In che modo le operazioni sui fondi comuni vengono liquidate e regolate?

I fondi comuni possono essere acquistati e venduti quotidianamente. Tuttavia, a differenza delle azioni e di altri tipi di titoli che vengono negoziati sul mercato secondario durante ogni giorno di negoziazione, le transazioni azionarie in un fondo vengono eseguite una volta al giorno dopo la chiusura del mercato alle 16:00 EST (Eastern Standard Time). Ad eccezione dei fondi comuni di investimento del mercato monetario, la liquidazione di una transazione commerciale viene eseguita nell'arco di uno o tre giorni lavorativi, a seconda della società del fondo e del tipo di fondo.

Key Takeaways

• Le transazioni del fondo avvengono una volta al giorno dopo la chiusura del mercato alle 16:00 EST.
• Un trade viene in genere eseguito entro uno o tre giorni.

Clearing the Trade

Quando un investitore effettua un ordine per l'acquisto o il riscatto di azioni di un fondo comune (direttamente o tramite un broker o un consulente), la transazione viene effettuata al successivo valore patrimoniale netto disponibile (NAV), che viene calcolato giornalmente dopo la chiusura del mercato. A seconda del tipo di fondo (ad es. Capitale azionario rispetto alle materie prime) e della famiglia di fondi comuni di investimento, il commercio viene compensato - gli ordini commerciali vengono abbinati e la proprietà azionaria viene registrata e trasferita - tramite un depositario o una stanza di compensazione di terzi. I fondi azionari e obbligazionari tendono a compensare entro un giorno dalla negoziazione, mentre le materie prime e altri tipi di fondi impiegano fino a tre giorni dopo la data di negoziazione. Le quote dei fondi comuni di investimento del mercato monetario sono un'eccezione, in quanto vengono liquidate il giorno della transazione commerciale.

Un cliente deve avere abbastanza denaro nel proprio conto per coprire le azioni acquistate entro la data di regolamento commerciale. Allo stesso modo, i proventi del rimborso delle quote del fondo devono essere depositati sul conto del fondo di un cliente entro la data di regolamento commerciale.

Oneri e commissioni

Le negoziazioni di fondi comuni possono essere soggette a commissioni. Alcuni fondi hanno pagamenti anticipati, come una commissione o un carico di vendita, o commissioni pagate quando le azioni vengono vendute chiamate commissioni di vendita differite contingenti. Secondo Fidelity, altre commissioni possono includere quanto segue:

• Commissioni di rimborso a breve termine: alcuni fondi addebitano commissioni di rimborso a breve termine per i costi associati alla negoziazione di fondi a breve termine. Le commissioni possono variare dallo 0, 5% al ​​2% di una transazione e generalmente applicate alle azioni detenute per periodi che vanno da meno di 30 giorni a meno di 180 giorni.
• Commissioni di negoziazione a breve termine: se un operatore vende determinati fondi con commissioni non di transazione entro 60 giorni dall'acquisto, potrebbe essere necessario pagare una commissione di negoziazione a breve termine.
• Commissioni di transazione: per alcuni fondi a vuoto, potrebbero essere applicate commissioni di transazione agli acquisti ma non alle vendite. L'importo addebitato dipende dal fatto che l'operazione sia avvenuta online ($ 75) o tramite un rappresentante (minimo $ 100, massimo $ 250).
• Commissioni di acquisto: queste commissioni non sono le stesse di un carico di vendita front-end perché la commissione viene pagata al fondo, non al broker.
• Commissioni di cambio: alcuni fondi sono soggetti a una commissione quando uno scambio o un trasferimento è destinato a un fondo all'interno della stessa famiglia di fondi.
• Commissioni del conto: alcuni fondi applicano una commissione del conto separata per coprire le spese. Queste commissioni sono spesso imposte quando il valore in dollari di un conto scende al di sotto di una determinata soglia.

Fonte: Fedeltà

Le quote dei fondi comuni di investimento del mercato monetario vengono liquidate il giorno della transazione commerciale

Data di regolamento

La data di regolamento per una negoziazione di fondi comuni di investimento è la data in cui la transazione è considerata conclusa e chiusa. Il denaro che un cliente deve deve essere disponibile sul proprio conto per coprire le azioni acquistate entro la data di regolamento commerciale. Analogamente, i proventi del rimborso delle quote del fondo devono essere depositati sul conto del fondo del cliente entro la data di regolamento commerciale. I fondi del mercato monetario si chiudono e si stabiliscono lo stesso giorno della data di negoziazione.