente acquistati e venduti da banche, società di carte di credito e altri. Gramm-Leach-Bliley richiedeva una protezione limitata della privacy contro tali vendite di dati personali, insieme al pretesto (ottenere informazioni personali attraverso false pretese).
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