Indice dei tassi di interesse
Un indice di tasso di interesse è un indice basato sul tasso di interesse di uno strumento finanziario o paniere di strumenti finanziari. Un indice di tasso d'interesse funge da punto di riferimento per calcolare il tasso di interesse che i finanziatori possono addebitare su prodotti finanziari, come i mutui.
Key Takeaways
- Un indice di tasso di interesse è un indice basato sul tasso di un singolo strumento finanziario o di un gruppo di strumenti finanziari.
- Gli indici dei tassi di interesse fungono da parametri di riferimento da cui vengono misurati o confrontati altri tassi di interesse.
- L'indice di tasso di interesse interbancario offerto (LIBOR) di Londra, calcolato in base alle stime presentate dalle principali banche di Londra, è lo standard più popolare e ampiamente utilizzato per i tassi a breve termine.
- Il Treasury Constant Maturities Index funge da standard per i mutui a tasso variabile (ARM).
Comprensione dell'indice dei tassi di interesse
Investitori, mutuatari e finanziatori utilizzano spesso un indice dei tassi di interesse per determinare i tassi di interesse dei prodotti finanziari che acquistano e vendono.
Un indice dei tassi di interesse può essere basato sulle modifiche a un singolo elemento, come il rendimento dei titoli del Tesoro USA o una serie di tassi più complessa. Ad esempio, un indice può essere basato sul costo medio ponderato mensile dei fondi per le banche all'interno di uno stato.
Molti prodotti finanziari ampiamente utilizzati seguono un indice dei tassi di interesse. Un'ipoteca a tasso variabile (ARM), ad esempio, lega il suo tasso di interesse a un indice sottostante. Indici noti includono il London InterbankOffrated Rate (LIBOR) e l'indice Treasury Constant Maturities.
$ 360 milioni
L'importo che le autorità statunitensi hanno multato Barclays per manomissione e falsa segnalazione di EURIBOR e LIBOR dal 2005 al 2009.
Esempi di indici dei tassi di interesse
L'indice dei tassi di interesse LIBOR
LIBOR (noto anche come ICE LIBOR) è il benchmark più utilizzato al mondo per i tassi di interesse a breve termine. LIBOR funge da indicatore principale per il tasso medio per il quale le banche contribuenti possono ottenere prestiti a breve termine nel mercato interbancario di Londra.
In particolare, tra 11 e 18 banche partecipanti attualmente partecipano per cinque valute principali (USD, EUR, GBP, JPY e CHF). LIBOR stabilisce le tariffe per sette diverse scadenze, pubblicando un totale di 35 tariffe ogni giorno lavorativo.
ICE LIBOR era precedentemente noto come BBA LIBOR fino al 1 ° febbraio 2014, data in cui l'ICE Benchmark Administration (IBA) ha assunto l'amministrazione del LIBOR. È diventato chiaro che più di una dozzina di grandi banche stavano abusando della loro influenza sul LIBOR.
Nel giugno 2012, la Financial Services Authority (FSA) ha multato Barclays Bank per £ 59, 5 milioni per guasti relativi al LIBOR (in particolare, essendo non conforme al Financial Services and Markets Act 2000). Barclays ha concordato un accordo anticipato e l'ammenda di £ 85 milioni è risultata essere £ 59, 5 milioni dopo uno sconto del 30%.
Il Treasury Constant Maturities Index
Molti istituti di credito utilizzano rendimenti a scadenza costante per determinare i tassi ipotecari. L'indice del tesoro a scadenza costante a un anno è ampiamente utilizzato come punto di riferimento per i mutui a tasso variabile (ARM). Molte società e istituzioni utilizzano anche rendimenti a scadenza costante come riferimento per le emissioni dei prezzi dei titoli di debito.
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