Media mobile, media mobile ponderata e media mobile esponenziale

Le medie mobili sono strumenti favoriti dai trader attivi per misurare lo slancio. La differenza principale tra una media mobile semplice, media mobile ponderata e media mobile esponenziale è la formula utilizzata per creare la media.

Media mobile semplice

La media mobile semplice (SMA) era prevalente prima della comparsa dei computer perché è facile da calcolare. La potenza di elaborazione odierna ha reso più facile misurare altri tipi di medie mobili e indicatori tecnici. Una media mobile viene calcolata dai prezzi di chiusura medi per un periodo specificato. Una media mobile utilizza in genere i prezzi di chiusura giornalieri, ma può anche essere calcolata per altri periodi di tempo. Possono essere utilizzati anche altri dati sui prezzi come il prezzo di apertura o il prezzo mediano. Alla fine del nuovo periodo di prezzo, tali dati vengono aggiunti al calcolo mentre i dati di prezzo meno recenti della serie vengono eliminati.

Per una media mobile semplice, la formula è la somma dei punti dati in un determinato periodo divisa per il numero di periodi. Ad esempio, i prezzi di chiusura di Apple Inc (AAPL) dal 20 al 26 giugno 2014 sono stati i seguenti:

Una media mobile a cinque periodi, basata sui prezzi di cui sopra, sarebbe calcolata utilizzando la seguente formula:

MA = P1 + P2 + P3 + P4 + P55 dove: Pn = Prezzo per periodo \ inizio {allineato} & \ testo {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} {5} \\ & \ textbf {dove:} \\ & P_n = \ text {Prezzo per periodo di tempo} \\ \ end {allineato} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5 dove: Pn = Prezzo per periodo di tempo

o:

90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 915 = 90, 656 \ inizio {allineato} & \ frac {90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91} {5} = 90, 656 \\ \ fine {allineato} 590, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91 = 90, 656

L'equazione sopra mostra che il prezzo medio nel periodo indicato è stato di $ 90, 66. L'uso di medie mobili è un metodo efficace per eliminare forti fluttuazioni dei prezzi. Il limite fondamentale è che i punti di dati di dati più vecchi non sono ponderati in modo diverso rispetto ai punti di dati vicini all'inizio del set di dati. È qui che entrano in gioco le medie mobili ponderate.

Media mobile

Media mobile ponderata

Le medie mobili ponderate assegnano una ponderazione più pesante a più punti dati attuali poiché sono più rilevanti dei punti dati in un lontano passato. La somma della ponderazione dovrebbe aggiungere fino a 1 (o 100 percento). Nel caso della media mobile semplice, i coefficienti correttori sono equamente distribuiti, motivo per cui non sono indicati nella tabella sopra.

Per esempio:

La media ponderata viene calcolata moltiplicando il prezzo dato per la sua ponderazione associata e sommando i valori. La formula per WMA è la seguente:

WMA = Prezzo1 × n + Prezzo2 × (n − 1) + ⋯ Pricenn × (n + 1) 2where: n = Periodo \ inizio {allineato} & \ text {WMA} = \ frac {\ text {Price} _1 \ times n + \ text {Price} _2 \ times (n - 1) + \ cdots \ text {Price} _n} {\ frac {n \ times (n + 1)} {2}} \\ & \ textbf { dove:} \\ & n = \ text {Periodo}} \\ \ end {allineato} WMA = 2n × (n + 1) Prezzo1 × n + Prezzo2 × (n − 1) + ⋯ Prezzi dove : n = periodo di tempo

Il denominatore della WMA è la somma del numero di periodi di prezzo in un numero triangolare. Nell'esempio della tabella sopra, la media mobile ponderata di cinque giorni sarebbe $ 90, 62:

(90.90 × 515) + (90.36 × 415) + (90.28 × 315) + (90.83 × 215) + (90.91 × 115) = $ 90.62 \ inizio {allineato} (90.90 \ times \ tfrac {5} {15}) \ & + \ (90.36 \ times \ tfrac {4} {15}) \ + \ (90.28 \ times \ tfrac {3} {15}) \\ & + (90.83 \ times \ tfrac {2} {15}) \ + \ (90.91 \ times \ tfrac {1} {15}) = \ $ 90, 62 \\ \ end {allineato} (90, 90 × 155) + (90, 36 × 154) + (90, 28 × 153) + (90, 83 × 152) + (90.91 × 151) = $ 90.62

