Limited Partnership Unit (LPU)

Che cos'è un'unità a responsabilità limitata (LPU)?

Un'unità di società in accomandita semplice o LPU è un'unità di proprietà in una società in accomandita per azioni o MLP (Master Limited Partnership). Questa fiducia conferisce al detentore di quote una quota delle entrate generate dalla società di persone. Un'unità di società in accomandita semplice viene anche definita unità master in accomandita semplice o unità in accomandita semplice.

Come funziona un'unità a responsabilità limitata

Un'unità di società in accomandita semplice è un certificato azionario che rappresenta un'unità di proprietà in una società in accomandita semplice (MLP). Pertanto, una MLP non è altro che una società in accomandita semplice quotata in borsa. Un MLP spesso distribuisce tutto il denaro disponibile (come i dividendi) dalle operazioni ai detentori di quote dopo la detrazione del capitale di mantenimento.

Le unità di partnership sono vantaggiose per gli investitori perché l'MLP consente alle distribuzioni di liquidità dell'azienda di eludere la doppia imposizione che verrebbe normalmente imposta, il che significa generalmente maggiori distribuzioni per i possessori di quote di partnership. In una MLP, le distribuzioni in contanti della società sono tassate solo a livello di detentore di quote e non a livello aziendale.

Una società in accomandita semplice è un'entità flow-through e quindi non è un'entità contribuente legale.

Un investitore che acquista una partecipazione in una società in accomandita condivide i profitti o le perdite del business proporzionalmente con altri soci e proprietari. Ai fini fiscali, un proprietario o un investitore include una percentuale degli utili o delle perdite dell'impresa nel calcolo del proprio reddito imponibile. I partner sono quindi tenuti a segnalare tali entrate o perdite, indipendentemente dalle distribuzioni effettive della società.

Considerazioni speciali: responsabilità

La responsabilità relativa ai debiti della società è limitata in quanto ciascun partner o investitore può perdere solo fino al proprio investimento originale. Le società in accomandita semplice di solito devono inviare un programma IRS K-1 a ciascuno dei loro detentori di quote ogni anno.

Sebbene le partnership effettuino distribuzioni di liquidità trimestrali ai possessori di quote LP, queste distribuzioni non sono garantite. Tuttavia, ogni detentore di quote è responsabile delle imposte sulla propria quota proporzionale di reddito, anche se la società di persone non effettua una distribuzione.

Vantaggi delle unità di società in accomandita semplice

Oltre a evitare la doppia imposizione, un altro vantaggio dell'investimento in unità LP è che, poiché le unità sono quotate in borsa, vi è molta più liquidità per gli investitori rispetto a una partnership tradizionale. Nella maggior parte dei casi, questi investimenti di società in accomandita semplice sono ammissibili come investimenti IRA e RRSP. Le unità LP sono concentrate nel settore immobiliare o nei settori delle materie prime e delle risorse naturali come petrolio, gas naturale, legname e petrolio.

Le regole a rischio si applicano ai soci accomandanti. Queste sono regole speciali che impediscono agli investitori di cancellare più dell'importo che hanno investito in quote di società in accomandita semplice. In effetti, le regole a rischio limitano l'ammontare della perdita che i soci accomandanti possono richiedere all'ammontare del capitale effettivo a rischio.

Se la base di costo rettificata (ACB) di un investitore - l'importo pagato per le unità - delle loro unità LP è negativo, si ritiene che abbiano realizzato una plusvalenza e la loro base di costo rettificata verrà ripristinata a zero. Se la loro ACB in un anno futuro è positiva, possono scegliere di rilevare una perdita di capitale sull'ACB positiva e applicare tale perdita a fronte della precedente plusvalenza per recuperare le imposte pagate su tale importo.

Key Takeaways

• Le unità di società in accomandita semplice o LPU sono unità di proprietà in una società in accomandita per azioni o master limited partnership (MLP).
• Le LPU non sono soggette alla doppia imposizione e sono considerate dall'IRS un'entità flow-through.
• La responsabilità per le LPU è limitata all'importo dell'investimento di capitale degli investitori originali.

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