Indice dei prezzi delle abitazioni (HPI)
L'indice dei prezzi delle abitazioni (HPI) è un'ampia misura del movimento dei prezzi delle case unifamiliari negli Stati Uniti. Oltre a fungere da indicatore dell'andamento dei prezzi delle abitazioni, funge anche da strumento analitico per la stima delle variazioni dei tassi di insolvenza dei mutui, pagamenti anticipati e accessibilità delle abitazioni.
L'Indice dei prezzi delle abitazioni (HPI) è pubblicato dalla Federal Housing Finance Agency (FHFA), utilizzando i dati forniti dalla Federal National Mortgage Association (FNMA), comunemente noto come Fannie Mae, e Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC), comunemente noto come Freddie Mac.
Key Takeaways
- L'indice dei prezzi delle abitazioni (HPI) è un'ampia misura del movimento dei prezzi delle case unifamiliari negli Stati Uniti.
- È pubblicato dalla Federal Housing Finance Agency (FHFA), utilizzando i dati forniti da Fannie Mae e Freddie Mac.
- La Federal Housing Finance Agency (FHFA) pubblica i suoi risultati mensili e trimestrali.
- L'indice dei prezzi delle abitazioni (HPI) è uno dei molti indicatori economici che gli investitori utilizzano per tenere sotto controllo le tendenze economiche più ampie e i potenziali cambiamenti nel mercato azionario.
Comprensione dell'indice dei prezzi delle abitazioni (HPI)
L'indice dei prezzi delle abitazioni (HPI) si basa su transazioni che prevedono operazioni convenzionali e mutui conformi su proprietà unifamiliari. Si tratta di un indice ponderato delle vendite ripetute, che misura le variazioni medie dei prezzi nelle vendite ripetute o nei rifinanziamenti sulle stesse proprietà.
I dati vengono compilati esaminando i mutui acquistati o cartolarizzati da Fannie Mae e Freddie Mac. Il rapporto sull'indice dei prezzi delle abitazioni (HPI) viene pubblicato ogni trimestre; un rapporto mensile è stato pubblicato regolarmente da marzo 2008.
Vantaggi dell'indice dei prezzi delle abitazioni (HPI)
L'indice dei prezzi delle abitazioni (HPI) è uno dei molti indicatori economici che gli investitori utilizzano per tenere sotto controllo le tendenze economiche più ampie e i potenziali cambiamenti nel mercato azionario.
L'aumento e la caduta dei prezzi delle case possono avere grandi implicazioni per l'economia. Gli aumenti di prezzo generalmente creano più posti di lavoro, stimolano la fiducia e spingono a spendere i consumatori in modo più elevato. Ciò apre la strada a una maggiore domanda aggregata, aumentando il prodotto interno lordo (PIL) e la crescita economica generale.
Quando i prezzi scendono, tende a verificarsi il contrario. La fiducia dei consumatori viene erosa e le molte aziende che traggono profitto dalla domanda di beni immobili licenziano il personale. Questo a volte può innescare una recessione economica.
A giugno 2019, l'indice dei prezzi delle abitazioni (HPI) ha riferito che i prezzi degli immobili da aprile 2018 ad aprile 2019 sono aumentati del 5, 2%.
L'indice dei prezzi della casa (HPI) vs. S & P / Case-Shiller Indici dei prezzi delle case
L'indice dei prezzi delle abitazioni (HPI) non è l'unico tracker dei prezzi delle abitazioni. Una delle alternative più note è l'indice S & P / Case-Shiller Home Price.
Ognuno di essi utilizza dati e tecniche di misurazione diversi e quindi produce risultati variabili. Ad esempio, l'indice dei prezzi delle abitazioni (HPI) pondera tutte le case allo stesso modo, mentre gli indici dei prezzi delle case S & P / Case-Shiller sono ponderati in base al valore.
Inoltre, mentre gli indici Case-Shiller utilizzano solo i prezzi di acquisto, anche l'indice dei prezzi delle case (HPI) per tutte le transazioni include anche valutazioni di rifinanziamento. L'indice dei prezzi della casa (HPI) offre anche una copertura più ampia.
considerazioni speciali
Come già accennato, l'Indice dei prezzi delle abitazioni (HPI) misura le variazioni medie dei prezzi delle case vendute o rifinanziate esaminando i mutui acquistati o garantiti da Fannie Mae o Freddie Mac. Ciò significa prestiti e i mutui da altre fonti, come il Dipartimento degli affari dei veterani degli Stati Uniti e la Federal Housing Administration (FHA), non figurano nei suoi dati.
Fannie Mae
Fannie Mae è un'impresa sponsorizzata dal governo (GSE) che è quotata sul mercato pubblico ma che opera sotto una carta congressuale. L'obiettivo dell'azienda è mantenere liquidi i mercati dei mutui. Lo fa acquistando e garantendo mutui da istituti di credito reali, come i sindacati di credito e le banche locali e nazionali: Fannie Mae non può originare prestiti direttamente.
FNMA espande la liquidità dei mercati dei mutui e facilita la proprietà della casa per gli americani a basso, moderato e medio reddito creando un mercato secondario. Fannie Mae è stata creata nel 1938 durante la Grande Depressione come parte del New Deal.
Freddie Mac
Come Fannie Mae, Freddie Mac o FHLMC, è anche un GSE. Acquista, garantisce e cartolarizza i mutui per formare titoli garantiti da ipoteca. Emette quindi titoli garantiti da ipoteca liquida che generalmente hanno un rating creditizio vicino a quello dei titoli del Tesoro USA.
Dato il suo legame con il governo degli Stati Uniti, Freddie Mac può prendere in prestito denaro a tassi di interesse generalmente inferiori a quelli disponibili per altri istituti finanziari (SF).
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