ETF azionari preferiti rispetto agli ETF obbligazionari (PGX, PFF)

La scelta di investire in fondi privilegiati negoziati in borsa o ETF obbligazionari dovrebbe basarsi sull'attuale contesto economico e sulla strategia di investimento. Se stai cercando un rendimento elevato, considera gli ETF azionari preferiti. Ciò è particolarmente vero in ambienti con tassi di interesse bassi. Per quanto riguarda la qualità, molto dipenderà dall'ETF, ma in generale, gli ETF su azioni privilegiate sono considerati migliori rispetto alle azioni ordinarie ma alle obbligazioni junior o corporate. Gli ETF su azioni privilegiati sono di qualità superiore rispetto agli ETF su azioni ordinarie poiché avrai priorità rispetto agli azionisti comuni per dividendi e crediti sulle attività. Tuttavia, gli ETF su azioni privilegiati di solito eseguono ETF azionari durante i mercati rialzisti. Per quanto non sia di alta qualità come le obbligazioni, ciò riguarda semplicemente il rischio.

La maggior parte degli ETF obbligazionari offre un portafoglio diversificato di obbligazioni, eccellente liquidità e spese ridotte. Uno degli ETF obbligazionari di seguito trattati dovrebbe chiaramente offrire il potenziale più a lungo termine indipendentemente dall'andamento del mercato azionario più ampio. (Per ulteriori informazioni, consultare: Fondi negoziati in borsa: Introduzione .)

ETF azionari preferiti

Cominciamo con una rapida occhiata a due dei più popolari ETF azionari preferiti.

Invesco Preferred ETF (PGX)

Tiene traccia dell'indice ICE BofAML Core Plus a tasso fisso sui titoli privilegiati

• Totale attivo: $ 4, 34 miliardi
• Volume: 230.000
• Spese: 0, 51%
• Rendimento a 12 mesi: 5, 98%
• Data di inizio: 31 gennaio 2008
• Performance a 1 anno: -3, 54%

ETF iShares US Preferred Stock (PFF)

Tiene traccia dell'indice S&P US Preferred Stock. (Per ulteriori informazioni, consultare: A Primer su azioni privilegiate .)

• Totale attivo: $ 13, 5 miliardi
• Volume: 1.584.000
• Spese: 0.46%
• Rendimento a 12 mesi: 5, 79%
• Data di inizio: 26 marzo 2007
• Performance a 1 anno: -3, 15%

L'apprezzamento e l'elevato rendimento per i due ETF su azioni privilegiate sopra citati potrebbero essere allettanti, ma quando i tassi di interesse aumentano è probabile che non si comportino altrettanto. Entrambi hanno anche registrato scarsi risultati durante la crisi finanziaria, dimostrando una mancanza di resilienza.

ETF azionari preferiti Vs ETF obbligazionari

ETF obbligazionari

SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)

Tiene traccia dell'indice Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid. ( Per ulteriori informazioni, vedi: L'ETF JNK è un buon investimento? )

• Totale attivo: $ 6, 63 miliardi
• Volume: 14.000.000
• Spese: 0.40%
• Rendimento a 12 mesi: 5, 69%
• Data di inizio: 28 novembre 2007
• Performance a 1 anno: -0, 97%

iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT)

Tiene traccia del Bloomberg Barclays Long US Treasury Index.

• Totale attivo: $ 8, 28 miliardi
• Volume: 5.300.000
• Spese: 0, 15%
• Rendimento a 12 mesi: 2, 45%
• Data di inizio: 22 luglio 2002
• Performance a 1 anno: -7, 05%

Questa è una delle tante situazioni in cui la resa o la mancanza di essa può essere ingannevole. La maggior parte degli investitori insegue un rendimento elevato, senza rendersi conto che spesso si mettono maggiormente a rischio di deprezzamento. Un rendimento elevato non significa nulla se le azioni di un ETF scivolano. Questa è la bellezza di TLT. La resa potrebbe non essere straordinaria (ancora relativamente generosa) e tende ad apprezzarsi nei momenti difficili perché i grandi soldi si precipitano in salvo.

La linea di fondo

Gli ETF su azioni privilegiati sono più allettanti in ambienti con tassi di interesse bassi grazie all'elevato rendimento, ma probabilmente non apprezzeranno tanto quanto gli ETF che seguono le azioni ordinarie durante i mercati rialzisti. Gli ETF sulle obbligazioni hanno la reputazione di offrire maggiore sicurezza, ma dipende dall'ETF sulle obbligazioni. Ad esempio, JNK offre alti rendimenti, ma non è un posto dove le inadempienze sono più probabili a causa di cattive condizioni economiche. TLT potrebbe non offrire la stessa resa, ma offre resilienza e il basso rapporto spese è un vantaggio in più.