Divergenza della convergenza media mobile - MACD
La Moving Average Convergence Divergence (MACD) è un indicatore di momentum che segue la tendenza che mostra la relazione tra due medie mobili del prezzo di un titolo. Il MACD viene calcolato sottraendo la media mobile esponenziale a 26 periodi (EMA) dall'EMA a 12 periodi.
Il risultato di quel calcolo è la linea MACD. Un EMA di nove giorni del MACD chiamato "linea di segnale" viene quindi tracciato sulla parte superiore della linea di MACD, che può fungere da trigger per i segnali di acquisto e vendita. I commercianti possono acquistare il titolo quando il MACD attraversa la sua linea di segnale e vendere - o in breve - il titolo quando il MACD attraversa la linea del segnale. Gli indicatori di MACD (Moving Average Convergence Divergence) possono essere interpretati in diversi modi, ma i metodi più comuni sono crossover, divergenze e rapidi aumenti / cadute.
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La formula per MACD:
MACD = EMA a 12 periodi - EMA a 26 periodi \ text {MACD} = \ text {EMA a 12 periodi} - \ text {EMA a 26 periodi} MACD = EMA a 12 periodi - EMA a 26 periodi
Il MACD viene calcolato sottraendo l'EMA a lungo termine (26 periodi) dall'EMA a breve termine (12 periodi). Una media mobile esponenziale (EMA) è un tipo di media mobile (MA) che attribuisce maggior peso e significato ai punti dati più recenti. La media mobile esponenziale viene anche definita media mobile esponenzialmente ponderata. Una media mobile ponderata in modo esponenziale reagisce in modo più significativo alle recenti variazioni di prezzo rispetto a una media mobile semplice (SMA), che applica un peso uguale a tutte le osservazioni nel periodo.
Key Takeaways
- Il MACD viene calcolato sottraendo l'EMA a 26 periodi dall'EMA a 12 periodi.
- MACD innesca segnali tecnici quando attraversa sopra (per acquistare) o sotto (per vendere) la sua linea di segnale.
- La velocità dei crossover è anche considerata come un segnale di un mercato ipercomprato o ipervenduto.
- MACD aiuta gli investitori a capire se il movimento rialzista o ribassista del prezzo si sta rafforzando o indebolendo.
Imparare dal MACD
Il MACD ha un valore positivo ogni volta che l'EMA a 12 periodi (blu) è superiore all'EMA a 26 periodi (rosso) e un valore negativo quando l'EMA a 12 periodi è inferiore all'EMA a 26 periodi. Più distante è il MACD sopra o sotto la sua linea di base indica che la distanza tra i due EMA sta aumentando. Nel grafico seguente, puoi vedere come i due EMA applicati al grafico dei prezzi corrispondono al passaggio MACD (blu) sopra o sotto la sua linea di base (tratteggiato rosso) nell'indicatore sotto il grafico dei prezzi.
MACD viene spesso visualizzato con un istogramma (vedere la tabella seguente) che rappresenta la distanza tra il MACD e la sua linea di segnale. Se il MACD si trova sopra la linea del segnale, l'istogramma sarà sopra la linea di base del MACD. Se il MACD è al di sotto della sua linea di segnale, l'istogramma sarà al di sotto della linea di base del MACD. I trader utilizzano l'istogramma del MACD per identificare quando il momento rialzista o ribassista è elevato.
MACD vs. Forza relativa
L'indicatore di forza relativa (RSI) mira a segnalare se un mercato è considerato ipercomprato o ipervenduto in relazione ai recenti livelli di prezzo. L'RSI è un oscillatore che calcola guadagni e perdite di prezzo medi in un determinato periodo di tempo; il periodo di tempo predefinito è di 14 periodi con valori limitati da 0 a 100.
Il MACD misura la relazione tra due EMA, mentre l'RSI misura la variazione dei prezzi in relazione ai recenti massimi e minimi. Questi due indicatori sono spesso usati insieme per fornire agli analisti un quadro tecnico più completo di un mercato.
