Robinhood è sicuro per gli investitori?

I fondatori dell'azienda Vladimir Tenev e Baiju Bhatt, laureati in fisica a Stanford, credevano che Robinhood avrebbe motivato una nuova generazione di aspiranti investitori.

Robinhood, l'intermediazione online solo per dispositivi mobili, è stata lanciata a dicembre 2014 con una lista d'attesa di oltre 500.000. La missione dell'azienda era quella di rendere i mercati finanziari più accessibili, principalmente offrendo operazioni senza commissioni, nessun minimo di conto e un'app mobile facile da usare.

Key Takeaways

• Intermediazione mobile-only Robinhood è facile da usare e non applica commissioni, ma gli investitori si preoccupano dell'accesso dei broker agli IRA e ai consulenti finanziari. Alcuni credono anche che sia troppo facile da usare e induca gli investitori a prendere decisioni affrettate.
• Robinhood Gold è un servizio aggiornato che offre agli investitori l'accesso a un conto di margine, ma l'aumento del capitale utilizzabile può essere tanto un rischio quanto un vantaggio, facendo sì che alcuni investitori esagerino con un portafoglio sbilanciato.
• Molti investitori considerano gli altri broker un'offerta migliore. Anche se addebitano commissioni sulle negoziazioni, l'accesso a fondi e conti pensionistici li rende una scelta desiderabile.

Robinhood ha lanciato una piattaforma di trading premium, Robinhood Gold, che offre trading ad orari prolungati, conti a margine e depositi immediati di maggiori dimensioni in cambio di una commissione mensile fissa basata sui livelli Gold Buying Power. Ad esempio, i conti di margine nell'intervallo da $ 3.000 a $ 6.000 con $ 3.000 di potere d'acquisto a margine vengono addebitati $ 15 al mese.

$ 200 milioni

Ciò che Robinhood afferma di aver salvato i propri utenti in commissioni e commissioni.

Non c'è dubbio che Robinhood abbia vinto un seguito fedele e la compagnia è supportata da importanti attori come Google Ventures, Index Ventures e Andreessen Horowitz. Ma è sicuro? Ecco cosa dovresti sapere.

Come sono regolamentati i broker?

Robinhood, come tutte le società di intermediazione che gestiscono titoli, è regolata dalla Securities and Exchange Commission (SEC). La SEC è stata istituita dal Congresso dopo il crollo del mercato azionario del 1929 e lavora per sorvegliare il mercato dei titoli per garantire trasparenza e rapporti equi.

Il principale meccanismo di conformità della SEC è il perseguimento di cause civili contro società e privati ​​che commettono frodi, divulgano informazioni false o svolgono attività di insider trading. Tuttavia, la SEC non offre protezioni per il singolo investitore, non assicura contro perdite o protegge in altro modo il vostro investimento dalle azioni che la vostra società di intermediazione potrebbe intraprendere.

Oltre al regolamento SEC, la maggior parte delle società di intermediazione partecipano volontariamente a organizzazioni di autoregolamentazione (SRO) come l'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA). Gli SRO sono controllati dalla SEC, ma non fanno parte del governo. I broker che sono membri della FINRA si sottomettono alle norme e ai regolamenti dell'organizzazione, che coprono i test e le licenze di agenti e broker e un quadro di divulgazione trasparente che protegge gli investitori. Robinhood mantiene l'adesione a FINRA.

Quali altre protezioni sono disponibili?

I conti di investimento con Robinhood sono coperti dalla Securities Investor Protection Corporation (SIPC), che è una società di appartenenza senza scopo di lucro che protegge il denaro investito in una mediazione che presenta istanza di fallimento o incontra altre difficoltà finanziarie. La SIPC è stata creata dal Congresso nel 1970 con il Securities Investor Protection Act (SIPA) e il suo focus è estremamente limitato.

Non ha l'autorità per indagare o regolare i propri membri: esiste solo per ripristinare i fondi degli investitori (fino a $ 500.000 per titoli e contanti o $ 250.000 per contanti solo per conto) detenuti da intermediari finanziariamente problematici. Tutti gli account Robinhood sono protetti dal SIPC.

Ci sono altri rischi associati al trading su Robinhood?

Per la maggior parte degli investitori, i potenziali rischi associati all'uso di Robinhood non sono associati al quadro normativo che copre i loro conti. Ad esempio, Robinhood è un'applicazione molto elegante e minimale e gli strumenti per gli investitori sono rudimentali rispetto a quelli di altri principali broker come TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) e E * Trade Financial Corporation (ETFC). Ciò può portare a decisioni affrettate e disinformate, soprattutto per gli investitori alle prime armi.

Inoltre, l'app Robinhood rende difficile la gestione di un portafoglio diversificato. La maggior parte dei revisori suggerisce che il monitoraggio di più di tre o quattro posizioni non è pratico con Robinhood, il che porta a sovrappesare il portafoglio con una o due azioni, mai una buona pratica.

Vale anche la pena notare che non esiste un programma di reinvestimento dei dividendi, sebbene la società indichi che questo potrebbe essere offerto in futuro. La piattaforma Robinhood attualmente consente solo negoziazioni di azioni ed ETF: obbligazioni e fondi comuni di investimento sono esclusi. Ancora una volta, questo rischia di inclinare il portafoglio verso una singola classe di attività.

Per comodità, Robinhood non si integra con altri strumenti di gestione finanziaria come Mint o Quicken, quindi non esiste un modo conveniente per tenere traccia delle partecipazioni come parte del quadro finanziario complessivo al di fuori dell'app Robinhood. Inoltre, non esiste alcuna opzione di conto IRA, escludendo gli investitori dal risparmio fiscale e dai benefici a lungo termine dei piani di risparmio previdenziale.

La linea di fondo

Per una certa classe di investitori, Robinhood può essere lo strumento giusto al momento giusto. Tuttavia, per gli investitori a lungo termine, i conti IRA con un broker tradizionale possono essere un'alternativa migliore. In molti casi, è possibile aprire un conto minimo e ottenere negoziazioni senza commissioni su molti, se non sulla maggior parte degli ETF, pur avendo accesso a tutti i dati, grafici, strumenti e risorse educative necessari per prendere decisioni informate.