Hard Stop
Un arresto difficile è più un concetto che un tipo di ordine reale. Un arresto difficile presuppone un livello di prezzo che, se raggiunto, innescherà un ordine per vendere un titolo sottostante. Gli arresti di emergenza sono generalmente implementati come un ordine di arresto su una posizione aperta in un mercato. È probabile che l'ordine sia buono fino a quando non viene annullato o evaso, a seconda dell'evento che si verifica per primo. Quando viene negoziato il livello di prezzo designato, l'ordine viene convertito in un ordine di mercato e il prezzo di mercato disponibile successivo viene considerato come commercio. Il concetto alla base dell'hard stop è semplicemente che la regola è intransigente e deve essere seguita.
Key Takeaways
- Un arresto difficile è un punto di decisione inflessibile per chiudere un trade.
- I trader che usano un hard stop di solito usano una qualche forma di un ordine di stop per limitare le perdite in una posizione aperta.
- L'alternativa a un hard stop è un arresto mentale in cui un ordine non viene inserito nella piattaforma broker in anticipo.
Capire un arresto difficile
Un arresto difficile viene posto in anticipo rispetto a un movimento avverso e rimane attivo fino a quando il prezzo del titolo sottostante non supera il livello di arresto. Un arresto difficile è inflessibile, a differenza di un arresto mentale, in cui un operatore commerciale può avere un prezzo in mente, ma in realtà non interviene fino a quando non vede il suo prezzo di arresto negoziato - a quel punto può seguire o meno il previsto regola di vendere.
I trader convertono un arresto mentale in un arresto duro semplicemente creando un ordine permanente e inserendolo nel sistema su uno stato buono fino a quando annullato. Questo elimina la necessità di essere disciplinati nel seguire un ordine di uscita. Questo tipo di ordine non protegge dai prezzi di gaping, ma ha il vantaggio di uscire al primo prezzo possibile quando il trading riprende dopo che è stato gapato al di sotto del livello di stop originale.
Molti trader sceglieranno di fermarsi una volta che il prezzo del loro investimento diventa redditizio e lasceranno l'ordine attivo fino a raggiungere l'obiettivo di prezzo. Ad esempio, un trader tecnico può acquistare un titolo a seguito di un breakout da un triangolo ascendente e posizionare un hard stop appena sotto il supporto della linea di tendenza superiore con piani per prendere profitto quando viene raggiunto l'obiettivo di prezzo o uscire dalla posizione se il breakout fallisce.
Gli arresti intensi vengono spesso utilizzati insieme all'analisi tecnica per massimizzare le probabilità di successo. Effettuando questi ordini appena al di sotto dei livelli di supporto, gli operatori possono evitare di essere interrotti prematuramente se il mercato subisce un colpo di frusta. Per questi motivi, i gestori di fondi con posizioni di rilievo sono riluttanti a utilizzare gli arresti improvvisi nell'ambito delle loro strategie di investimento o di negoziazione.
Gli ordini di stop loss finali sono un'alternativa comune agli ordini di stop stop, in cui il punto di prezzo stop loss viene reimpostato su base regolare per tenere conto di un aumento del prezzo delle azioni sottostanti. L'idea è quella di mantenere costantemente un buffer senza lasciar cadere troppo lo stock prima di realizzare profitti.
Esempio di Hard Stop
Supponiamo che un investitore acquisti 100 azioni di Acme Co. per $ 10, 00 per azione.
L'investitore può decidere di porre un punto fermo a $ 10, 00 per azione, una volta che il titolo si è spostato significativamente più in alto, per garantire che non subiscano perdite. Dal momento che è significativamente più alto del prezzo attuale, non vi è alcun rischio che l'ordine di arresto forzato venga eseguito da una breve sega circolare. L'obiettivo è garantire che la posizione non sia mai sott'acqua in seguito al posizionamento dell'ordine di arresto forzato.
In alternativa, l'investitore può attendere che lo stock raggiunga $ 20, 00 per azione poiché avrà guadagnato $ 1.000 in profitto. Potrebbero fissare un limite massimo a $ 20, 00 per azione per 50 azioni, il che eliminerebbe effettivamente la loro base di costo dalla posizione. Le restanti 50 azioni verrebbero trattate come denaro della casa, nel senso che non vi sarebbero perdite nette sul totale delle 100 posizioni azionarie se dovessero andare a zero. Questo è noto come prendere soldi dal tavolo.
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