Prestatore di portafoglio

Che cos'è un finanziatore del portafoglio?

Un prestatore di portafoglio è una banca o un altro istituto che origina prestiti ipotecari e mantiene il debito in un portafoglio di prestiti. I prestiti non sono venduti nel mercato secondario. I prestiti convenzionali sono emessi da un prestatore ma poi venduti a un altro prestatore che presta servizio.

Un prestatore di portafoglio genera commissioni da mutui originari e anche profitti dallo spread del tasso d'interesse netto (differenza) tra le attività che generano interessi e gli interessi pagati sui depositi nel loro portafoglio ipotecario.

Key Takeaways

• Un prestatore di portafoglio ha origine e mantiene un portafoglio di prestiti ipotecari anziché vendere i prestiti nel mercato secondario.
• Un prestatore di portafoglio si assume più rischi di un prestatore tradizionale trattenendo i prestiti.
• Un prestatore di portafoglio genera commissioni da mutui originari e anche profitti dallo spread del tasso di interesse netto tra le attività che generano interessi e gli interessi pagati sui depositi nel loro portafoglio ipotecario.
• I finanziatori del portafoglio offrono più opzioni ai mutuatari, ma sono generalmente più costosi e applicano tassi di interesse più elevati.

Come funzionano i finanziatori del portafoglio

I prestatori di mutui tradizionali evitano i rischi di detenere mutui; traggono profitto dalle tasse di origine e poi vendono i mutui ad altri istituti finanziari. Ci sono pro e contro in entrambi i metodi. Le società che traggono profitto da prestiti ipotecari originari presentano meno rischi e un flusso di utili più coerente. I finanziatori del portafoglio, d'altra parte, sperimentano più rialzi del loro portafoglio, ma anche più rischi.

Vantaggi dei prestiti del prestatore di portafoglio

• Approvazioni di prestito: i potenziali acquirenti di case potrebbero trovare più facile qualificarsi per un prestito ipotecario da un prestatore di portafoglio rispetto a un prestatore tradizionale. Questo perché i finanziatori del portafoglio non devono rispettare le linee guida di sottoscrizione specificate dagli acquirenti del mercato secondario come Fannie Mae o altre agenzie. Ad esempio, un prestatore tradizionale può essere limitato ai prestiti originari che soddisfano i requisiti di reddito minimo stabiliti dall'acquirente secondario. Dal momento che un prestatore di portafoglio mantiene i prestiti nel proprio bilancio anziché venderli, essi hanno maggiore flessibilità nella definizione dei criteri di approvazione.
• Maggiore flessibilità: i finanziatori del portafoglio sono spesso piccole banche comunitarie di proprietà privata che hanno una maggiore flessibilità rispetto alle maggiori istituzioni finanziarie. Ad esempio, quando un prestatore di portafogli sta generando un mutuo, potrebbe cambiare diversi termini del prestito per adattarsi alle circostanze finanziarie del cliente. Potrebbero consentire al cliente di effettuare due rimborsi mensili invece di un pagamento mensile o richiedere un acconto inferiore.
• Amichevole per gli investitori: i mutui offerti dai finanziatori del portafoglio sono generalmente più favorevoli agli investitori immobiliari. Di solito, non limitano il numero di proprietà che un investitore può acquistare. Inoltre non richiedono che una proprietà sia in una condizione particolare per offrire finanziamenti. Ciò è vantaggioso per gli investitori che desiderano acquistare una vecchia casa da ristrutturare. Un prestatore tradizionale, d'altra parte, non può finanziare più di cinque proprietà di investimento o può approvare mutui su case strutturalmente solide.

Svantaggi dei prestiti del prestatore di portafoglio

• Commissioni di pagamento anticipato : i finanziatori del portafoglio possono addebitare ai mutuatari una commissione di pagamento anticipato. Sebbene la legge federale limiti gli importi che i finanziatori possono addebitare, questa può essere una spesa imprevista che aumenta il costo complessivo del prestito. Prima che un cliente generi un prestito con un prestatore di portafoglio, dovrebbe negoziare commissioni di pagamento anticipato che gli consentono di rifinanziare facilmente.
• Tassi di interesse più elevati: un prestatore di portafogli può applicare tassi di interesse più elevati per compensare il rischio aggiuntivo che corrono per la manutenzione del prestito. Se la Federal Reserve sta aumentando i tassi di interesse, un prestatore di portafoglio può aumentare i propri tassi variabili più rapidamente per mantenere i propri margini di profitto.

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