Come si calcola il debito netto utilizzando Excel?

Nella valutazione aziendale, come nella contabilità aziendale, vengono utilizzate numerose metriche per valutare il valore di un'impresa e la sua capacità di generare profitti nel rispetto degli obblighi finanziari. Uno dei modi più semplici per valutare l'idoneità finanziaria di un'azienda è calcolare il suo debito netto. L'indebitamento netto viene calcolato sommando tutte le passività a breve e lungo termine di una società e sottraendo le sue attività correnti. Questa cifra riflette la capacità di un'azienda di adempiere a tutti i suoi obblighi contemporaneamente utilizzando solo quelle attività che sono facilmente liquidabili.

Responsabilità a breve termine

Le passività a breve termine sono quei debiti che devono essere pagati entro un anno. In genere, sono costituiti da voci quali debiti e fatture per forniture e costi operativi. Le passività a lungo termine vengono rimborsate nel corso di un periodo più lungo, come mutui, prestiti e leasing finanziari. Le attività correnti si riferiscono alla quantità di denaro che una società ha prontamente disponibile per estinguere i debiti. Pertanto, le attività correnti includono solo disponibilità liquide o mezzi equivalenti, quali azioni, titoli negoziabili, crediti e altre attività liquide. Tutte le informazioni necessarie per calcolare l'indebitamento finanziario netto sono prontamente disponibili nel bilancio di una società.

La formula per l'indebitamento netto è:

Debito netto = STL + LTL − CA dove: STL = totale passività a breve termine LTL = totale passività a lungo termine CA = totale attività correnti \ inizio {allineato} & \ text {Debito netto} = STL + LTL - CA \\ & \ textbf {dove:} \\ & STL = \ text {totale delle passività a breve termine} \\ <L = \ text {totale delle passività a lungo termine} \\ & CA = \ text {totale attività correnti} \\ \ end {allineato} Debito netto = STL + LTL − CA dove: STL = totale passività a breve termine LTL = totale passività a lungo termine CA = totale attività correnti

Per calcolare l'indebitamento finanziario netto utilizzando Microsoft Excel, esaminare lo stato patrimoniale per trovare le seguenti informazioni: totale passività a breve termine, totale passività a lungo termine e totale attività correnti. Immettere questi tre elementi nelle celle da A1 a A3. Nella cella A4, inserisci la formula "= A1 + A2 − A3" per rendere l'indebitamento netto.

Dove:

A1 = Totale passività a breve termine

A2 = Totale passività a lungo termine

A3 = Totale attività correnti

Esempio di utilizzo di Excel per calcolare il debito netto

Ad esempio, supponiamo che la società ABC abbia passività a breve termine costituite da $ 10.000 in costi operativi e $ 30.000 in debiti. Le sue passività a lungo termine consistono in un prestito bancario di $ 100.000 e un contratto di locazione per un pezzo di attrezzature di $ 25.000. Le sue attività correnti sono costituite da $ 75.000 in contanti e $ 150.000 in attività negoziabili. Il bilancio elenca i totali parziali per queste tre categorie rispettivamente a $ 40.000, $ 125.000 e $ 225.000. Usando Excel, il commercialista determina che l'indebitamento finanziario netto è di $ 40.000 + $ 125.000 - $ 225.000, o - $ 60.000, indicando che l'azienda ha fondi più che sufficienti per ripagare tutte le sue passività se tutte dovessero essere dovute contemporaneamente.

Perché il debito netto è importante

L'indebitamento finanziario netto consente di capire se un carico di debito sarà problematico per le parti interessate di un'azienda. L'indebitamento netto fornisce metriche comparative che possono essere confrontate con i peer del settore. Più debito non significa necessariamente che sia finanziariamente peggio di un'azienda con meno debito. In effetti, un grosso carico di debito sul bilancio di una società può effettivamente essere inferiore a quello di un concorrente.

L'indebitamento finanziario netto rivela inoltre informazioni sulla strategia operativa di un'azienda. Se la differenza tra debito netto e debito lordo è grande, indica un saldo di cassa elevato e un debito significativo. Ciò potrebbe indicare l'esistenza di problemi di liquidità, opportunità di investimento di capitale o possibilità di acquisizioni pianificate. Osservando il debito netto di una società, in particolare rispetto ai suoi pari, viene richiesto un ulteriore esame della sua strategia.

Dal punto di vista del valore aziendale, l'indebitamento netto è un fattore chiave durante una situazione di acquisizione. Il debito netto è più rilevante per un acquirente dal punto di vista della valutazione. Un acquirente non è interessato a spendere denaro per acquisire denaro. È più rilevante per un acquirente osservare il valore dell'impresa, usando il debito della società target al netto dei suoi saldi di cassa per valutare correttamente l'acquisizione.