Profit-taking

Che cos'è la presa di profitto?

La presa di profitto è l'atto di vendere un titolo al fine di bloccare i guadagni dopo che è aumentato sensibilmente. Mentre il processo avvantaggia l'investitore che ottiene i profitti, può danneggiare altri investitori inviando azioni del loro investimento più basse, senza preavviso.

La presa di profitto può influenzare un singolo titolo, un settore specifico o il vasto mercato finanziario. Se c'è stato un inatteso calo di un indice azionario o azionario che è aumentato, senza notizie o eventi esterni a supporto di un sell-off, potrebbe essere attribuito a molti investitori che prendono profitti.

Key Takeaways

• Con la presa di profitto, un investitore incassa alcuni guadagni in un titolo che si è radunato dal momento dell'acquisto.
• La presa di profitto avvantaggia l'investitore che prende i profitti, ma può danneggiare un investitore che non vende, in quanto spinge il prezzo del titolo verso il basso, almeno a breve termine.
• La presa di profitto può essere innescata da un catalizzatore specifico dello stock, come un rapporto trimestrale migliore del previsto o un aggiornamento dell'analista.
• La presa di profitto può anche colpire un ampio settore o l'intero mercato; in questo caso, potrebbe essere innescato da un evento più grande, come un rapporto economico positivo o un cambiamento nella politica monetaria della Federal Reserve.

Comprensione della presa di profitto

Mentre la presa di profitto può influire su qualsiasi titolo avanzato (ad es. Azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e / o fondi negoziati in borsa), le persone usano il termine più comunemente in relazione a titoli e indici azionari.

Un catalizzatore specifico innesca spesso la presa di profitto, come uno stock che si sposta al di sopra di un obiettivo di prezzo specifico; tuttavia, la presa di profitto può anche avvenire semplicemente perché il prezzo di un titolo è aumentato drasticamente in un breve periodo di tempo. Un catalizzatore che innesca frequentemente l'assunzione di profitti in un titolo è il rapporto sugli utili trimestrale o annuale (moduli SEC 10-Q o 10-K, rispettivamente). Questo è uno dei motivi per cui un titolo può essere più volatile nelle settimane che circondano il periodo in cui riporta i risultati.

Se un titolo ha guadagnato in modo significativo, i trader e gli investitori possono prendere profitti anche prima che la società segnali utili al fine di bloccare i guadagni piuttosto che rischiare di dissipare i profitti se il rapporto sui guadagni delude. Gli investitori possono anche ottenere profitti dopo che gli utili sono stati segnalati per prevenire ulteriori cali (ad esempio, se la società ha perso le aspettative sugli utili per azione, la crescita dei ricavi, i margini o la guida).

Guadagnare profitti in un settore specifico

La presa di profitto in un settore specifico, anche sullo sfondo di un forte mercato rialzista, potrebbe essere innescata da un evento specifico per quel settore. Ad esempio, uno stock bellwether potrebbe segnalare guadagni inaspettatamente deboli in un settore altrimenti caldo, che potrebbe successivamente innescare la presa di profitto in tutto il settore, a causa della paura. Se una promettente società tecnologica avesse una scarsa offerta pubblica iniziale (IPO), gli investitori potrebbero essere desiderosi di uscire dal settore in generale.

Se la presa di profitto è guidata dagli eventi una tantum, ad esempio in risposta a una relazione sugli utili, è improbabile che la direzione generale dello stock cambi a lungo termine, ma se la presa di profitto è in risposta a un problema più grande (come come preoccupazione per la politica economica o altre questioni macroeconomiche, la debolezza delle scorte a più lungo termine potrebbe costituire un rischio.

Ampia presa di profitto sul mercato

La presa di profitto nell'ampio mercato di solito è il risultato di dati economici, come un numero debole di buste paga degli Stati Uniti o una preoccupazione macroeconomica (come preoccupazioni per livelli elevati di debito o turbolenze valutarie). Inoltre, la presa di profitto sistematica potrebbe verificarsi a causa di ragioni geopolitiche, come la guerra o atti di terrorismo.

È importante notare che la presa di profitto è in genere un fenomeno a breve termine. L'indice azionario o azionario può riprendere il proprio anticipo una volta che la presa di profitto ha seguito il suo corso. Tuttavia, un incontro concertato di prese di profitto che abbatte un titolo o un indice di diversi punti percentuali potrebbe segnalare un cambiamento fondamentale nel sentimento degli investitori e far presagire ulteriori ribassi a venire.

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