Riproduzione del gap

Le lacune sono aree di un grafico in cui il prezzo di un titolo (o di un altro strumento finanziario) si sposta bruscamente verso l'alto o verso il basso, con una negoziazione minima o nulla in mezzo. Di conseguenza, il grafico dell'asset mostra un gap nel modello di prezzo normale. Il commerciante intraprendente può interpretare e sfruttare queste lacune a scopo di lucro. Questo articolo ti aiuterà a capire come e perché si verificano delle lacune e come puoi usarle per fare trading redditizi.

Nozioni di base sul divario

Le lacune si verificano a causa di fattori fondamentali o tecnici sottostanti. Ad esempio, se i guadagni di una società sono molto più alti del previsto, il giorno successivo le azioni della società potrebbero rimanere a bocca aperta. Ciò significa che il prezzo delle azioni si è aperto più in alto rispetto a quello chiuso il giorno prima, lasciando così un vuoto. Nel mercato forex, non è raro che un report generi così tanto buzz che allarghi l'offerta e chieda lo spread a un punto in cui si può vedere un divario significativo. Allo stesso modo, uno stock che rompe un nuovo massimo nella sessione corrente potrebbe aprirsi più in alto nella sessione successiva, restando indietro per motivi tecnici.

Le lacune possono essere classificate in quattro gruppi:

• Le lacune di rottura si verificano alla fine di un andamento dei prezzi e segnalano l'inizio di una nuova tendenza.
• Le lacune di esaurimento si verificano vicino alla fine di un andamento dei prezzi e segnalano un tentativo finale di raggiungere nuovi massimi o minimi.
• I divari comuni non possono essere inseriti in un modello di prezzo: rappresentano semplicemente un'area in cui il prezzo è rimasto vuoto.
• Lacune di continuazione, note anche come lacune in fuga, si verificano nel mezzo di un andamento dei prezzi e segnalano un impeto di acquirenti o venditori che condividono una convinzione comune nella direzione futura del titolo sottostante.

Per riempire o non riempire

Quando qualcuno dice che un gap è stato colmato, significa che il prezzo è tornato al livello pre-gap originale. Questi riempimenti sono abbastanza comuni e si verificano a causa di quanto segue:

• Esuberanza irrazionale : il picco iniziale potrebbe essere stato eccessivamente ottimista o pessimista, quindi invitando una correzione.
• Resistenza tecnica : quando un prezzo sale o scende bruscamente, non lascia alcun supporto o resistenza.
• Schema dei prezzi : gli schemi dei prezzi vengono utilizzati per classificare gli spazi vuoti e possono dirti se uno spazio verrà colmato o meno. Le lacune di esaurimento sono in genere le più probabili da colmare perché segnalano la fine di un andamento dei prezzi, mentre le lacune di continuazione e di rottura hanno significativamente meno probabilità di essere colmate poiché sono utilizzate per confermare la direzione dell'andamento attuale.

Quando gli spazi vuoti vengono colmati entro lo stesso giorno di negoziazione in cui si verificano, si parla di dissolvenza. Ad esempio, supponiamo che una società abbia annunciato utili per azione per questo trimestre e sia a vuoto (il che significa che ha aperto significativamente più in alto rispetto alla sua chiusura precedente). Ora diciamo che, man mano che la giornata avanza, le persone si rendono conto che il rendiconto finanziario presenta alcuni punti deboli, quindi iniziano a vendere. Alla fine, il prezzo arriva vicino a ieri e il gap si colma. Molti trader di giorno usano questa strategia durante la stagione degli utili o altre volte quando l'esuberanza irrazionale è al massimo.

Come giocare alle lacune

Esistono molti modi per sfruttare queste lacune, con alcune strategie più popolari di altre. Alcuni trader compreranno quando fattori fondamentali o tecnici favoriscono un gap il giorno di negoziazione successivo. Ad esempio, compreranno un titolo dopo ore quando viene rilasciato un rapporto sugli utili positivi, sperando in un gap nel giorno di negoziazione successivo. Gli operatori potrebbero anche acquistare o vendere in posizioni altamente liquide o illiquide all'inizio di un movimento dei prezzi, sperando in un buon riempimento e in una tendenza continua. Ad esempio, possono acquistare una valuta quando si sta riempiendo rapidamente di liquidità bassa e non vi sono significative spese generali di resistenza.

Alcuni trader svaniranno i gap nella direzione opposta una volta determinato un punto alto o basso (spesso attraverso altre forme di analisi tecnica). Ad esempio, se un titolo risulta vuoto in alcuni rapporti speculativi, i trader esperti possono attenuare il gap accorciando il titolo. Infine, i trader potrebbero acquistare quando il livello dei prezzi raggiunge il supporto precedente dopo che il gap è stato colmato. Di seguito è riportato un esempio di questa strategia.

