Rapporto di rotazione dei crediti
Il rapporto di rotazione dei crediti è una misura contabile utilizzata per quantificare l'efficacia di una società nella raccolta dei suoi crediti o denaro dovuto dai clienti. Il rapporto mostra quanto un'azienda utilizza e gestisce il credito che estende ai clienti e quanto velocemente viene riscosso o pagato il debito a breve termine. Il rapporto di turnover dei crediti è anche chiamato rapporto di turnover dei crediti.
01:45Rapporto di rotazione dei crediti
La formula e il calcolo
Fatturato dei crediti clienti = Vendite di crediti netti Media dei crediti attivi \ text {Fatturato dei crediti finanziari} = \ frac {\ text {Vendite di crediti netti}} {\ text {Conto medio dei crediti}} Fatturato dei crediti clienti = Vendite medie dei crediti clienti Net
- Aggiungere il valore dei crediti attivi all'inizio del periodo desiderato al valore alla fine del periodo e dividere la somma per due. Il risultato è il denominatore nella formula.
- Dividere il valore delle vendite nette del credito per il periodo per i crediti medi percepibili durante lo stesso periodo.
- Le vendite di crediti netti sono le entrate generate dalle vendite effettuate sul credito meno eventuali resi da parte dei clienti.
Key Takeaways
- Il rapporto di rotazione dei crediti è una misura contabile utilizzata per quantificare l'efficacia di una società nella raccolta dei suoi crediti o denaro dovuto dai clienti.
- Un elevato tasso di turnover dei crediti può indicare che la riscossione dei crediti di una società è efficiente e che la società ha un'alta percentuale di clienti di qualità che pagano i propri debiti rapidamente.
- Un basso tasso di turnover dei crediti potrebbe essere dovuto a una società che ha un processo di incasso scadente, politiche creditizie inadeguate o clienti che non sono finanziariamente redditizi o affidabili.
- Il rapporto di turnover dei crediti di una società dovrebbe essere monitorato e tracciato per determinare se una tendenza o un modello si sta sviluppando nel tempo.
Inferenze rapporto fatturato
Le società che mantengono i crediti verso clienti estendono indirettamente i prestiti senza interessi ai propri clienti poiché i crediti verso clienti sono denaro dovuto senza interessi. Se un'azienda genera una vendita a un cliente, potrebbe estendere i termini di 30 o 60 giorni, il che significa che il cliente ha da 30 a 60 giorni per pagare il prodotto.
Il rapporto di turnover dei crediti misura l'efficienza con cui un'azienda riscuote i propri crediti o il credito concesso ai propri clienti. Il rapporto misura anche quante volte i crediti di una società vengono convertiti in denaro in un periodo. Il rapporto di turnover dei crediti potrebbe essere calcolato su base annuale, trimestrale o mensile.
Crediti elevati
Un elevato tasso di turnover dei crediti può indicare che la riscossione dei crediti di una società è efficiente e che la società ha un'alta percentuale di clienti di qualità che pagano i propri debiti rapidamente. Un elevato indice di rotazione dei crediti potrebbe anche indicare che una società opera su base liquida.
Un rapporto elevato può anche suggerire che un'azienda è prudente quando si tratta di estendere il credito ai propri clienti. La politica creditizia conservativa può essere vantaggiosa in quanto potrebbe aiutare l'azienda a evitare di estendere il credito a clienti che potrebbero non essere in grado di pagare in tempo.
D'altro canto, se la politica creditizia di una società è troppo prudente, potrebbe allontanare i potenziali clienti dalla concorrenza che estenderanno loro il credito. Se un'azienda sta perdendo clienti o subendo una crescita lenta, potrebbe stare meglio allentando la propria politica creditizia per migliorare le vendite, anche se potrebbe portare a un rapporto di turnover dei crediti inferiore.
Contabilità bassa
Un basso tasso di turnover dei crediti potrebbe essere dovuto a una società che ha un processo di incasso scadente, politiche creditizie inadeguate o clienti che non sono finanziariamente redditizi o affidabili.
In genere, un basso indice di turnover implica che la società dovrebbe rivalutare le proprie politiche creditizie per garantire la riscossione tempestiva dei propri crediti. Tuttavia, se un'azienda con un basso rapporto migliora il processo di raccolta, ciò potrebbe comportare un afflusso di liquidità derivante dalla riscossione di vecchi crediti o crediti.
Rilevamento del fatturato Fatturato
Il rapporto di turnover dei crediti di una società dovrebbe essere monitorato e tracciato per determinare se una tendenza o un modello si sta sviluppando nel tempo. Inoltre, le aziende possono tracciare e correlare la riscossione dei crediti ai guadagni per misurare l'impatto delle pratiche creditizie della società sulla redditività.
Per gli investitori, è importante confrontare il fatturato di crediti di più società all'interno dello stesso settore per avere un'idea di quale sia il rapporto di turnover normale o medio per quel settore. Se una società ha un rapporto di turnover dei crediti molto più elevato rispetto all'altra, può rivelarsi un investimento più sicuro.
Rapporto crediti / attivo
Il rapporto di rotazione delle attività misura il valore delle vendite o dei ricavi di una società in relazione al valore delle sue attività. Il rapporto di rotazione delle attività è un indicatore dell'efficienza con cui un'azienda utilizza le proprie attività per generare entrate. Più alto è il rapporto di rotazione delle attività, più efficiente è un'azienda. Al contrario, se un'azienda ha un basso indice di turnover delle attività, indica che non sta usando in modo efficiente le proprie attività per generare vendite.
