Prestatore di Last Resort
Che cos'è un prestatore di ultima istanza?Un prestatore di ultima istanza è un istituto, di solito la banca centrale di un paese, che offre prestiti a banche o altri istituti ammissibili che hanno difficoltà finanziarie o sono considerati altamente rischiosi o quasi collassati. Negli Stati Uniti, la Federal Reserve funge da prestatore di ultima istanza per le istituzioni che non hanno altri mezzi di prestito e il cui mancato ottenimento del credito avrebbe un impatto drammatico sull'economia.
Comprensione del prestatore dell'ultima risorsa
Il prestatore di ultima istanza ha la funzione di proteggere le persone che hanno depositato fondi e di impedire ai clienti di ritirarsi dal panico dalle banche con liquidità temporanea limitata. Le banche commerciali di solito cercano di non prendere in prestito dal prestatore di ultima istanza perché tale azione indica che la banca sta vivendo una crisi finanziaria.
I critici della metodologia del prestatore di ultima istanza sospettano che la sicurezza che fornisce inavvertitamente tenti gli istituti qualificati di acquisire più rischi del necessario poiché hanno maggiori probabilità di percepire le conseguenze potenziali delle azioni rischiose come meno gravi.
Prestatore di Last Resort e Prevenzione delle esecuzioni bancarie
Una corsa in banca è una situazione che si verifica durante i periodi della crisi finanziaria quando i clienti delle banche, preoccupati per la solvibilità di un istituto, scendono in banca in massa e prelevano fondi. Poiché le banche mantengono solo una piccola percentuale dei depositi totali in contanti, una corsa in banca può prosciugare rapidamente la liquidità di una banca e, in un perfetto esempio di profezia che si autoavvera, può rendere insolvente la banca.
La banca funziona e i successivi fallimenti bancari sono prevalenti a seguito del crollo del mercato azionario del 1929 che ha portato alla Grande Depressione. Il governo degli Stati Uniti ha risposto con una nuova legislazione che impone requisiti di riserva alle banche, imponendo loro di detenere una certa percentuale di passività come riserve di cassa.
[Importante: in una situazione in cui le riserve di una banca non riescono a impedire l'esecuzione di una banca, un prestatore di ultima istanza può iniettarlo con fondi in un'emergenza in modo che i clienti in cerca di prelievi possano ricevere i loro soldi senza creare una corsa bancaria che spinga l'istituzione in insolvenza.]
Critiche dei finanziatori di Last Resort
I critici della pratica di avere un finanziatore di ultima istanza sostengono che incoraggia le banche a correre rischi inutili con i soldi dei clienti, sapendo che possono essere salvati in un attimo. Tali affermazioni sono state confermate quando grandi istituti finanziari, come Bear Stearns e American International Group, Inc., sono stati salvati nel bel mezzo della crisi finanziaria del 2008. I sostenitori affermano che le potenziali conseguenze di non avere un finanziatore di ultima istanza sono molto più pericolose dell'eccessiva assunzione di rischi da parte delle banche.
Key Takeaways
- Un prestatore di ultima istanza è un istituto, di solito la banca centrale di un paese, che fornisce prestiti a banche o altri istituti ammissibili che stanno lottando finanziariamente.
- La Federal Reserve funge da prestatore di ultima istanza per le istituzioni che non hanno altri mezzi di prestito e il cui mancato ottenimento del credito inciderebbe drammaticamente sull'economia.
- I critici della pratica di avere un finanziatore di ultima istanza sostengono che incoraggia le banche a correre rischi inutili con i soldi dei clienti, sapendo che possono essere salvati.