Ecco le cose chiave che dovresti ricordare quando fai trading sui gap:

• Una volta che uno stock ha iniziato a colmare il divario, raramente si fermerà, perché spesso non c'è supporto immediato o resistenza.
• I gap di esaurimento e quelli di continuazione prevedono che il prezzo si muova in due direzioni diverse: assicurati di classificare correttamente il gap che intendi giocare.
• Gli investitori al dettaglio sono quelli che solitamente mostrano un'esuberanza irrazionale; tuttavia, gli investitori istituzionali possono giocare insieme per aiutare i loro portafogli, quindi fai attenzione quando usi questo indicatore e attendi che il prezzo inizi a rompersi prima di assumere una posizione.
• Assicurati di guardare il volume. Un volume elevato dovrebbe essere presente negli spazi di fuga, mentre un volume basso negli spazi di esaurimento.

Key Takeaways

• Le lacune sono spazi su un grafico che emergono quando il prezzo dello strumento finanziario cambia in modo significativo con una negoziazione intermedia minima o nulla.
• Le lacune si verificano inaspettatamente quando il valore percepito dell'investimento cambia, a causa di fattori fondamentali o tecnici sottostanti.
• Le lacune sono classificate come breakaway, esaurimento, comune o continuazione, in base a quando si verificano in un modello di prezzo e cosa segnalano.

Esempio di gap trading

Per unire queste idee, diamo un'occhiata a un sistema di trading basato sul gap sviluppato per il mercato forex. Questo sistema utilizza le lacune per prevedere i ritracciamenti a un prezzo precedente. Ecco le regole:

1. Lo scambio deve essere sempre nella direzione generale del prezzo (controlla i grafici orari).
2. La valuta deve essere significativamente al di sopra o al di sotto di un livello di resistenza chiave nei grafici a 30 minuti.
3. Il prezzo deve ritornare al livello di resistenza originale. Ciò indicherà che il gap è stato colmato e il prezzo è tornato alla resistenza precedente trasformata in supporto.
4. Ci deve essere una candela che indica una continuazione del prezzo nella direzione del divario. Ciò contribuirà a garantire che il supporto rimanga intatto.

Poiché il mercato forex è un mercato aperto 24 ore su 24 (è aperto 24 ore al giorno dalle 17:00 EST di domenica fino alle 16:00 EST di venerdì), le lacune nel mercato forex appaiono su un grafico come grandi candele. Queste candele di grandi dimensioni si verificano spesso a causa della pubblicazione di un rapporto che causa bruschi movimenti dei prezzi con poca o nessuna liquidità. Nel mercato forex, le uniche lacune visibili su un grafico si verificano quando il mercato si apre dopo il fine settimana.

Diamo un'occhiata a un esempio di questo sistema in azione:

Figura 1 - Il grande candelabro identificato dalla freccia sinistra su questo grafico GBP / USD è un esempio di gap trovato nel mercato forex. Questo non sembra un divario regolare, ma la mancanza di liquidità tra i prezzi lo rende tale. Nota come questi livelli agiscono come forti livelli di supporto e resistenza.

Possiamo vedere nella Figura 1 che il prezzo è salito al di sopra di qualche resistenza di consolidamento, ha ripercorso e colmato il divario e, infine, ha ripreso a salire prima di tornare indietro. Possiamo vedere che c'è poco supporto sotto il gap, fino al supporto precedente (dove acquistiamo). Un trader potrebbe anche abbreviare la valuta sulla strada fino a questo punto se fosse in grado di identificare un top.

I divari sono rischiosi, a causa della bassa liquidità e dell'alta volatilità, ma se opportunamente negoziati, offrono opportunità di profitti rapidi.

La linea di fondo

Chi studia i fattori alla base di un gap e identifica correttamente il suo tipo può spesso operare con un'alta probabilità di successo. Tuttavia, c'è sempre la possibilità che il commercio andrà male. Per prima cosa puoi evitarlo guardando la rete di comunicazione elettronica (ECN) in tempo reale e il volume. Questo ti darà un'idea di dove si trovano diversi trade aperti. Se vedi una resistenza ad alto volume che impedisce di colmare una lacuna, allora ricontrolla la premessa della tua negoziazione e considera di non negoziarla se non sei completamente sicuro che sia corretta.

Secondo, assicurati che il raduno sia finito . L'esuberanza irrazionale non è necessariamente immediatamente corretta dal mercato. A volte le azioni possono aumentare per anni a valutazioni estremamente elevate e scambiare in alto su voci, senza una correzione. Assicurati di attendere il calo e il volume negativo prima di assumere una posizione. Infine, assicurati sempre di utilizzare uno stop-loss durante il trading. È preferibile posizionare il punto di arresto della perdita al di sotto dei livelli di supporto chiave o ad una percentuale prestabilita, come -8%.