ETF intelligente

CHE COS'È L'ETF intelligente

Un ETF intelligente è un fondo negoziato in borsa (ETF) che utilizza una strategia di investimento attiva basata su un ampio indice, come l'S & P 500 o un indice settoriale. Il fondo può scegliere di escludere alcuni titoli all'interno dell'indice aumentando o diminuendo la ponderazione percentuale di altri titoli. La maggior parte degli ETF intelligenti presenta rapporti di spesa più elevati rispetto agli ETF standard, nonché rapporti di turnover sostanzialmente più elevati.

Un ETF intelligente è anche noto come ETF intelligente.

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4 motivi per investire in ETF

RIPARTIZIONE ETF intelligente

Un ETF intelligente è un tipo di fondo negoziato in borsa (ETF) che viene attivamente negoziato secondo una serie di regole che variano per ciascun fondo. Gli ETF più regolari sono fondi che rispecchiano gli indici, il che significa che tendono a essere ponderati per la capitalizzazione di mercato. Ciò significa che più grande è lo stock, più è ponderato nell'ETF. Mentre suona bene, ciò che significa in pratica è che le azioni sopravvalutate diventano rapidamente pesantemente ponderate in un ETF e, quando scoppiano, gli investitori nell'ETF perdono più denaro di quanto avrebbero se non ci fosse stato un peso così grande in quella sopravvalutata azione. In sostanza, questa ponderazione della capitalizzazione di mercato crea un problema e quindi intensifica il problema che crea.

Gli ETF intelligenti mitigano questo problema creando un insieme di regole utilizzate per scegliere le azioni del fondo e ponderarle. Queste regole possono essere correlate alla valutazione delle azioni utilizzando metriche interne o sistemi di black box, come i fondamentali della società o la performance delle azioni o altri fattori. Ma riducono l'effetto del cigno nero di un peso eccessivo su uno stock sopravvalutato costringendo i manager a prendere in considerazione qualcosa di diverso dalla semplice capitalizzazione di mercato. Molti di questi ETF "intelligenti" o "intelligenti" sono nati all'indomani del mercato orso 2000-2002 come rimedio alla sopravvalutazione di questo mercato.

Qualsiasi ETF o fondo indicizzato che non replica un indice di base non è un investimento passivo, il che significa che i rendimenti del fondo potrebbero discostarsi notevolmente dai rendimenti dell'indice di riferimento. Alcuni ETF intelligenti hanno indici interni o proprietari che sono semplicemente replicati all'interno dell'ETF, ma questo è ancora un investimento attivo e molti degli indici interni non possono essere prontamente esaminati.

ETF sull'intelligenza artificiale

Si potrebbe sostenere che il logico passo successivo negli ETF intelligenti sono gli ETF artificiali. Gli ETF artificiali sono ETF intelligenti che sono scelti e gestiti da programmi per computer che seguono regole stabilite e analizzano i fondi per trovare le migliori prestazioni entro i limiti di determinate regole. Dal 2017 sono iniziati diversi ETF artificiali intelligenti che stanno andando bene rispetto al resto del mercato dei fondi. Il semplice numero di titoli che sono in grado di analizzare offre loro il vantaggio rispetto agli ETF intelligenti gestiti in modo tradizionale.

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