Tasso chiave
Il tasso chiave è il tasso di interesse specifico che determina i tassi di prestito bancario e il costo del credito per i mutuatari. I due tassi di interesse chiave negli Stati Uniti sono il tasso di sconto e il tasso sui fondi federali.
Key Takeaways
- Il tasso chiave determina i tassi di prestito per le banche e il costo del credito per i mutuatari.
- I due tipi di tassi chiave sono il tasso di sconto e il tasso sui fondi federali.
- Il tasso chiave determinerà il tasso al quale le banche possono prendere in prestito per mantenere il proprio livello di riserva.
- La Federal Reserve può influenzare il tasso al quale le banche possono prendere in prestito denaro per espandere o contrarre l'economia nazionale.
Comprensione del tasso chiave
Il tasso chiave è il tasso di interesse al quale le banche possono prendere in prestito quando non raggiungono le riserve richieste. Possono prendere in prestito da altre banche o direttamente dalla Federal Reserve per un periodo di tempo molto breve. Il tasso a cui le banche possono prendere in prestito da altre banche è chiamato tasso di sconto. Il tasso che le banche prendono in prestito dalla Federal Reserve a è chiamato tasso dei fondi federali.
Quando una grande percentuale di titolari di conti decide di ritirare i propri fondi da una banca, la banca potrebbe trovarsi di fronte a problemi di liquidità o fondi insufficienti. Ciò significa che non tutti i clienti potrebbero essere in grado di ritirare il proprio denaro quando richiesto. Per evitare questo problema, la Federal Reserve mantiene un sistema bancario a riserva frazionata, che richiede alle banche di mantenere una certa percentuale dei loro depositi in contanti, nota anche come requisito di riserva.
Quando si memorizzano grandi quantità di denaro in una determinata banca, è importante ricordare che il loro limite di riserva in qualsiasi momento può influenzare la quantità di denaro che è possibile prelevare in una sola volta.
considerazioni speciali
I tassi chiave sono uno dei principali strumenti utilizzati dal sistema della Federal Reserve per attuare la politica monetaria. Quando la Federal Reserve vuole espandere l'offerta di moneta nell'economia, in genere abbasserà i tassi di sconto al fine di ridurre il costo del prestito. Quando la Federal Reserve è in una fase contrazionale, aumenterà i tassi per aumentare il costo del prestito.
La Federal Reserve è in grado di controllare l'offerta di moneta regolando il tasso chiave poiché il tasso primario dipende dal tasso chiave. Il tasso primario è il tasso di riferimento offerto dalle banche ai consumatori. Come regola generale, il tasso principale nazionale è di 3 punti percentuali al di sopra del tasso sui fondi della Federal Reserve. Se il tasso sui fondi della Federal Reserve aumenta dopo l'aumento del tasso di sconto, le banche modificheranno i loro tassi primi per riflettere questo cambiamento. Pertanto, aumenteranno anche i tassi sui prestiti al consumo, come i tassi sui mutui e sulle carte di credito.
Aumentando i tassi chiave, il costo dell'indebitamento aumenta, facendo sì che i consumatori risparmino di più e spendano meno, facendo quindi contrarre l'economia. La riduzione dei tassi chiave ridurrà il costo dei prestiti e causerà una riduzione del risparmio e un aumento della spesa, espandendo l'economia.
Tipi di tassi chiave
Il tasso sui fondi federali è il tasso al quale le banche possono addebitarsi reciprocamente sui prestiti utilizzati per soddisfare i loro requisiti di riserva. Questo tasso regola i prestiti overnight dei fondi della Federal Reserve resi disponibili a banche del settore privato, sindacati di credito e altri istituti di credito. Se una banca decide di prendere in prestito direttamente dalla Federal Reserve, viene addebitato il tasso di sconto.
La Federal Reserve stabilisce il tasso di sconto che, a sua volta, incide sul tasso dei fondi federali. Se il tasso di sconto viene aumentato, le banche sono riluttanti a prendere in prestito dato che il costo del prestito è stato fissato più elevato. In questa situazione, le banche accumuleranno riserve e prenderanno in prestito meno denaro a privati e imprese. D'altra parte, se la Fed riduce il tasso di sconto, il costo del prestito sarà più economico per le banche, portando loro a prestare più denaro e a prendere in prestito più fondi per soddisfare i loro requisiti di riserva.
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