In questo esempio, al punto dati recente è stata assegnata la ponderazione più elevata tra 15 punti arbitrari. Puoi soppesare i valori da qualsiasi valore che ritieni opportuno. Il valore inferiore rispetto alla media ponderata sopra rispetto alla media semplice suggerisce che la recente pressione di vendita potrebbe essere più significativa di quanto prevedano alcuni trader. Per la maggior parte dei trader, la scelta più popolare quando si utilizzano le medie mobili ponderate è quella di utilizzare una ponderazione più elevata per i valori recenti. (Per ulteriori informazioni, consultare: Esercitazione sulla media mobile. )

Medie mobili esponenziali

Anche le medie mobili esponenziali (EMA) sono ponderate rispetto ai prezzi più recenti, ma il tasso di riduzione tra un prezzo e il suo prezzo precedente non è coerente. La differenza nella riduzione è esponenziale. Piuttosto che ogni peso precedente è 1, 0 in meno del peso davanti ad esso, potrebbe esserci una differenza tra i pesi dei primi due periodi di 1, 0, una differenza di 1, 2 per i due periodi dopo quei periodi e così via. La formula per EMA è

EMA = Pricet × k + SMAy × (1 − k) dove: t = Todayk = 2Numero di giorni nel periodo + 1SMA = Media mobile semplice del prezzo di chiusura per il numero di giorni nel periodico = Ieri \ inizio {allineato} & \ text {EMA} = \ text {Price} _t \ times k + \ text {SMA} _y \ times (1 - k) \\ & \ textbf {dove:} \\ & t = \ text {Today} \\ & k = \ frac {2} {\ text {Numero di giorni nel periodo} + 1} \\ & \ text {SMA} = \ text {Media mobile semplice del prezzo di chiusura} \\ & \ text {per il numero di giorni nel period} \\ & y = \ text {Ieri} \\ \ end {allineato} EMA = Pricet × k + SMAy × (1 − k) dove: t = Todayk = Numero di giorni nel periodo + 12 SMA = Media mobile semplice del prezzo di chiusura per il numero di giorni nel periodico = Ieri

Il calcolo di un EMA prevede tre passaggi. Il primo passo è determinare la SMA per il periodo, che è il primo punto dati nella formula EMA. Quindi, un moltiplicatore viene calcolato prendendo 2 diviso per il numero di periodi più 1. Il passaggio finale consiste nel prendere il prezzo di chiusura meno l'EMA del giorno precedente moltiplicato per il moltiplicatore più l'EMA del giorno precedente. (Per la lettura correlata, vedere: come viene calcolata la formula della media mobile esponenziale (EMA)? )

Quale media mobile è più efficace?

Poiché una media mobile esponenziale (EMA) utilizza un moltiplicatore esponenzialmente ponderato per dare più peso ai prezzi recenti, alcuni ritengono che sia un indicatore migliore di una tendenza rispetto a un WMA o SMA. Alcuni ritengono che l'EMA sia più sensibile ai cambiamenti nelle tendenze. D'altra parte, il livellamento più semplice fornito dalla SMA può renderlo più efficace per trovare semplici aree di supporto e resistenza su un grafico. In generale, le medie mobili calcolano dati di prezzo regolari che altrimenti potrebbero essere visivamente rumorosi.

Le funzioni di un EMA e di un WMA sono simili, si basano maggiormente sui prezzi più recenti e danno meno valore ai prezzi più vecchi. Gli operatori utilizzano questi EMA e WMA su SMA se temono che gli effetti dei ritardi nei dati possano ridurre la reattività dell'indicatore della media mobile.

Tutte le medie mobili hanno uno svantaggio significativo in quanto sono indicatori in ritardo. Poiché le medie mobili si basano su dati precedenti, subiscono un ritardo prima di riflettere un cambiamento di tendenza. Un prezzo delle azioni può muoversi bruscamente prima che una media mobile possa mostrare un cambiamento di tendenza. Una media mobile più breve soffre di un ritardo inferiore rispetto a una media mobile più lunga.

Tuttavia, questo ritardo è utile per alcuni indicatori tecnici noti come crossover a media mobile. L'indicatore tecnico noto come croce della morte si verifica quando la SMA a 50 giorni attraversa la SMA a 200 giorni ed è considerata un segnale ribassista. Un indicatore opposto, noto come croce d'oro, viene creato quando la SMA a 50 giorni attraversa la SMA a 200 giorni ed è considerata un segnale rialzista. (Per la lettura correlata, vedere: Come utilizzare una media mobile per acquistare azioni .)