Questi indicatori misurano entrambi lo slancio in un mercato, ma, poiché misurano diversi fattori, a volte danno indicazioni contrarie. Ad esempio, l'RSI potrebbe mostrare una lettura superiore a 70 per un periodo di tempo prolungato, indicando che un mercato è sovraesteso al lato degli acquisti rispetto ai prezzi recenti, mentre il MACD indica che il mercato sta ancora aumentando nel momento degli acquisti. Entrambi gli indicatori possono segnalare un imminente cambiamento di tendenza mostrando una divergenza rispetto al prezzo (il prezzo continua più in alto mentre l'indicatore si abbassa o viceversa).
Limitazioni del MACD
Uno dei principali problemi con la divergenza è che spesso può segnalare una possibile inversione, ma in realtà non si verifica alcuna inversione effettiva: produce un falso positivo. L'altro problema è che la divergenza non prevede tutte le inversioni. In altre parole, prevede troppe inversioni che non si verificano e non abbastanza inversioni di prezzo reali.
La divergenza "falsa positiva" si verifica spesso quando il prezzo di un'attività si sposta lateralmente, ad esempio in un intervallo o in un modello triangolare seguendo una tendenza. Un rallentamento del momento - movimento laterale o lento movimento di tendenza - del prezzo farà sì che il MACD si allontani dai suoi estremi precedenti e graviti verso le linee zero anche in assenza di una vera inversione.
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Esempio di crossover MACD
Come mostrato nella tabella seguente, quando il MACD scende al di sotto della linea del segnale, è un segnale ribassista che indica che potrebbe essere il momento di vendere. Al contrario, quando il MACD sale sopra la linea del segnale, l'indicatore fornisce un segnale rialzista, il che suggerisce che è probabile che il prezzo dell'asset subisca uno slancio verso l'alto. Alcuni trader attendono una croce confermata sopra la linea del segnale prima di entrare in una posizione per ridurre le possibilità di essere "falsificati" e di entrare in una posizione troppo presto.
I crossover sono più affidabili quando si conformano alla tendenza prevalente. Se il MACD attraversa la linea del segnale in seguito a una breve correzione all'interno di un trend rialzista a più lungo termine, si qualifica come conferma rialzista.
Se il MACD attraversa al di sotto della sua linea di segnale a seguito di un breve spostamento verso l'alto all'interno di una tendenza al ribasso a più lungo termine, gli operatori considererebbero una conferma ribassista.
Esempio di divergenza
Quando il MACD forma massimi o minimi che differiscono dai massimi e minimi corrispondenti sul prezzo, si parla di divergenza. Una divergenza rialzista appare quando il MACD forma due minimi in aumento che corrispondono a due minimi in calo sul prezzo. Questo è un segnale rialzista valido quando la tendenza a lungo termine è ancora positiva. Alcuni trader cercheranno divergenze rialziste anche quando la tendenza a lungo termine è negativa perché possono segnalare un cambiamento nella tendenza, sebbene questa tecnica sia meno affidabile.
Quando il MACD forma una serie di due massimi decrescenti che corrispondono a due massimi crescenti del prezzo, si è formata una divergenza ribassista. Una divergenza ribassista che appare durante una tendenza ribassista a lungo termine è considerata la conferma che la tendenza è probabile che continui. Alcuni trader presteranno attenzione alle divergenze ribassiste durante le tendenze rialziste a lungo termine perché possono segnalare debolezza nella tendenza. Tuttavia, non è affidabile come una divergenza ribassista durante una tendenza ribassista.
Esempio di rapida ascesa o caduta
Quando il MACD sale o scende rapidamente (la media mobile a breve termine si allontana dalla media mobile a più lungo termine), è un segnale che la sicurezza è ipercomprata o ipervenduta e tornerà presto ai livelli normali. I trader spesso combinano questa analisi con il Relative Strength Index (RSI) o altri indicatori tecnici per verificare le condizioni di ipercomprato o ipervenduto.
Non è insolito per gli investitori utilizzare l'istogramma del MACD nello stesso modo in cui possono utilizzare il MACD stesso. Sull'istogramma si possono identificare anche crossover positivi o negativi, divergenze e aumenti o cadute rapidi. È necessaria una certa esperienza prima di decidere quale sia la migliore in una determinata situazione perché ci sono differenze temporali tra i segnali sul MACD e il suo istogramma.
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