Come calcolare il valore di un ETF

Gli ETF, come i fondi comuni di investimento, sono un buon modo per ottenere esposizione a molti singoli titoli senza assumere posizioni su nessuno di essi su base individuale. A differenza dei fondi comuni di investimento, gli ETF vengono scambiati durante il giorno, proprio come le partecipazioni sottostanti. Pertanto, mentre investire in un ETF è un buon modo per ottenere un'ampia esposizione a titoli, obbligazioni o materie prime senza assumersi un rischio specifico, il calcolo della performance può essere un po 'complicato.

Valore del patrimonio netto

Sia i fondi comuni che gli ETF calcolano il NAV, o il valore patrimoniale netto, alle 16:00 EST. Il NAV è il valore di ciascuna azione misurato dal valore di tutte le partecipazioni sottostanti del fondo ai loro prezzi di chiusura. Tuttavia, poiché l'ETF viene scambiato durante il giorno, vi sono momenti in cui il NAV e il prezzo di mercato effettivo differiscono, sebbene le differenze tendano ad essere minuscole. Pertanto, ai fini del calcolo, la misura più facilmente disponibile da utilizzare è il NAV, ma se è necessario calcolare prestazioni più precise, è possibile utilizzare il valore patrimoniale netto infragiornaliero (iNAV) se disponibile.

Calcolo

Facciamo un esempio di investimento in EFT A. Il NAV dell'ETF A è di $ 100 e acquisti 50 azioni per un costo totale di $ 5000 ($ 100 * 50). Tre mesi dopo, il NAV è di $ 115. Le tue 50 azioni ora valgono $ 5750 ($ 115 * 50) per un profitto di $ 750 ($ 5750- $ 5000). Il ritorno del periodo di detenzione è

($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%

La linea di fondo

La performance visualizzata su un estratto conto di un ETF detenuto nel proprio portafoglio può differire leggermente dal calcolo effettuato dal NAV in quanto il valore di mercato può essere leggermente diverso dal NAV. Tuttavia, queste variazioni dovrebbero essere solo lievi e avere un impatto minimo sulle prestazioni totali. Uno dei vantaggi dell'investimento in un ETF è che viene negoziato attivamente, il che dovrebbe compensare la minima dispersione tra gli spread bid / ask effettivi e gli spread bid / ask negoziati che compongono lo scostamento tra valore di mercato e NAV.