Fondi del mercato monetario: vantaggi e svantaggi

Ci sono una serie di vantaggi e svantaggi di cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli quando si tratta di fondi del mercato monetario. In questo articolo, daremo un'occhiata a questi alti e bassi.

Fondi del mercato monetario: una panoramica

Gli investimenti nel mercato monetario comportano un basso rendimento a una cifra. Rispetto ai titoli azionari o al debito societario, il rischio per il capitale è generalmente piuttosto basso. Tuttavia, gli investitori devono valutare una serie di vantaggi e svantaggi. I bassi possono superare notevolmente gli aumenti.

Vantaggi dei fondi del mercato monetario

Innanzitutto, consideriamo i vantaggi di mettere i tuoi soldi in un conto del mercato monetario.

Ottimo posto per parcheggiare soldi

Quando il mercato azionario è estremamente volatile e gli investitori non sono sicuri di dove investire i loro soldi, il mercato monetario può essere un ottimo rifugio sicuro. Perché? Come indicato sopra, i conti e i fondi del mercato monetario sono spesso considerati meno rischi rispetto alle loro controparti azionarie e obbligazionarie. Questo perché questi tipi di fondi investono in genere in veicoli a basso rischio come certificati di deposito (CD), buoni del tesoro (titoli a T) e carta commerciale a breve termine. Inoltre, il mercato monetario genera spesso un basso rendimento a una cifra per gli investitori, che in un mercato al ribasso può ancora essere abbastanza interessante.

La liquidità non è di solito un problema

I fondi del mercato monetario generalmente non investono in titoli che negoziano volumi minuscoli o tendono ad avere poco seguito. Piuttosto, commerciano principalmente in entità e / o titoli che hanno una domanda abbastanza elevata (come le T-fatture). Ciò significa che tendono ad essere più liquidi; gli investitori possono acquistarli e venderli con facilità comparativa. Contrastare questo con, diciamo, le azioni di una piccola società cinese di biotech. In alcuni casi tali azioni possono essere molto liquide, ma per la maggior parte il pubblico è probabilmente molto limitato. Ciò significa che entrare e uscire da un investimento del genere potrebbe essere difficile se il mercato fosse in una situazione di crisi.

Nel tempo, gli investimenti nel mercato monetario possono effettivamente rendere una persona più povera, nel senso che i dollari che guadagnano potrebbero non tenere il passo con l'aumento del costo della vita.

Pro e contro dei fondi del mercato monetario

Svantaggi dei fondi del mercato monetario

Ora parliamo degli svantaggi di avere i tuoi fondi in un conto del mercato monetario.

Il potere d'acquisto può soffrire

Se un investitore sta generando un rendimento del 3% nel proprio conto del mercato monetario, ma l'inflazione sta ronzando al 4%, l'investitore perde sostanzialmente potere d'acquisto ogni anno.

Le spese possono richiedere un pedaggio

Quando gli investitori guadagnano il 2% o il 3% in un conto del mercato monetario, anche le piccole commissioni annuali possono farne una grossa fetta del profitto. Ciò potrebbe rendere ancora più difficile per gli investitori del mercato monetario tenere il passo con l'inflazione. A seconda dell'account o del fondo, le commissioni possono variare nel loro impatto negativo sui rendimenti. Se, ad esempio, un individuo mantiene $ 5.000 in un conto del mercato monetario che produce il 3% annuo e l'individuo paga $ 30 in commissioni, il rendimento totale può essere influenzato in modo piuttosto drammatico.

• $ 5.000 x 3% = rendimento totale di $ 150
• $ 150 - $ 30 in commissioni = $ 120 di profitto

Le commissioni di $ 30 rappresentano il 20% del rendimento totale, una grande detrazione che riduce considerevolmente il profitto finale. L'importo sopra indicato non tiene conto di eventuali passività fiscali che potrebbero essere generate se la transazione dovesse avvenire al di fuori di un conto pensionistico.

La rete di sicurezza FDIC potrebbe non essere presente

I fondi monetari acquistati presso una banca sono generalmente assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fino a $ 100.000 per depositante, secondo Care One Credit Counselling. Tuttavia, i fondi comuni di investimento del mercato monetario non sono generalmente assicurati dal governo. Ciò significa che, sebbene i fondi comuni di investimento del mercato monetario possano ancora essere considerati un posto relativamente sicuro per investire denaro, esiste ancora un elemento di rischio di cui tutti gli investitori dovrebbero essere consapevoli. Se un investitore dovesse mantenere un conto del mercato monetario di $ 20.000 con una banca e la banca dovesse andare a pancia in su, l'investitore verrebbe probabilmente rifatto interamente attraverso questa copertura assicurativa. Al contrario, se un fondo dovesse fare la stessa cosa, l'investitore potrebbe non essere ricostruito di nuovo, almeno non dal governo federale.

La crisi finanziaria del 2008 ha tolto molto splendore alla reputazione stellare di cui godevano i fondi del mercato monetario. Un grande fondo del mercato monetario ha rotto il dollaro - le azioni sono scese al di sotto di $ 1, 00 - innescando una corsa all'intero settore del mercato monetario. Da allora, l'industria ha collaborato con la Securities and Exchange Commission (SEC) per introdurre prove di stress e altre misure per aumentare la resilienza e riparare alcuni dei danni alla reputazione.

I ritorni possono variare

Sebbene i fondi del mercato monetario generalmente investano in titoli di Stato e altri veicoli considerati relativamente sicuri, possono anche correre alcuni rischi per ottenere rendimenti più elevati per i loro investitori. Ad esempio, per tentare di acquisire un altro decimo di punto percentuale di rendimento, il fondo può investire in obbligazioni o carte commerciali che comportano rischi aggiuntivi. Il punto è che investire nel fondo del mercato monetario più redditizio potrebbe non essere sempre l'idea più intelligente dato il rischio aggiuntivo. Ricorda, il rendimento che un fondo ha registrato in un anno precedente non è necessariamente un'indicazione di ciò che potrebbe generare in un anno futuro.

È anche importante notare che l'alternativa al mercato monetario potrebbe non essere auspicabile in alcune situazioni di mercato. Ad esempio, avere dividendi o proventi da una vendita di azioni inviati direttamente a te (l'investitore) potrebbe non permetterti di acquisire lo stesso tasso di rendimento. Inoltre, il reinvestimento dei dividendi in azioni può solo esacerbare i problemi di rendimento in un mercato ribassista.

Opportunità persa

Nel tempo, le azioni ordinarie sono tornate in media dall'8% al 10%, compresi i periodi di recessione. Investendo in un fondo comune di investimento del mercato monetario, che spesso può generare solo il 2% o il 3%, l'investitore potrebbe perdere l'opportunità di ottenere un tasso di rendimento migliore. Ciò può avere un impatto enorme sulla capacità di un individuo di creare ricchezza. (Per la lettura correlata, consultare "CPFXX, SPAXX, VMFXX: principali fondi del mercato monetario governativo")

Key Takeaways

• Gli investimenti nel mercato monetario possono essere molto vantaggiosi, specialmente se hai bisogno di un posto a breve termine e relativamente sicuro per parcheggiare denaro.
• Alcuni svantaggi sono bassi rendimenti, una perdita di potere d'acquisto e che alcuni investimenti nel mercato monetario non sono assicurati da FDIC.
• Come ogni investimento, i vantaggi e gli svantaggi di cui sopra rendono un fondo del mercato monetario ideale in alcune situazioni e potenzialmente dannoso in altre. Se hai 30 anni e hai i tuoi risparmi in un fondo del mercato monetario, ad esempio, probabilmente stai sbagliando.