Introduzione ai fondi ExchangeTraded - ETF

I fondi negoziati in borsa (ETF) sono un tipo di strumento finanziario i cui vantaggi unici rispetto ai fondi comuni hanno attirato l'attenzione di molti investitori. Se ritieni che le attività di analisi e selezione delle scorte siano un po 'scoraggianti, gli ETF potrebbero fare al caso tuo.

Che cos'è un ETF?

Pensa a un ETF come a un fondo comune che negozia come un titolo. Proprio come un fondo comune di investimento, un ETF rappresenta un paniere di titoli (come azioni) che riflettono un indice come l'indice S&P 500 o Barclays Capital US Aggregate Bond Index.

Un ETF, tuttavia, non è un fondo comune di investimento; viene scambiato come qualsiasi altra società in borsa. A differenza di un fondo comune che ha il suo valore patrimoniale netto (NAV) calcolato alla fine di ogni giorno di negoziazione, il prezzo di un ETF cambia durante il giorno, fluttuando con la domanda e l'offerta. È importante ricordare che mentre gli ETF tentano di replicare il rendimento degli indici, non vi è alcuna garanzia che lo faranno esattamente. Non è raro vedere una differenza dell'1% o più tra il rendimento di fine anno dell'indice effettivo e quello di un ETF.

Possedendo un ETF, si ottiene la diversificazione di un fondo comune più la flessibilità di un titolo. Poiché gli ETF vengono scambiati come azioni, è possibile venderli allo scoperto, acquistarli a margine e acquistare una sola azione (se lo si desidera). Un altro vantaggio è che i coefficienti di spesa della maggior parte degli ETF sono inferiori a quelli del fondo comune di investimento medio. Ad esempio, l'ETF SPDR S&P 500 (SPY) ha un basso 0, 09% come rapporto di spesa, al 3 febbraio 2019. Quando acquisti e vendi ETF, paghi al tuo broker la stessa commissione che pagheresti su qualsiasi normale commercio.

Diversi tipi di ETF

Il primo ETF è stato il fondo indicizzato S&P 500 (soprannominato "spiders" a causa del loro simbolo di ticker SPDR), che ha iniziato a negoziare presso la Borsa americana (AMEX) nel 1993. Oggi - monitorando una vasta gamma di asset specifici del settore -indici specifici, specifici per paese e di ampio mercato - ci sono migliaia di ETF scambiati sul mercato aperto.

Puoi praticamente trovare un ETF per qualsiasi tipo di settore del mercato. Ad esempio, se si fosse interessati a ottenere un'esposizione ad alcuni titoli europei attraverso il mercato austriaco, si potrebbe dare un'occhiata al fondo iShares MSCI Austrian Index (EWO).

Alcuni degli ETF più popolari hanno soprannomi come cubi (QQQ) e diamanti (DIA). La maggior parte degli ETF è gestita passivamente, il che significa che gli investitori risparmiano molto sulle commissioni di gestione.

Indice Nasdaq-100

Questo ETF rappresenta l'indice Nasdaq-100 (QQQ), che comprende le 100 società nazionali e internazionali non finanziarie più grandi e attivamente scambiate sul Nasdaq. QQQ offre agli investitori un'ampia esposizione al settore tecnologico. Poiché riduce il rischio derivante dall'investimento in singoli titoli, il QQQ è un ottimo modo per investire nelle prospettive a lungo termine del settore tecnologico. La diversificazione che offre può essere un enorme vantaggio quando c'è volatilità nei mercati. Se un'azienda tecnologica non è all'altezza degli utili previsti, sarà probabilmente colpita duramente.

SPDRs

Solitamente indicati come ragni, questi strumenti di investimento raggruppano il benchmark S&P 500 e ti danno la proprietà nell'indice. Immagina i problemi e le spese legati al tentativo di acquistare tutti i 500 titoli dell'S & P 500. Gli SPDR consentono ai singoli investitori di possedere i titoli dell'indice in modo conveniente.

Un'altra caratteristica interessante degli SPDR è che dividono vari settori delle azioni S&P 500 e li vendono come ETF separati - ci sono letteralmente dozzine di questi tipi di ETF. L'indice settoriale di selezione della tecnologia, ad esempio, contiene circa 70 diverse aziende che coprono prodotti sviluppati da aziende come produttori di difesa, apparecchiature di telecomunicazione, hardware, software e semiconduttori. Questo ETF è negoziato con il simbolo XLK sull'ARCA NYSE.

iShares e Vanguard

iShares è il marchio di ETF di BlackRock. Nel 2019, ci sono stati circa 800 scambi iShares con oltre un trilione di dollari in gestione. BlackRock ha pubblicato una serie di iShares che seguono molti dei principali indici in tutto il mondo tra cui Nasdaq, NYSE, Dow Jones e Standard & Poor's. Tutti questi particolari ETF vengono scambiati sui principali mercati statunitensi proprio come i normali titoli azionari.

Proprio come iShares sono il marchio di ETF di Black Rock, gli ETF Vanguard sono il marchio di strumento finanziario di Vanguard. Vanguard offre anche centinaia di ETF per molte diverse aree del mercato, compresi i settori finanziario, sanitario e dei servizi di pubblica utilità.

Risorse di targeting

I fondi possono anche fornire un modo per investire in risorse naturali come il Fondo per il gas naturale degli Stati Uniti (UNG). Questi investimenti forniscono una replica dei prezzi del gas naturale, al netto delle spese, e cercano di seguire i prezzi del gas naturale acquistando contratti futures sul gas naturale nei prossimi mesi. Come per tutti i fondi, è necessario tenere d'occhio il rapporto spese totali prima di investire.

Focus sui mercati emergenti

Questo investimento tenta di imitare i rendimenti visti nel BlackRock Institutional Trust's, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Questo ETF è stato creato come parametro di riferimento azionario per le prestazioni di sicurezza internazionali. Se desideri ottenere un'esposizione internazionale, in particolare ai mercati emergenti, questo ETF potrebbe fare al caso tuo.

Movers di fronte

Non tutti gli ETF sono progettati per muoversi nella stessa direzione o anche nella stessa quantità dell'indice che stanno seguendo. Ad esempio, il Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ) è un fondo triple bear. Tenta di eseguire il 300% nella direzione opposta dell'Indice Russell 1000 Financial Services utilizzando derivati ​​e altri tipi di leva finanziaria per aumentare i rendimenti delle performance dell'indice sottostante. Questo fondo è diventato popolare nel 2008 e nel 2009, quando la crisi finanziaria ha esercitato una pressione al ribasso sui titoli finanziari.

quadri

Queste quote ETF, l'ETF SPDR Dow Jones® Industrial Average, seguono la Dow Jones Industrial Average. Il fondo è strutturato come un investimento unitario. Il simbolo ticker di Dow Diamonds è (DIA) e viene scambiato con il NYSE ARCA.

La linea di fondo

Un ottimo motivo per considerare gli ETF è che semplificano gli investimenti in indici e settori in un modo che è facile da capire. Se ritieni che un'inversione di tendenza sia dietro l'angolo, vai avanti. Se, tuttavia, pensi che le nuvole minacciose saranno sul mercato per qualche tempo, hai la possibilità di andare short.

La combinazione di diversificazione istantanea, basso costo e flessibilità che offrono gli ETF, rende questi strumenti una delle innovazioni più utili e interessanti componenti di ingegneria finanziaria fino ad oggi. Esistono numerosi broker che forniscono investimenti nell'ETF.

Consulta l'elenco di Investopedia dei migliori broker per principianti per ulteriori informazioni sui broker che offrono ETF e altri investimenti.