Come viene misurata l'adeguatezza patrimoniale di una banca?
L'adeguatezza patrimoniale delle banche è strettamente regolata in tutto il mondo al fine di garantire meglio la stabilità del sistema finanziario e dell'economia globale. Fornisce inoltre una protezione aggiuntiva per i depositanti. Negli Stati Uniti, le banche sono regolate a livello federale dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), dal Federal Reserve Board e dall'Ufficio del controllore della valuta (OCC). Inoltre, le banche statali sono soggette alle autorità statali di regolamentazione. La regolamentazione e la solvibilità delle banche sono considerate fondamentali a causa della particolare importanza del settore bancario per il funzionamento dell'economia nel suo insieme.
Anche il monitoraggio delle condizioni finanziarie delle banche è importante perché le banche devono far fronte a una discrepanza di liquidità tra le loro attività e passività. Sul lato delle passività del bilancio di una banca ci sono conti molto liquidi, come i depositi a vista. Tuttavia, le attività di una banca consistono principalmente in prestiti piuttosto illiquidi. Mentre i prestiti possono essere (e spesso vengono) venduti dalle banche, possono essere rapidamente convertiti in denaro vendendoli con uno sconto sostanziale.
Valutazione dell'adeguatezza patrimoniale
La valutazione più comunemente utilizzata dell'adeguatezza patrimoniale di una banca è il rapporto di adeguatezza patrimoniale. Tuttavia, molti analisti e professionisti del settore bancario preferiscono la misura del capitale economico. Inoltre, gli analisti o gli investitori possono esaminare il coefficiente di leva finanziaria Tier 1 o i coefficienti di liquidità di base quando esaminano lo stato finanziario di una banca.
Coefficiente di adeguatezza patrimoniale
Le banche statunitensi sono tenute a mantenere un rapporto di adeguatezza patrimoniale minima. Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale rappresenta l'esposizione creditizia ponderata per il rischio di una banca.
Il rapporto misura due tipi di capitale:
- Il capitale di classe 1 è un capitale azionario ordinario che può assorbire le perdite senza richiedere alla banca di cessare le operazioni.
- Il capitale di classe 2 è un debito subordinato, che può assorbire le perdite in caso di liquidazione di una banca.
Alcuni analisti criticano l'aspetto ponderato per il rischio del coefficiente di adeguatezza patrimoniale e hanno sottolineato che la maggior parte delle inadempienze sui prestiti verificatesi durante la crisi finanziaria del 2008 riguardavano prestiti a cui era stata attribuita una ponderazione a rischio molto basso, mentre molti prestiti con il più pesante la ponderazione per il rischio non è fallita.
Rapporto di leva di livello 1
Un coefficiente di adeguatezza patrimoniale a volte considerato è il coefficiente di leva finanziaria di Livello 1. Il coefficiente di leva finanziaria di livello 1 è il rapporto tra il capitale principale di una banca e il suo totale attivo. È calcolato dividendo il capitale di classe 1 per il totale delle attività consolidate medie di una banca e alcune esposizioni fuori bilancio.
Maggiore è il coefficiente di leva finanziaria di Livello 1, maggiore è la probabilità che una banca possa sopportare shock negativi per il proprio bilancio.
Misura del capitale economico
Molti analisti e dirigenti delle banche ritengono che la misura del capitale economico sia una valutazione più accurata e affidabile della solidità finanziaria e dell'esposizione al rischio di una banca rispetto al rapporto di adeguatezza patrimoniale.
Il calcolo del capitale economico, che stima la quantità di capitale che una banca deve avere a disposizione per garantire la sua capacità di gestire il suo attuale rischio in essere, si basa sullo stato finanziario della banca, sul rating del credito, sulle perdite attese e sul livello di solvibilità della fiducia. Includendo tali realtà economiche come le perdite attese, si ritiene che questa misura rappresenti una valutazione più realistica dell'effettiva salute finanziaria e del livello di rischio di una banca.
Coefficienti di liquidità
Gli investitori o gli analisti di mercato possono anche esaminare le banche utilizzando valutazioni azionarie standard che valutano lo stato finanziario delle società di qualsiasi settore. Queste metriche di valutazione alternative includono rapporti di liquidità come il rapporto corrente, il rapporto in contanti o il rapporto rapido.