Investimenti a impatto: fare la differenza e un profitto

La maggior parte degli investitori trascorre il loro tempo a caccia di rendimenti. E se ci fosse un modo per fare del bene e allo stesso tempo realizzare un profitto?

Diverse organizzazioni senza fini di lucro hanno recentemente collaborato con promotori di denaro e banche di investimento per creare e commercializzare una nuova linea di prodotti che offrono agli investitori l'opportunità di impegnarsi in quello che ora viene propagandato come investimento a impatto, una forma di investimento socialmente responsabile . L'obiettivo di questo schema è quello di investire denaro in aziende, organizzazioni, fondi o progetti in qualsiasi parte del mondo in grado di effettuare un cambiamento sociale positivo, offrendo allo stesso tempo un ritorno finanziario agli investitori. ( Per la lettura correlata, vedere Il valore degli investimenti socialmente responsabili )

Un passo avanti

L'interesse per l'idea è cresciuto costantemente negli ultimi due anni e così anche il numero di prodotti offerti. Da un po 'di tempo, una serie di società di gestione degli investimenti come Pax World Management, Domini Social Investments e Parnassus Investments offre fondi comuni di investimento che investono in società socialmente e rispettose dell'ambiente e responsabili. Ma gli investitori di impatto di oggi stanno facendo un ulteriore passo avanti, cercando di investire in obbligazioni e altri veicoli di investimento che investono direttamente in progetti orientati socialmente. ( Per la lettura correlata, vedere Informazioni sulle obbligazioni di impatto sociale )

Un esempio di un veicolo utilizzato negli investimenti a impatto è un prestito di microfinanza, che aiuta le persone con scarso o nullo accesso al capitale ad avviare una nuova attività. Le persone con un patrimonio netto elevato, in particolare, stanno trovando queste offerte interessanti e sono disposte ad assumersi un rischio calcolato per investire in esse. Le imprese avviate con prestiti di microfinanza stanno offrendo rendimenti competitivi ai loro investitori attraverso le obbligazioni che li sostengono. In alcuni casi, i veicoli di investimento a impatto sono stati in grado di ottenere rendimenti più elevati per i loro investitori rispetto ai mercati più ampi, soprattutto durante i cicli di ribasso.

Non solo i ricchi

Ciò che potrebbe essere iniziato come una nicchia per gli investitori più ricchi sta iniziando ad attirare l'attenzione del grande mercato al dettaglio. Di conseguenza, il numero di organizzazioni che offrono questi prodotti è in aumento. Una di queste organizzazioni è ImpactAssets, che offre fondi consigliati dai donatori e incide sulle note di investimento per individui e consulenti che desiderano produrre cambiamenti sociali e ambientali positivi. Ogni anno l'organizzazione pubblica un elenco di 50 gestori degli investimenti specializzati in tecniche di investimento ad impatto denominate IA50.

ImpactAssets è anche strettamente legato alla Fondazione Calvert, che offre opportunità di investimento e di prestito, come le note di investimento della Comunità Calvert, una serie di titoli di debito che hanno iniziato con un investimento minimo di $ 1.000. Le note sono state chiuse all'investimento il 30 giugno 2017

Crescente interesse e varietà

Goldman Sachs è anche saltato sull'impatto investendo carrozzone. Proprio l'anno scorso, ha lanciato il suo GS Social Impact Fund, che distribuisce capitali verso la rivitalizzazione fisica, sociale ed economica delle comunità svantaggiate negli Stati Uniti. La strategia di investimento del fondo è di affrontare le sfide sociali e di mobilitare nuove fonti di capitale privato nel sociale -impact arena, fornendo allo stesso tempo ai suoi investitori un guadagno finanziario.

