Rapporto di perdita vs. rapporto combinato: qual è la differenza?

L'indice di perdita e l'indice combinato sono utilizzati per misurare la redditività di una compagnia assicurativa. Il rapporto di perdita misura le perdite totali subite in relazione al totale dei premi assicurativi raccolti, mentre il rapporto combinato misura le perdite e le spese sostenute in relazione al totale dei premi raccolti.

Rapporto di perdita

Il rapporto di perdita viene calcolato dividendo le perdite totali subite per i premi assicurativi totali raccolti. Più basso è il rapporto, più redditizia è la compagnia assicurativa e viceversa. Se il rapporto di perdita è superiore all'1, o al 100 percento, la compagnia assicurativa non è redditizia e potrebbe avere una cattiva salute finanziaria perché sta pagando di più in sinistri di quanto non riceva in premi. Ad esempio, supponiamo che le perdite subite, o i crediti pagati, della compagnia assicurativa ABC siano $ 5 milioni e i premi raccolti siano $ 3 milioni. Il rapporto di perdita è 1, 67 o 167 percento; pertanto, la società si trova in cattive condizioni finanziarie e non redditizia perché sta pagando più crediti che entrate.

Le imprese che dispongono di politiche commerciali in materia di proprietà e responsabilità dovrebbero mantenere rapporti di perdita superiori a un determinato livello. In caso contrario, potrebbero dover affrontare aumenti e cancellazioni dei premi da parte dell'assicuratore. Ad esempio, prendi un piccolo rivenditore di attrezzature commerciali usate, che paga $ 20.000 in premi annuali per garantire il loro inventario. Una grandinata provoca danni per $ 25.000, per i quali l'imprenditore presenta un reclamo. Il rapporto di perdita di un anno dell'assicurato diventa $ 25.000 / $ 20.000, o 125 percento.

Al fine di accertare quale tipo di aumento del premio è garantito, i vettori possono rivedere la storia dei sinistri e i rapporti di perdita negli ultimi cinque anni. Se l'assicurato ha un mandato molto breve con l'assicuratore, la società può decidere che il rivenditore di attrezzature commerciali presenti un rischio futuro inaccettabile. In quel momento, il corriere può scegliere di non rinnovare la polizza.

Rapporto combinato

Il rapporto combinato misura il flusso di denaro di una compagnia assicurativa sotto forma di dividendi, spese e perdite. Le perdite indicano la disciplina dell'assicuratore nelle polizze di sottoscrizione.

Il rapporto combinato è di solito espresso in percentuale. Un rapporto inferiore al 100 percento indica che la società sta realizzando profitti di sottoscrizione, mentre un rapporto superiore al 100 percento significa che sta pagando più denaro nelle richieste che riceve dai premi. Anche se il rapporto combinato è superiore al 100 percento, una società può potenzialmente essere comunque redditizia perché il rapporto non include i proventi da investimenti.

Il rapporto combinato viene calcolato sommando le perdite e le spese sostenute e dividendo la somma per i premi totali guadagnati.

Ad esempio, supponiamo che la compagnia di assicurazioni XYZ paghi $ 7 milioni in sinistri, abbia $ 5 milioni in spese e il suo ricavo totale dai premi raccolti sia di $ 60 milioni. Il rapporto combinato dell'azienda XYZ è 0, 20 o 20 percento. Pertanto, la società è considerata redditizia e in buona salute finanziaria.

I due rapporti sono diversi perché il rapporto combinato tiene conto delle spese, a differenza del rapporto perdite. Pertanto, i due rapporti non devono essere confrontati tra loro quando si valuta la redditività di una compagnia di assicurazioni. (Per la lettura correlata, vedere "Come si calcola il rapporto combinato?")

Key Takeaways

• L'indice di perdita e l'indice combinato sono utilizzati per misurare la redditività di una compagnia assicurativa.
• Il rapporto di perdita misura le perdite totali subite in relazione ai premi assicurativi totali raccolti.
• Il rapporto combinato misura le perdite e le spese sostenute in relazione al totale dei premi raccolti.