Come posso trovare fondi comuni di investimento esentasse?

I fondi comuni di investimento esenti da imposta sono semplicemente composti da investimenti che generano interessi esentasse. Sono offerti da molte importanti società di investimento e alcuni sono persino specializzati in questo tipo di veicolo.

Che cos'è un fondo comune?

Un fondo comune è un tipo di sicurezza altamente liquida molto popolare tra gli investitori al dettaglio. Sebbene un fondo comune sia tecnicamente un tipo di società di investimento, il termine viene spesso utilizzato per indicare il portafoglio del fondo.

I fondi comuni di investimento consentono a molti investitori di mettere in comune i propri soldi, sfruttando così il loro potere di investimento combinato. Gli investitori acquistano azioni del fondo, il che le dà diritto a una parte dei suoi proventi. Il fondo investe i contributi degli azionisti in una gamma di titoli, più comunemente azioni, obbligazioni e debito a breve termine, e distribuisce i profitti agli investitori in base all'entità delle loro quote di partecipazione.

Key Takeaways

• I fondi comuni di investimento investiti in obbligazioni governative o municipali sono spesso indicati come fondi esenti da imposte poiché l'interesse generato da tali obbligazioni non è soggetto all'imposta sul reddito.
• Mentre l'interesse su alcune obbligazioni è esente dall'imposta sul reddito statale o locale, può essere comunque soggetto all'imposta federale sul reddito, come nel caso dei buoni del Tesoro.
• Poiché i fondi comuni di investimento esenti da tasse sono composti da obbligazioni emesse dal governo, che sono praticamente prive di rischio, tendono ad avere tassi di rendimento molto più bassi rispetto ai fondi che includono titoli più volatili.
• Mentre l'interesse sui titoli di Stato è spesso esente da imposte, le plusvalenze realizzate quando il prestito viene venduto a premio non lo sono.

Tipi di fondi

Esistono quattro tipi principali di fondi comuni di investimento: azioni, obbligazioni, mercati finanziari e bilanciati. Come suggeriscono i loro nomi, sia i fondi azionari che quelli obbligazionari sono composti rispettivamente da investimenti nei mercati azionari e obbligazionari. I fondi obbligazionari, come le obbligazioni stesse, tendono ad essere molto stabili e producono entrate lente ma costanti nel tempo. I fondi azionari possono essere adattati a una varietà di obiettivi di investimento, da una strategia ad alto rischio e ad alto rendimento a un portafoglio diversificato incentrato sulla riduzione al minimo del potenziale di perdita.

I fondi bilanciati includono una combinazione di questi due titoli; di solito, le partecipazioni obbligazionarie temperano le azioni, per fornire un livello medio di rischio. Comunemente denominati equivalenti di cassa, i fondi del mercato monetario sono costituiti da investimenti in titoli di debito a breve termine, come buoni del tesoro (titoli a T) e carte commerciali, che maturano entro tre mesi.

Fondi esenti da imposta

I fondi comuni di investimento investiti in obbligazioni governative o municipali, chiamati anche munis, sono spesso indicati come fondi esenti da imposte o esenti da imposte poiché l'interesse generato da tali obbligazioni non è soggetto all'imposta sul reddito. In alcuni casi, le obbligazioni emesse nel tuo stato di residenza possono essere triplicate, il che significa che gli interessi sono esenti da tutte le imposte sul reddito statali, locali e federali.

Tuttavia, non tutte le obbligazioni sono esenti da tutte le tasse. Mentre l'interesse su alcune obbligazioni è esente dall'imposta sul reddito statale o locale, può essere comunque soggetto all'imposta federale sul reddito, come nel caso dei buoni del Tesoro (T-bond).

Poiché i fondi comuni di investimento esenti da tasse sono composti da obbligazioni emesse dal governo, che sono praticamente prive di rischio, tendono ad avere tassi di rendimento molto più bassi rispetto ai fondi che includono titoli più volatili. Per alcuni, i benefici fiscali di queste attività superano la loro riduzione del potenziale di guadagno. Il fatto che questo compromesso sia vantaggioso dipende in gran parte dall'aliquota dell'imposta sul reddito e da quanto il vostro investimento potrebbe guadagnare in un fondo imponibile. (Per la lettura correlata, consultare "I migliori fondi di reddito esenti da imposte (FKTFX, VLTCX)")

Quando si considera un investimento in fondi comuni di investimento, è importante conoscere le implicazioni fiscali specifiche di ciascun fondo, per assicurarsi di non essere coperti da una fattura fiscale su un investimento pubblicizzato come esente da imposte.

Guadagni

Mentre l'interesse sui titoli di Stato è spesso esente da imposte, le plusvalenze realizzate quando il prestito viene venduto a premio non lo sono. Poiché gli investitori in fondi comuni di investimento non hanno alcun controllo su quando le obbligazioni vengono acquistate e vendute, esiste la possibilità di una fattura fiscale imprevista se il fondo genera un profitto dalle plusvalenze piuttosto che dagli interessi.