I millennial sono avversi al rischio e denaro contante

I giovani e gli irrequieti non sono più così. Gli ultimi studi generazionali mostrano che i millennial sono sempre più avversi al rischio, accumulando denaro invece di fare investimenti, anche più delle generazioni precedenti. È una sorpresa, dato che le generazioni più anziane tradizionalmente tendono ad essere più avverse al rischio.

Nella ricerca che va dai 25 ai 74 anni, il Global Investor Pulse Survey di BlackRock guarda a tutti tranne i più giovani millennial (dai 25 ai 35 anni), oltre alla Generazione X (dai 36 ai 51 anni), i baby boomer (dai 52 ai 70 anni) e i membri più giovani della Silent Generation (dai 71 ai 74 anni).

I risultati di BlackRock rivelano che mentre il 59% dei millennial ha iniziato a risparmiare per la pensione, è riluttante a investire effettivamente i propri risparmi. Probabilmente questa non è una buona notizia per il loro futuro, in quanto significa che si stanno chiudendo dai rendimenti storicamente più alti che gli investimenti producono a lungo termine rispetto ai contanti e sperperano anche il vantaggio aggravante di iniziare la pianificazione pensionistica all'inizio della vita.

Ridurre l'appetito per il rischio

I ricercatori di BlackRock riportano che, in media, gli americani detengono il 58% delle loro attività in contanti. Quel numero è del 65% per i millennial, un leggero calo rispetto al 69% registrato nel 2016, ma decisamente superiore all'allocazione di cassa registrata per altre fasce di età - Generazione X (59%), baby boomer (54%) e Silent Generation ( 47%).

Un altro sondaggio, il Global Investment Survey, condotto da Legg Mason, ha anche scoperto una mentalità sempre più avversa al rischio tra i millennial. Ha scoperto che l'85% dei millennial si considerava "conservatore" quando si trattava di tolleranza al rischio, mentre un sottogruppo di maggioranza di quel gruppo si considerava "molto conservatore". Al contrario, meno di un terzo dei baby boomer intervistati si è dichiarato molto conservatore gli investitori.

Questa ridotta propensione al rischio si riflette nei modelli di investimento tra i giovani. L'indagine Legg Mason mostra che in media solo il 15% del portafoglio millenario è investito in azioni, un netto contrasto con il 24% per i baby boomer - un gruppo più anziano che dovrebbe essere contrario alle azioni a causa della vicinanza alla pensione o già in pensione .

Millennials Hoard Cash

In un mondo in cui uno su tre millennial negli Stati Uniti continua a vivere con i propri genitori, sembrerebbe che ciò che trattiene gli investimenti potrebbe essere un vincolo finanziario come il debito degli studenti o la mancanza di capitale da investire. Ma la riluttanza sembra andare più in profondità.

Un altro grande fattore che tiene lontano i millennial dal mercato azionario e da altri veicoli di investimento è la lunga coda emotiva della crisi finanziaria globale del 2008. Quattro millenni su cinque nel sondaggio Legg Mason hanno ammesso che la crisi ha ancora influenzato le loro decisioni di investimento, mentre il 57% ha ritenuto che avesse un ruolo nel loro processo decisionale. Questo supera il 39% di Generation Xers o il 13% dei baby boomer che si sentivano allo stesso modo.

"Data la portata della carneficina economica a cui molti giovani investitori hanno assistito in prima persona nelle loro vite e in quelle delle loro famiglie - e il grado in cui gli atteggiamenti sono modellati nella tarda adolescenza e nella prima età adulta - questo non è del tutto sorprendente", riferisce Legg Mason dice.

Questioni di accumulo di denaro

Il denaro che giace inattivo nei conti bancari sta guadagnando bassi interessi. Nonostante i rialzi dei tassi della Federal Reserve, le banche devono ancora trasferire gran parte dei tassi maggiorati per depositare i clienti.

Uno sguardo alla storia mostra che durante la Grande Depressione, le persone hanno letteralmente immagazzinato i loro soldi sotto i loro materassi. A quei tempi era considerato più sicuro che mettere in una banca, prima della protezione FDIC per i depositi bancari, creata nel 1933. La generazione millenaria di bambini in recessione probabilmente non risparmia sotto i loro materassi, ma le basi emotive non sono così diverse .

Dopo aver assistito alla gravità della crisi finanziaria, i millennial devono ancora riguadagnare fiducia nell'investimento di denaro e preferiscono tenerlo in contanti. Ma l'approccio sicuro in realtà potrebbe essere esattamente l'opposto se sei giovane e hai anni per costruire il tuo gattino di pensionamento. "I rendimenti permanenti nell'interesse della" sicurezza "semplicemente non garantiscono i rendimenti necessari per raggiungere i tuoi obiettivi a lungo termine. In effetti, un investitore americano impiegherebbe 35 anni per raddoppiare i propri soldi in contanti, ipotizzando un rendimento atteso a lungo termine del 2% ", afferma Rob Kapito, presidente e direttore di BlackRock.

Ma importa ai millennial? Apparentemente no, secondo questa ricerca di Merrill Edge, che suggerisce che l'atteggiamento FOMO (Fear of Missing Out) dei millennial avrebbe fatto loro scegliere di mettere da parte il denaro per il loro stile di vita desiderato piuttosto che risparmiare per la pensione. Con il 59% di loro già risparmiando per quel futuro, tale conclusione potrebbe non essere del tutto equa. Ma parla della necessità per la nuova generazione di adulti americani di trovare consulenti di cui si fidano, umani o robo, che possano aiutarli a mappare il proprio percorso in avanti.

Per approfondire ulteriormente questo argomento, vedere Nuovo aiuto per il dilemma monetario del millennio .