Shock di pagamento
Lo shock di pagamento è il rischio che i pagamenti periodici futuri programmati di un prestito possano aumentare sostanzialmente e causare il default del mutuatario sul prestito. Lo shock di pagamento è un rischio con molti prodotti ipotecari popolari, tra cui mutui a tasso variabile (ARM) con opzioni di pagamento e prestiti a tasso agevolato.
RIPARTIZIONE Pagamento Shock
Lo shock di pagamento può essere il risultato di diverse cose, tra cui la scadenza di un tasso di interesse iniziale iniziale o temporaneo, la fine di un periodo di tasso di interesse fisso, la fine di un periodo di pagamento di soli interessi, la rifusione di un'opzione di pagamento regolabile- tasso ipotecario (ARM) o un aumento del tasso di interesse completamente indicizzato di un ARM.
I consumatori, attratti da questi mutui a causa dei pagamenti mensili iniziali relativamente bassi, credono che l'ipoteca domestica rimarrà conveniente. Tuttavia, queste strutture di pagamento possono ritorcersi contro i mutuatari se l'aumento dei pagamenti programmati è oltre il punto in cui possono pagare comodamente ogni mese. I mutuatari dovrebbero comprendere la struttura e il numero reale dei prestiti che stanno prendendo in considerazione, ma anche il concetto di shock di pagamento per evitare il default su un prestito o ottenere una posizione finanziariamente instabile. I finanziatori non vogliono che i mutuatari inadempiano sui loro mutui, quindi sono investiti nella prevenzione dello shock di pagamento.
Calcolo della soglia di shock di pagamento del mutuatario
Per prevenire il default del prestito ipotecario, i finanziatori non presteranno a un mutuatario che non credono in grado di supportare i pagamenti mensili. Hanno elaborato diverse misure per calcolare il rischio di insolvenza del debitore. Una di queste misure è la Regola del 28/36 per il calcolo dell'importo del debito che può essere assunto da un individuo o da una famiglia. La Regola stabilisce che una famiglia dovrebbe spendere al massimo il 28% del proprio reddito lordo mensile per le spese totali di alloggio e non più del 36% per tutti gli altri debiti totali, inclusi gli alloggi e altri debiti come i prestiti automobilistici.
Gli istituti finanziari utilizzano i calcoli per determinare la soglia di shock di pagamento di un individuo e per determinare chi offriranno per finanziare e chi no. La soglia di shock di pagamento si basa sull'idea che un mutuatario, già pagando significativi pagamenti mensili di alloggio, può gestire un pagamento ancora più sostanziale. Un mutuatario può essere vittima di shock di pagamento e inadempienza del prestito se attualmente ha un modesto pagamento per l'alloggio e nuovi impegni mensili sono significativamente più elevati.
Le banche o i prestatori di mutui creano le loro formule di soglia per determinare se il rapporto tra i pagamenti correnti del mutuo per la casa e i pagamenti dei mutui proposti è abbastanza basso da prevenire lo shock dei pagamenti. Tuttavia, è comune per i finanziatori rifiutare di finanziare un mutuatario il cui pagamento sarà pari o superiore al 200 percento dell'attuale pagamento per l'alloggio. L'attuale pagamento per l'alloggio può essere un mutuo o una spesa in affitto. Inoltre, la considerazione dei punteggi di credito e del fattore di flusso di cassa nel calcolo della soglia di shock di pagamento consentita.
Questo calcolo non significa che un mutuatario con un pagamento dell'alloggio corrente basso non sarà in grado di beneficiare di un mutuo. Invece, il calcolo viene utilizzato per guidare il mutuatario nel tipo di prestito corretto, che può essere un prestito più tradizionale e conservativo. I prestiti conservativi comprendono mutui a tasso fisso (FRM) e mutui a tasso variabile (ARM) con un limite di durata che impedisce lo shock di pagamento.
I prestiti a tasso fisso non comportano il rischio di shock di pagamento derivante dall'aumento programmato dei pagamenti o dei tassi di interesse. I ARM con limiti di durata hanno limiti sull'ammontare degli interessi che un prestito può avere.