Momento di mercato
Lo slancio del mercato è una misura del sentimento generale del mercato che può supportare l'acquisto e la vendita con e contro le tendenze del mercato. Esistono diversi fattori e indicatori di mercato che possono aiutare un investitore a seguire lo slancio del mercato.
RIPARTIZIONE Momento di mercato
Lo slancio del mercato può essere un buon indicatore delle tendenze rialziste e ribassiste. Lo slancio positivo può indicare una potenziale tendenza rialzista mentre lo slancio negativo può indicare una tendenza ribassista. In generale, lo slancio del mercato può essere definito dalla seguente equazione:
M = V − Vxwhere: V = Il prezzo più recenteVx = Il prezzo di chiusura x numero di giorni fa \ begin {allineato} & M = V - V_x \\ & \ textbf {dove:} \\ & V = \ text {Il prezzo più recente } \\ & V_x = \ text {Il prezzo di chiusura} x \ text {numero di giorni fa} \\ \ end {allineato} M = V − Vx dove: V = L'ultimo prezzoVx = Il prezzo di chiusura x il numero di giorni fa
Questa equazione può portare al disegno di una linea di tendenza con periodi variabili utilizzati nel calcolo.
In generale, lo slancio può essere misurato su entrambe le classi di attività e singoli titoli. Esistono diversi fattori che possono portare allo slancio del mercato.
Nelle azioni, ampi aumenti del mercato degli utili societari possono contribuire a creare uno slancio positivo dei prezzi. Nel reddito fisso, la caduta dei tassi di interesse può essere un catalizzatore per la dinamica dei prezzi.
Nei singoli titoli, lo slancio del mercato per un determinato titolo può essere guidato da diversi fattori. Lo slancio positivo può essere il risultato dell'aumento delle entrate, degli utili o delle vendite. Lo slancio positivo può anche essere influenzato da una riduzione degli obblighi di debito di una società e da un aumento del flusso di cassa previsto.
Indicatori di momentum di mercato
Gli investitori e i grafici esperti possono seguire diversi indicatori di mercato per valutare la dinamica del mercato.
Indici di momentum di mercato
Gli indici di momentum di mercato forniscono indicatori di momentum per vari settori di mercato. MSCI e FTSE Russell sono due società che hanno introdotto indici di momentum.
Gli indici di momentum MSCI fanno parte della serie di indici di fattori della società. Gli indici Momentum includono l'indice Momentum MSCI USA e l'indice Momentum MSCI World ex USA. Gli indici basano la loro metodologia su un punteggio di momentum.
FTSE Russell gestisce anche l'Indice Russell 1000 Momentum Focused Factor che è stato introdotto nel 2015. Con il lancio di questo indice State Street Global Advisors ha anche lanciato l'ETF SPDR Russell 1000 Momentum Focus (ONEO) che è un ETF passivo che segue l'indice.
Indicatori di momentum dei prezzi di sicurezza
Nell'analisi tecnica, lo slancio può essere un indicatore molto redditizio da seguire per i segnali di trading sui singoli titoli. Di seguito sono riportati alcuni degli indicatori di momentum popolari seguiti dagli analisti tecnici.
Media mobile: il prezzo medio mobile di un titolo è uno dei modi più semplici per seguirne lo slancio. La media mobile è una media del suo prezzo per un periodo di tempo specificato. Le linee di tendenza della media mobile più elevata indicano un momento positivo mentre le linee di tendenza della media mobile più elevata segnalano un momento negativo.
Prezzo medio ponderato in base al volume (VWAP): il VWAP è calcolato come segue:
VWAP = TS × PTSwhere: TS = Azioni totali acquistateP = Prezzo delle azioni \ inizio {allineato} e VWAP = \ dfrac {TS \ times P} {TS} \\ & \ textbf {dove:} \\ & TS = \ text {Total Azioni acquistate} \\ & P = \ text {Prezzo dell'azione} \\ \ end {allineato} VWAP = TSTS × P dove: TS = Azioni totali acquistateP = Prezzo dell'azione
VWAP consente a un operatore di seguire l'andamento di un prezzo in relazione al suo volume. Aumenti significativi nel VWAP possono essere un forte segnale rialzista mentre diminuzioni significative possono essere un forte segnale ribassista. (Vedi anche: Perché il Volume Weighted Average Price (VWAP) è importante per trader e analisti?)
Indici di volume positivi e negativi (PVI e NVI): gli indici di volume positivi e negativi sono stati sviluppati per fornire un indicatore del modo in cui il volume influisce sul prezzo. Sono calcolati da quanto segue:
PVI = PVI precedente + (TC − YCYC × PVI precedente) dove: TC = Prezzo di chiusura di oggiYC = Prezzo di chiusura di ieri \ inizio {allineato} e PVI = Precedente ~ PVI + \\ & (\ dfrac {TC - YC} {YC} \ volte Precedente ~ PVI) \\ & \ textbf {dove:} \\ & TC = \ text {Prezzo di chiusura di oggi} \\ & YC = \ text {Prezzo di chiusura di ieri} \\ \ end {allineato} PVI = PVI precedente + (YCTC −YC × PVI precedente) dove: TC = Prezzo di chiusura di oggiYC = Prezzo di chiusura di ieri
NVI = Precedente NVI + (TC − YCYC × Precedente NVI) \ begin {allineato} e NVI = Precedente ~ NVI + \\ & (\ dfrac {TC-YC} {YC} \ times Precedente ~ NVI) \\ \ end {allineato } NVI = NVI precedente + (YCTC − YC × NVI precedente)
Moving Average Convergence Divergence (MACD): il MACD viene calcolato utilizzando una media mobile esponenziale.
Indice di forza relativa (RSI): l'indice di forza relativa viene calcolato utilizzando la seguente formula:
RSI = 100−100 (1 + RS) dove: RS = Guadagni del periodo medio in aumento in un intervallo di tempo specificato Perdita media dai periodi in calo in un intervallo di tempo specificato \ begin {allineato} e RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \\ & \ textbf {dove:} \\ & RS = \\ & \ dfrac {\ text {\ piccoli guadagni del periodo di crescita medio in un intervallo di tempo specificato}} {\ text {\ small Perdita media dai periodi di crisi su un intervallo di tempo specificato}} \\ \ end {allineato} RSI = 100− (1 + RS) 100 dove: RS = Perdita media da periodi di inattività in un intervallo di tempo specificato Guadagno in periodi di guadagno in un intervallo di tempo specificato
L'RSI ha lo scopo di fornire un indicatore di momentum attraverso la valutazione di come un prezzo sta cambiando in relazione alla velocità e alla quantità di cambiamento che si verificano in un periodo di tempo specificato.
Vedi anche: Momentum e l'indice di forza relativa e quali strumenti tecnici posso usare per misurare lo slancio?
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