Spese per interessi

Cos'è una spesa per interessi?

Un interesse passivo è il costo sostenuto da un'entità per i fondi presi in prestito. Gli interessi passivi sono gli oneri non operativi rilevati a conto economico. Rappresenta gli interessi pagabili su qualsiasi prestito - obbligazioni, prestiti, debito convertibile o linee di credito. È essenzialmente calcolato come il tasso di interesse moltiplicato per l'importo principale in essere del debito. Gli interessi passivi a conto economico rappresentano gli interessi maturati durante il periodo coperto dal bilancio e non l'ammontare degli interessi pagati durante tale periodo. Mentre gli interessi passivi sono deducibili dalle tasse per le società, nel caso di un individuo, dipendono dalla sua giurisdizione e anche dallo scopo del prestito.

Per la maggior parte delle persone, l'interesse ipotecario è la più grande categoria di spesa per interessi nel corso della loro vita poiché gli interessi possono ammontare a decine di migliaia di dollari durante la vita di un mutuo, come illustrato dal calcolatore qui sotto.

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Spese per interessi

Come funzionano le spese per interessi

Gli interessi passivi spesso appaiono come una voce nel bilancio di una società, poiché di solito ci sono differenze nei tempi tra gli interessi maturati e quelli pagati. Se gli interessi sono maturati ma non sono ancora stati pagati, compariranno nella sezione "Passività correnti" del bilancio. Al contrario, se gli interessi sono stati pagati in anticipo, verrebbero visualizzati nella sezione "Attività correnti" come voce prepagata.

Mentre gli interessi sui mutui sono deducibili dalle tasse negli Stati Uniti, non sono deducibili dalle tasse in Canada. Lo scopo del prestito è anche fondamentale nel determinare la deducibilità fiscale degli interessi passivi. Ad esempio, se un prestito viene utilizzato a fini di investimento in buona fede, la maggior parte delle giurisdizioni consentirebbe di detrarre dalle imposte gli interessi passivi per tale prestito. Tuttavia, ci sono restrizioni anche su tale deducibilità fiscale. In Canada, ad esempio, se il prestito viene stipulato per un investimento detenuto in un conto registrato, ad esempio un piano di risparmio pensionistico registrato (RRSP), un piano di risparmio istruzione registrato (RESP) o un conto di risparmio esentasse, spese per interessi non è consentito essere deducibili dalle tasse.

L'importo degli interessi passivi per le società che hanno debiti dipende dall'ampio livello dei tassi di interesse nell'economia. Gli interessi passivi saranno sul lato più alto durante i periodi di inflazione dilagante poiché la maggior parte delle società avrà contratto un debito con un tasso di interesse più elevato. D'altra parte, durante i periodi di inflazione ridotta, gli interessi passivi saranno nella parte inferiore.

L'importo degli interessi passivi ha un impatto diretto sulla redditività, in particolare per le società con un carico di debito enorme. Le società fortemente indebitate possono avere difficoltà a sostenere i carichi di debito durante le recessioni economiche. In tali momenti, gli investitori e gli analisti prestano particolare attenzione ai coefficienti di solvibilità come il debito in azioni e la copertura degli interessi.

Key Takeaways

• Una spesa per interessi è una voce contabile sostenuta a causa del debito di servizio.
• Gli interessi passivi ricevono spesso un trattamento fiscale favorevole.
• Per le aziende, maggiori sono gli interessi passivi, maggiore è il potenziale impatto sulla redditività. I rapporti di copertura possono essere utilizzati per scavare più a fondo.

Rapporto di copertura degli interessi

Il rapporto di copertura degli interessi è definito come il rapporto tra il reddito operativo (o EBIT - utili prima di interessi o imposte) di una società e i suoi interessi passivi. Il rapporto misura la capacità di un'azienda di far fronte agli interessi passivi sul proprio debito con i suoi ricavi operativi. Un rapporto più elevato indica che una società ha una migliore capacità di coprire i suoi interessi passivi.

Ad esempio, una società con un debito di $ 100 milioni con un interesse dell'8% ha un onere di interessi annuo di $ 8 milioni. Se l'EBIT annuale è di $ 16 milioni, il suo rapporto di copertura degli interessi è 2. Al contrario, se l'EBIT scende al di sotto di $ 8 milioni, il rapporto di copertura degli interessi inferiore a 1 indica che la società potrebbe avere difficoltà a rimanere solvente.

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