Le tendenze più importanti nel mercato azionario statunitense ora

Anche se sei un day trader o uno swing trader a breve termine, penso che sia un enorme vantaggio comprendere la direzione delle tendenze sottostanti. Per me, che in particolare guardo settimane e mesi, cercando di fare soldi in questo trimestre, la mia recensione mensile del grafico a candelabro è essenziale. Non posso iniziare a dirti quanto questo mi ha aiutato a evitare di chiamare ciecamente le cime o la pesca di fondo in una tendenza al ribasso senza fine. Sicuramente ci aiuta a sbagliare nella direzione delle tendenze sottostanti che, naturalmente, aumentano le nostre probabilità di successo.

Ecco l'S & P 500 praticamente nel mezzo tra il supporto chiave vicino al 2400 e i nostri obiettivi al rialzo appena al di sotto di 3000. Non c'è nulla in questo grafico che suggerisce che siamo in un importante punto di flesso o che stiamo completando qualsiasi tipo di cima massiccia. Per me, questo è solo un trend rialzista e i prezzi sono in procinto di raggiungere i loro obiettivi, il che è perfettamente normale:

Nasdaq Composite, d'altra parte, ha raggiunto il suo obiettivo al rialzo di 7600 a gennaio e da allora si è consolidato al di sotto di tale livello. Non vedo nulla di straordinario qui e sembra essere un consolidamento vicino a un livello logico. La domanda diventa: era "> obiettivo di estensione? O dovremmo invece concentrarci sul fatto che il Nasdaq è appena uscito ad un massimo mensile di chiusura di tutti i tempi, che è una caratteristica di una tendenza al rialzo, non di una tendenza al ribasso? ci segnalerebbe che la prossima tappa più alta a Nasdaq è pronta per iniziare (nota anche: il Nasdaq 100 QQQ è uscito anche un massimo di chiusura mensile di tutti i tempi)

Ecco la Dow Jones Transportation Average che consolida i suoi guadagni del 2017 appena sotto l'obiettivo al rialzo vicino a 11.000. Riteniamo che questo sia un comportamento perfettamente normale e un consolidamento vicino a un livello logico. Non ci sono prove qui di una cima importante, solo un attimo di respiro dopo aver raggiunto il suo obiettivo. I prezzi superiori a 11.000 ci segnalerebbero che i trasporti sono pronti per iniziare la tappa successiva più in alto:

Passando dal più grande tra i più grandi a grande capitalizzazione, il Mid-cap 400 continua a consolidare i guadagni quest'anno al di sopra del supporto, non al di sotto della resistenza come alcune delle sue controparti a capitalizzazione più grande. Abbiamo considerato le mid-cap come un grande indicatore di tendenza, osservando che una rottura inferiore a 325 potrebbe rivelarsi catastrofica per l'indice e, a sua volta, titoli come una classe di attività. Non solo è stato sostenuto questo supporto, ma stiamo facendo pressioni contro nuovi massimi di tutti i tempi che considero un comportamento normale all'interno di una tendenza al rialzo in corso. Se siamo al di sopra di 325, vogliamo rimanere a lungo MDY con un obiettivo al di sopra di 480:

Nelle società più piccole, alcune "più rischiose" aggiungerebbero, stiamo espellendo da questo consolidamento e stiamo già raggiungendo nuovi massimi storici. Questo è il più forte di tutti gli indici statunitensi che mi suggerisce che questa sia una prova della propensione al rischio, non dell'avversione al rischio. Vogliamo rimanere a lungo Micro-caps $ IWC se siamo sopra i 100 con un obiettivo vicino a 127:

Quando guardo attraverso tutti gli indici statunitensi, non vedo le cime più importanti. Le persone sono ossessionate dal confrontare l'attuale ambiente di mercato con il 2007. Durante quel periodo abbiamo assistito a un deterioramento dell'ampiezza del mercato e si sono verificate le massime posizioni in tutto il luogo, non solo nei principali indici ma anche nei titoli più grandi. Semplicemente non lo vediamo oggi. La maggior parte degli indici sta raggiungendo nuovi massimi storici, mentre altri stanno consolidando guadagni vicino ai livelli logici.

Il peso dell'evidenza suggerisce che siamo in un mercato rialzista delle scorte. Storicamente, nei mercati rialzisti, vogliamo acquistare azioni, non venderle. Leggi di più sulla mia analisi qui.

JC