Il rapporto di turnover dei crediti misura l'efficacia di una società nella riscossione dei suoi crediti o denaro dovuto dai clienti. Il rapporto mostra come un'azienda utilizza e gestisce il credito che estende ai clienti e quanto velocemente viene riscosso o pagato il debito a breve termine.
Limiti del rapporto di rotazione dei crediti
Come ogni metrica che tenta di valutare l'efficienza di un'azienda, il rapporto di turnover dei crediti presenta una serie di limitazioni che è importante che qualsiasi investitore consideri prima di utilizzarlo.
Una limitazione da considerare è che alcune aziende utilizzano le vendite totali anziché le vendite nette quando calcolano il loro rapporto di turnover, il che gonfia i risultati. Anche se ciò non è necessariamente inteso come deliberatamente fuorviante, gli investitori dovrebbero cercare di accertare come una società calcola il suo rapporto o calcolare il rapporto in modo indipendente.
Un'altra limitazione al rapporto di turnover è che i crediti verso clienti possono variare drasticamente nel corso dell'anno. Ad esempio, le società stagionali avranno probabilmente periodi con crediti elevati insieme a un rapporto di turnover forse basso e periodi in cui i crediti sono minori e possono essere gestiti e raccolti più facilmente.
In altre parole, se un investitore sceglie un punto iniziale e finale per il calcolo arbitrario del rapporto di rotazione dei crediti, il rapporto potrebbe non riflettere l'efficacia della società nell'emissione e nella riscossione del credito. Pertanto, i valori di inizio e fine selezionati durante il calcolo del credito medio da ricevere devono essere scelti con cura in modo da riflettere accuratamente la performance dell'azienda. Gli investitori potrebbero prendere una media dei crediti da ogni mese durante un periodo di 12 mesi per contribuire a colmare eventuali lacune stagionali.
Eventuali confronti del rapporto di turnover dovrebbero essere effettuati con aziende appartenenti allo stesso settore e, idealmente, con modelli di business simili. Le società di dimensioni diverse possono spesso avere strutture di capitale molto diverse, il che può influenzare notevolmente i calcoli del fatturato e lo stesso vale per le società di settori diversi.
Infine, un basso turnover dei crediti potrebbe non indicare necessariamente che mancano l'emissione di credito da parte della società e la riscossione di debiti. Ad esempio, se la divisione di distribuzione dell'azienda sta funzionando male, potrebbe non riuscire a consegnare la merce corretta ai clienti in modo tempestivo. Di conseguenza, i clienti potrebbero ritardare il pagamento del loro credito, il che ridurrebbe il rapporto di turnover dei crediti della società.
Esempio di fatturato Fatturato
Supponiamo che la società A abbia ottenuto i seguenti risultati finanziari per l'anno:
- Vendite di crediti netti di $ 800.000
- $ 64.000 di crediti verso clienti il 1 ° gennaio o l'inizio dell'anno
- $ 72.000 di crediti verso clienti al 31 dicembre o alla fine dell'anno
Possiamo calcolare il rapporto di turnover dei crediti nel modo seguente:
ACR = $ 64.000 + $ 72.0002 = $ 68.000 ARTR = $ 800.000 $ 68.000 = 11, 76 dove: ACR = Credito medio clienti ARTR = Rapporto di turnover crediti \ inizio {allineato} & \ text {ACR} = \ frac {\ $ 64.000 + \ $ 72.000} { 2} = \ $ 68.000 \\ & \ text {ARTR} = \ frac {\ $ 800.000} {\ $ 68.000} = 11.76 \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text {ACR = Crediti medi ricevibili} \\ & \ text {ARTR = Rapporto di turnover dei crediti} \\ \ end {allineato} ACR = 2 $ 64.000 + $ 72.000 = $ 68.000 ARTR = $ 68.000 $ 800.000 = 11, 76 dove: ACR = Conto medio dei crediti ARTR = Rapporto di turnover dei crediti
Possiamo interpretare il rapporto nel senso che la società A ha incassato i suoi crediti 11, 76 volte in media quell'anno. In altre parole, la società ha convertito i suoi crediti in contanti 11, 76 volte quell'anno. Una società potrebbe confrontare diversi anni per accertare se 11.76 è un miglioramento o un'indicazione di un processo di raccolta più lento.
Una società potrebbe anche determinare la durata media dei crediti o il numero di giorni necessari per incassarli nel corso dell'anno. Nel nostro esempio sopra, divideremmo il rapporto di 11, 76 per 365 giorni per arrivare alla durata media. Il turnover medio dei crediti verso clienti sarebbe di 365 / 11, 76 o 31, 04 giorni.
Per la società A, i clienti impiegano in media 31 giorni per pagare i propri crediti. Se la società aveva una politica di pagamento di 30 giorni per i suoi clienti, il fatturato medio dei crediti mostra che in media i clienti pagano con un giorno di ritardo.
Un'azienda potrebbe migliorare il proprio rapporto di turnover modificando il processo di raccolta. Una società potrebbe anche offrire sconti ai propri clienti per il pagamento anticipato. È importante che le aziende conoscano il fatturato dei loro crediti poiché è direttamente legato alla quantità di denaro disponibile per pagare le passività a breve termine.
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