Capitalizzazione di mercato
La capitalizzazione di mercato si riferisce al valore di mercato totale in dollari delle azioni ordinarie in circolazione di una società. Comunemente definita "capitalizzazione di mercato", viene calcolata moltiplicando il numero totale di azioni in circolazione di una società per l'attuale prezzo di mercato di una azione. Ad esempio, una società con 10 milioni di azioni vendute per $ 100 ciascuna avrebbe una capitalizzazione di mercato di $ 1 miliardo. La comunità di investimento utilizza questa cifra per determinare le dimensioni di una società, anziché utilizzare i dati relativi alle vendite o al totale delle attività.
L'uso della capitalizzazione di mercato per mostrare la dimensione di una società è importante perché la dimensione della società è un fattore determinante di base delle varie caratteristiche a cui gli investitori sono interessati, incluso il rischio. È anche facile da calcolare. Una società con 20 milioni di azioni che vendono a $ 100 per azione avrebbe una capitalizzazione di mercato di $ 2 miliardi.
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Comprensione della capitalizzazione di mercato
Data la sua semplicità ed efficacia per la valutazione del rischio, la capitalizzazione di mercato può essere una metrica utile nel determinare a quali titoli sei interessato e come diversificare il tuo portafoglio con società di diverse dimensioni.
Key Takeaways
- La capitalizzazione di mercato si riferisce al valore di una società determinato dal mercato azionario. È definito come il valore di mercato totale di tutte le azioni in circolazione.
- Per calcolare la capitalizzazione di mercato di una società, moltiplicare il numero di azioni in circolazione per il valore di mercato corrente di una azione.
- Le società sono generalmente suddivise in base alla capitalizzazione di mercato: large cap ($ 10 miliardi o più), mid cap ($ 2 miliardi a $ 10 miliardi) e small cap ($ 300 milioni a $ 2 miliardi).
Le società a grande capitalizzazione hanno in genere una capitalizzazione di mercato di almeno $ 10 miliardi. Queste grandi aziende sono in circolazione da molto tempo e sono i principali attori in settori affermati. Investire in società a grande capitalizzazione non comporta necessariamente enormi rendimenti in un breve periodo di tempo, ma nel lungo periodo, queste società generalmente premiano gli investitori con un consistente aumento del valore delle azioni e dei pagamenti dei dividendi. Un esempio di società a grande capitalizzazione è International Business Machines Corp.
Le società a media capitalizzazione hanno generalmente una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 2 e $ 10 miliardi. Le società a media capitalizzazione sono società affermate che operano in un settore in cui si prevede una rapida crescita. Le società a media capitalizzazione sono in fase di espansione. Esse comportano rischi intrinsecamente più elevati rispetto alle società a grande capitalizzazione perché non sono così consolidate, ma sono interessanti per il loro potenziale di crescita. Un esempio di società a media capitalizzazione è Eagle Materials Inc.
Le società con una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 300 e $ 2 miliardi sono generalmente classificate come società a bassa capitalizzazione. Queste piccole aziende potrebbero essere giovani in età e / o potrebbero servire mercati di nicchia e nuove industrie. Queste società sono considerate investimenti a rischio più elevato a causa della loro età, dei mercati in cui operano e delle loro dimensioni. Le aziende più piccole con meno risorse sono più sensibili ai rallentamenti economici.
Al fine di prendere una decisione di investimento, potrebbe essere necessario tenere conto della capitalizzazione di mercato di alcuni investimenti. Per ulteriori informazioni sulla capitalizzazione di mercato, leggi Informazioni sulle azioni a piccola e grande capitalizzazione.
Idee sbagliate sulle capitalizzazioni di mercato
Sebbene venga spesso utilizzato per descrivere un'azienda, la capitalizzazione di mercato non misura il valore azionario di un'azienda. Solo un'analisi approfondita dei fondamenti di un'azienda può farlo. Non è adeguato valutare un'azienda perché il prezzo di mercato su cui si basa non riflette necessariamente quanto vale un pezzo di business. Le azioni sono spesso sopravvalutate o sottovalutate dal mercato, il che significa che il prezzo di mercato determina solo quanto il mercato è disposto a pagare per le sue azioni.
Sebbene misuri il costo di acquisto di tutte le azioni di una società, la capitalizzazione di mercato non determina l'importo che la società costerebbe acquisire in un'operazione di fusione. Un metodo migliore per calcolare il prezzo di acquisizione di un'azienda è il valore dell'impresa.
Cambiamenti nella capitalizzazione di mercato
Due fattori principali possono alterare la capitalizzazione di mercato dell'azienda: cambiamenti significativi nel prezzo di un titolo o quando una società emette o riacquista azioni. Un investitore che esercita un gran numero di warrant può anche aumentare la quantità di azioni sul mercato e influenzare negativamente gli azionisti in un processo noto come diluizione. (Per la lettura correlata, vedere "Comprensione della capitalizzazione di mercato rispetto al valore di mercato")
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