La Rockefeller Foundation è stata una delle prime basi a sperimentare obbligazioni a impatto sociale in collaborazione con la Global Impact Investors Network (GIIN), un'organizzazione senza fini di lucro dedicata ad aumentare l'efficacia degli investimenti a impatto. La fondazione ha inoltre finanziato lo sviluppo di una metrica per misurare le prestazioni di queste imprese sociali e incidere sui fondi di investimento.

E ora, con la guida della Rockefeller Foundation, alcune delle maggiori banche di investimento statunitensi, tra cui Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM) e Bank of America Corp. (BAC), hanno creato legami di impatto sociale che vengono applicati a problemi come l'asma, l'educazione della prima infanzia, il diabete e i programmi di riabilitazione carceraria.

Con la domanda da parte degli investitori di prodotti ad investimento di impatto che continuano a crescere man mano che l'idea diventa più mainstream, diversi istituti finanziari come Morgan Stanley (MS), Merrill Lynch e UBS Inc. (UBS) hanno anche sviluppato piattaforme di investimento ad impatto che i loro consulenti patrimoniali può toccare quando i clienti richiedono fondi di investimento a impatto orientati verso una determinata causa.

I ritorni continuano a tornare

La mossa di queste banche di investimento e gestori di fondi per offrire prodotti di investimento di maggiore impatto sembra essere redditizia. Uno studio GIIN che ha esaminato 208 investitori a impatto che hanno impegnato 22, 1 miliardi di dollari per incidere sugli investimenti nel 2016 ha rilevato che circa il 91% ha riferito che i loro investimenti a impatto stavano soddisfacendo o superando le loro aspettative finanziarie. Circa il 66% ha dichiarato che i propri investimenti erano rivolti ai rendimenti dei tassi di mercato. Il gruppo, nel suo insieme, prevede di aumentare i propri investimenti in questo settore del 17% quest'anno, il che comporterebbe investimenti per quasi 25, 9 miliardi di dollari.

Millennial Next In Line

La prossima generazione di investitori sta già manifestando il desiderio di investire i propri investimenti in progetti, aziende e fondi in linea con le proprie valvole centrali. I millennial, o persone nate tra i primi anni ottanta e l'inizio degli anni 2000, sono l'ultimo gruppo di investitori che vede gli investimenti a impatto come un modo per difendere le proprie convinzioni, investendo anche nel proprio futuro.

Gli studi dimostrano che ora anche questi investitori si rivolgono a professionisti finanziari per offrire loro opportunità di generare un forte ritorno finanziario, creando al contempo un impatto sociale positivo. Vogliono che i loro consulenti offrano loro prodotti di investimento basati sul valore in alternativa a ciò che viene loro offerto nei mercati generali. E mentre possono essere giovani e al momento con pochi soldi, questo segmento della popolazione non dovrebbe essere trascurato. Ci si aspetta che i millennial ereditino dai loro genitori circa 41 trilioni di dollari in ricchezza e stanno già cercando modi per investirla.

Inclinato agli investitori più ricchi ... Per ora

Sempre più opportunità continueranno ad aprirsi per gli investitori che cercano di allineare il proprio futuro finanziario con il desiderio di fare la differenza nel mondo. Per ora, tuttavia, le opzioni di investimento a impatto più scalabile sono ancora orientate agli investitori più ricchi. Per quegli investitori con meno di $ 3 milioni da investire, i veicoli di investimento sostenibili e responsabili, come i fondi comuni di investimento incentrati su investimenti socialmente e ambientalmente responsabili, sono ancora la strada da percorrere. Le trattative private che richiedono una buona dose di dovuta diligenza possono essere ancora troppo rischiose per l'investitore medio.

La linea di fondo

Il desiderio di fondere investimenti e responsabilità sociale sta crescendo rapidamente tra i ricchi e non così ricchi. E sono state gettate le basi per la creazione di numerosi prodotti per soddisfare la domanda di una nuova generazione di investitori socialmente consapevoli. Finché tali investimenti producono rendimenti competitivi, sia finanziari che sociali, la loro popolarità non farà che aumentare.