Creazione di grafici a punti e figure: un'introduzione di base

Progettati per investimenti a lungo termine, i grafici a punti e cifre (P&F) sono stati descritti come uno dei sistemi più semplici per determinare solidi punti di entrata e uscita nel mercato azionario. Questo sistema di creazione di grafici monitora l'offerta e la domanda di ogni problema tenendo d'occhio lo sviluppo delle tendenze. Ciò che rende unici i grafici P&F è che non tengono conto del passare del tempo discreto, come fanno molti altri tipi di grafici lungo i loro assi x.

Mentre la creazione di grafici a punti e figure non è mai stata in cima all'elenco delle tecniche popolari utilizzate dagli analisti tecnici, c'è un crescente interesse per P&F da tutti gli angoli della comunità dei grafici. Qui diamo uno sguardo da vicino ai grafici P&F e come leggerli e costruirli.

Key Takeaways

• I grafici a punti e figure sono un modo per visualizzare i movimenti e le tendenze dei prezzi in una risorsa senza tener conto del tempo che passa.
• I grafici P&F utilizzano colonne costituite da X o O sovrapposte, ognuna delle quali rappresenta un determinato importo di movimento dei prezzi.
• Le X mostrano prezzi in aumento, mentre gli O rappresentano un prezzo in calo.
• Alcuni sostengono che i livelli di supporto e resistenza, nonché i breakout, sono più chiaramente definiti su un grafico P&F poiché filtra piccoli movimenti di prezzo ed è meno suscettibile a falsi breakout.

Costruzione di grafici P&F

I grafici di analisi tecnica convenzionali tendono ad essere il grafico open-close / high-low che traccia i movimenti dei prezzi nel corso del tempo, diciamo di giorno in giorno. Nella creazione di grafici P&F, l'enfasi è solo sul prezzo di chiusura di un'emissione. Gli sviluppatori di grafici P&F erano interessati allo sviluppo delle tendenze e quindi non si preoccupavano del rumore creato quotidianamente da piccoli movimenti su o giù, ma di come il quadro generale fosse riprodotto dal punto di vista della domanda e dell'offerta.

La chiave per i grafici P&F è la determinazione dell'unità di prezzo, che è la misurazione unitaria di un movimento di prezzo tracciato sul grafico. Sui grafici P&F non esiste un asse temporale, solo un asse dei prezzi. I prezzi delle azioni in aumento sono indicati con le X e i prezzi in calo sono indicati con le O. Questi punti compaiono sul grafico solo se il prezzo ha spostato almeno un'unità di prezzo in entrambe le direzioni.

Quindi diciamo che i prezzi di chiusura di un titolo sono aumentati di un'unità di prezzo tre volte. Ciò apparirebbe come una colonna di tre X. Se il movimento del prezzo inverte la direzione, il grafico mostra una nuova colonna di O, in cui viene tracciata una O per ogni unità di movimento del prezzo. Le X e le O non appaiono mai nella stessa colonna. Il grafico, tuttavia, deve stabilire quante unità di prezzo compongono un riquadro, ovvero quanto deve spostarsi il prezzo nella direzione opposta affinché il grafico inizi una nuova colonna.

Supponiamo, ad esempio, che lo stock che stavi monitorando fosse scambiato a $ 25 e stavi usando una misurazione di $ 1 unità e una scatola di inversione sia di tre unità. Ora, se il titolo fosse stato scambiato in rialzo a $ 25, il titolo avrebbe dovuto chiudersi a $ 22 prima che il grafico tornasse a una colonna di O. Poiché ogni unità di movimento dei prezzi deve essere tracciata, ogni unità di movimento dei prezzi al di sotto del livello di $ 25 deve, in questa nuova colonna di O, essere rappresentata da una O. Il prossimo inversione farebbe scambiare le azioni di almeno $ 3, o tre punti, prima che una nuova colonna di X tornasse in vista sul nostro grafico P&F. Supponiamo quindi che il problema continui a scendere a $ 20 prima di invertirsi; le X riappariranno una volta che il prezzo raggiungerà $ 23. Ricorda, scegli la dimensione dell'unità. Potrebbe essere $ 0, 50, $ 1 o anche $ 2 se il prezzo delle azioni è abbastanza alto. Graficamente, le prime due colonne del nostro esempio sarebbero così:

Lettura dei grafici P&F

Ora che abbiamo dato un'occhiata a come costruire un grafico P&F, la domanda successiva è come leggerlo. È chiaro agli esperti di P&F che la legge della domanda e dell'offerta determina il prezzo dello stock. Se il problema sta aumentando di prezzo e abbiamo in atto una tendenza al rialzo con almeno tre X, riteniamo che la domanda abbia superato l'offerta.

Il contrario, quando quel grafico ci fornisce tre O, indica che l'offerta ha superato la domanda. I grafici P&F ci mostrano la creazione di tendenze, inversioni di tendenza e l'offerta e la domanda di emissioni tracciate.

Ecco alcuni esempi:

Figura 1: esempi di tendenze illustrate da grafici a punti e figure. Fonte: trendsoft.com

Di seguito ti forniremo una solida base per studiare ulteriormente due importanti principi della creazione di grafici P&F: livelli di supporto e livelli di resistenza. Dovresti ricordare che sia il supporto che la resistenza sono mostrati in linee orizzontali e le linee di tendenza sono rappresentate con angoli di 45 gradi.

Livelli di supporto

Un livello di supporto è un livello in cui investitori e operatori credono che i prezzi inizieranno a salire dopo aver toccato il segno di sostegno. Dai un'occhiata alle tre O nell'esempio sopra per vedere cosa significa. Una riga orizzontale di O è ciò che stai cercando quando azzerare un'inversione di tendenza e iniziare una tendenza al rialzo.

Livelli di resistenza

Una fila orizzontale di X indica i livelli di resistenza che devi cercare nello studio grafico P&F. Gli studi sulle linee di tendenza hanno dimostrato che una rottura attraverso i livelli di resistenza si verifica generalmente con grande gusto, cioè con un grande volume e un rapido aumento del prezzo delle azioni.

Linea di fondo

Le tendenze richiedono molto tempo per invertire, quindi i trader dovrebbero ricordare che la creazione di grafici P&F è progettata per gli investitori a lungo termine e non ha alcun valore per il trader a breve termine. Utilizzando la creazione di grafici a punti per identificare l'andamento generale dei prezzi, gli investitori tecnici possono assumere posizioni che hanno una forte probabilità di profitto.

Questa è solo una panoramica di base dei grafici P&F. Il miglior libro mai scritto sull'argomento è "Point and Figure Charting" di Thomas Dorsey. Questo libro è un must per tutti coloro che desiderano una conoscenza approfondita di questo popolare metodo di creazione di grafici. Dall'introduzione dei grafici P&F, sono stati profondamente integrati in altre analisi tecniche e strategie di trading.