Introduzione all'esame serie 65

La Serie 65, ufficialmente nota come Exiform Investment Adviser Law Exam, è progettata per testare le conoscenze e la capacità di un individuo di consigliare i clienti nell'area degli investimenti e discutere concetti finanziari generali. Se hai una conoscenza di base della finanza, dell'economia e degli investimenti, avrai un enorme vantaggio, ma saranno coperte anche varie leggi e regolamenti, rendendo lo studio molto più difficile.

Chi ha bisogno della serie 65?

Molte società finanziarie richiedono rappresentanti registrati per fornire consulenza sugli investimenti. La serie 65 verifica la comprensione dei concetti finanziari dei candidati e li qualifica per fornire consulenza sugli investimenti e addebitare una commissione per farlo. La maggior parte dei regolatori di titoli statali ha impostato la Serie 65 come requisito minimo per diventare un rappresentante del consulente per gli investimenti (IAR).

Le società di consulenza di investimento registrate (RIA) richiedono che questi rappresentanti interagiscano con i clienti attuali e potenziali. Quindi, se stai attualmente cercando una carriera in una posizione di consulenza finanziaria, la Serie 65 potrebbe essere una risorsa per il tuo curriculum. Se non lo hai ancora, potrebbe essere necessario ottenerlo una volta assunto. Il test è meno difficile rispetto alle designazioni e ai certificati più completi come il pianificatore finanziario certificato (CFP) o il consulente per gli investimenti charter (CIC).

Chi non ha bisogno della serie 65?

Se non stai addebitando una commissione e non fornisci regolarmente consulenza sui titoli, molto probabilmente non avrai bisogno della tua licenza Serie 65. Ma questo è raramente il caso.

Altri certificati e licenze possono essere considerati formazione sufficiente al posto della Serie 65 ed esentare i titolari dal sostenere questo esame. Ad esempio, la maggior parte degli stati ti esonererà dalla Serie 65 se si dispone della certificazione di pianificatore finanziario certificata (CFP), designazione di analista finanziario noleggiato (CFA), consulente finanziario charter (ChFC), specialista finanziario personale (PFS) o consulente di investimento noleggiato (CIC).

Inoltre, se possiedi una licenza Serie 7 e Serie 66, la maggior parte degli Stati accetterà questo come addestramento adeguato e non richiede un esame Serie 65. In rare occasioni, un rappresentante può richiedere l'esenzione dall'esame Serie 65 e diventare ancora un rappresentante del consulente per gli investimenti, ma potrebbero essere necessari 15-20 anni di esperienza nel settore. È importante notare che è necessario essere in regola con l'autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA), che gestisce gli esami, ed è sempre necessario verificare con le normative statali per assicurarsi di avere diritto all'esenzione.

Eleggibilità

Non è necessario essere impiegati o sponsorizzati da una società membro FINRA per registrarsi e sostenere l'esame serie 65. Influenzerà quale modulo è necessario compilare al momento della registrazione: se si è sponsorizzati, è necessario compilare e inviare un modulo U4; in caso contrario, è necessario compilare un modulo U10. Entrambi possono essere eseguiti elettronicamente sul sito web della FINRA. Questo esame è uno degli esami di base e non richiede altri requisiti per essere idoneo.

Una volta registrato, hai 120 giorni per sostenere l'esame prima di doverti registrare di nuovo; questo si chiama finestra dell'esame. Se fallisci, puoi ripetere l'esame dopo aver atteso 30 giorni. Ma se fallisci tre volte, devi attendere 180 giorni, dopo di che puoi registrarti di nuovo. Non c'è limite al numero di esami che un candidato può sostenere.

Contenuto dell'esame serie 65

L'esame è a libro chiuso e copre argomenti quali:

• Informazioni economiche e commerciali (14%): cicli economici, rendicontazione finanziaria e tipi di rischio
• Caratteristiche dei veicoli di investimento (24%): tipi di investimenti, inclusi reddito fisso, azioni e altri titoli, e valutazione di questi
• Raccomandazioni e strategie di investimento della clientela (31%): tipi di clienti, considerazioni fiscali, sviluppo di un profilo cliente e applicazione della comprensione del rischio e teoria del portafoglio
• Leggi, regolamenti e linee guida (31%): Atti federali sui titoli, regolamenti, comportamento etico

Il candidato risponde a 130 domande più 10 domande preliminari e ha 180 minuti come limite di tempo. Viene eseguito elettronicamente e il punteggio viene presentato subito dopo l'esame, con una suddivisione del punteggio in ciascuna sezione. Per passare, il candidato deve segnare almeno il 72%, che è 94 risposte corrette su 130.