OTCQB
La negoziazione di titoli over-the-counter è organizzata in tre gruppi. OTCQB, chiamato anche "The Venture Market", è il livello intermedio. È stato creato nel 2010 ed è costituito da aziende statunitensi e internazionali in fase iniziale e in via di sviluppo che non sono ancora in grado di qualificarsi per l'OTCQX.
Per essere ammissibili, le aziende devono essere aggiornate nelle loro relazioni, essere sottoposte a verifica e certificazione annuali, superare un test di offerta di $ 0, 01 e non essere in bancarotta. Le società elencate qui riportano a un regolatore statunitense come SEC o FDIC. Le commissioni per la quotazione sui mercati OTCQB sono di $ 12.000 all'anno, con una quota di iscrizione una tantum di $ 2.500.
L'OTCQB ha sostituito l'OTC Bulletin Board (OTCBB) gestito dall'autorità finanziaria del settore finanziario (FINRA) come mercato principale per la negoziazione di titoli OTC riferiti a un regolatore statunitense. Poiché non ha standard finanziari minimi, OTCQB comprende società di comodo, titoli azionari e piccoli emittenti esteri.
Key Takeaways
- OTCQB è il livello intermedio dei mercati OTC ed elenca le società in fase iniziale e in via di sviluppo nei mercati statunitensi e internazionali.
- Le aziende devono soddisfare gli standard minimi di rendicontazione, superare un test di offerta e sottoporsi a verifica annuale.
Nozioni di base di OTCQB
Il mercato over-the-counter o OTC è un mercato decentralizzato in cui i titoli non quotati nelle principali borse sono negoziati direttamente da una rete di rivenditori. Invece di fornire un servizio di abbinamento ordini come il NYSE, questi rivenditori trasportano inventari di titoli al fine di facilitare qualsiasi ordine di acquisto e vendita.
Il mercato OTCQB è gestito da OTC Link, un sistema di quotazione e negoziazione tra rivenditori sviluppato da OTC Markets Group. OTC Link è registrato presso la SEC come broker-dealer e anche come sistema di trading alternativo (ATS). OTC Link consente ai broker-dealer non solo di pubblicare e diffondere le loro quotazioni, ma anche di negoziare operazioni attraverso la funzionalità di messaggistica elettronica del sistema. Questa funzione le ha permesso di sostituire efficacemente l'OTCBB della FINRA, che era un sistema di sola citazione.
Tutti i broker-dealer che negoziano titoli OTCQB, OTCQX e OTC Pink devono essere membri FINRA e registrati presso la SEC; sono inoltre soggetti alle normative statali sui titoli.
Come per i titoli negoziati in borsa, gli investitori che negoziano titoli OTC sono protetti dalle pratiche illegali non etiche di un broker-dealer dalle stesse regole SEC / FINRA come Best Execution, Limit Order Protection, Firm Quototes e Short Position Disclosure.
Regole dell'OTCQB
Le società che negoziano su OTCQB devono seguire gli standard per migliorare la trasparenza ed escludere le società che hanno maggiori probabilità di essere associate a promotori azionari e altri operatori loschi. E mentre le negoziazioni di azioni nell'OTCQB hanno molte delle stesse protezioni di azioni più consolidate e più grandi, sono ancora considerate azioni con penny più speculative. Non vi è inoltre alcuna garanzia che le negoziazioni di azioni nel mercato OTC siano di qualità superiore rispetto alle negoziazioni di azioni con penny su diversi livelli OTC o persino su diversi mercati OTC. Pertanto, gli operatori sarebbero ben serviti per attuare una forte due diligence prima di impegnare il proprio capitale.
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