Scorrimento delle scorte dell'azienda: quando ha senso e non ha senso

Quando i dipendenti lasciano un lavoro con un piano pensionistico aziendale, è consuetudine trasferire i 401 (k) del piano in un IRA tradizionale. Ciò fornisce un ottimo modo per continuare a differire le imposte sui guadagni del conto fino a quando non si va in pensione e si inizia a prendere le distribuzioni.

O almeno, per la maggior parte delle attività del piano. Ma se il tuo 401 (k) include azioni detenute pubblicamente nella società che stai lasciando, non dovresti trasferire automaticamente queste risorse a un IRA. Potrebbe essere più sensato invece spostare lo stock su un conto di intermediazione e pagare almeno alcune imposte su di esso immediatamente.

Ecco un riassunto del perché, insieme a consigli su come procedere nella gestione delle scorte aziendali quando si lascia una società. La spiegazione diventa un po 'complessa in alcuni punti, ma vale la pena leggerla. Migliaia di dollari di responsabilità fiscale potrebbero essere in gioco.

Key Takeaway

• Il rollover del tuo denaro 401 (k) in un IRA può essere un buon modo per differire le tasse fino a quando non ti ritiri e inizi a prendere le distribuzioni.
• Ma se il tuo account include azioni quotate in borsa nella società per cui lavori, puoi risparmiare denaro prelevandolo dal tuo 401 (k) e inserendolo in un conto di intermediazione imponibile, per un trattamento fiscale più favorevole.
• La differenza tra il valore del titolo quando acquisito e il suo valore attuale, noto come apprezzamento netto non realizzato (NUA), è quindi soggetta solo all'imposta sulle plusvalenze, piuttosto che all'imposta sul reddito più costosa.
• L'unica parte delle azioni della tua società che è soggetta alle imposte sul reddito ordinarie è il valore dello stock quando è stato acquistato per la prima volta dal piano 401 (k).
• Questa mossa conferisce anche benefici a coloro che possono ereditare lo stock, poiché anche loro godranno di un regime fiscale più favorevole sullo stock.

Spiegazione dell'apprezzamento netto netto (NUA)

Il motivo alla base della pausa prima del rollover delle azioni dell'azienda può essere riassunto in tre lettere: NUA, per un apprezzamento netto non realizzato. La NUA è la differenza tra il valore delle azioni della società al momento dell'acquisto o della vendita e nel tuo account 401 (k) e quanto vale quando viene trasferito dal 401 (k).

Il modo in cui tale apprezzamento del valore dello stock viene infine tassato dipende dal conto sul quale lo stock viene trasferito dal 401 (k). Se il trasferimento è verso un IRA, non si paga immediatamente alcuna imposta, il che è utile. Ma sei tenuto a pagare l'imposta sul reddito per l'intero NUA del titolo quando lo vendi.

Spostare le azioni su un conto di intermediazione, d'altra parte, richiede di pagare l'imposta sul reddito immediatamente sulla base del costo delle azioni, quanto valeva al momento dell'acquisto. Ma c'è un vantaggio a lungo termine. Quando alla fine venderai il titolo, il NUA sarà tassato come una plusvalenza, a tassi che sono quasi sicuramente inferiori a quelli che paghi nell'imposta sul reddito.

Se lo stock è aumentato molto in valore, è possibile risparmiare migliaia di dollari pagando l'imposta sul reddito sullo stock ora e ottenendo un trattamento fiscale più favorevole per il resto del suo valore quando lo si vende successivamente.

L'uso di NUA aiuta a evitare le distribuzioni necessarie

Evitare un trasferimento IRA per le tue azioni ti consente anche di evitare di essere costretto a erogare parte del loro valore in base alle regole dell'IRS per i conti pensionistici.

Le azioni della società detenute all'interno di un IRA diventano soggette, come tutte le attività del conto pensionistico, alle distribuzioni minime richieste (RMD). Cioè, una volta girato 70½, un determinato importo del valore del conto deve essere estratto annualmente. Per fare ciò, potrebbe essere necessario vendere alcune azioni della società, se non è possibile o non si desidera toccare altre risorse nell'account per soddisfare il requisito RMD.

Al contrario, quando usufruisci della detrazione fiscale NUA per le azioni della tua azienda (non trasferendole in un IRA), sei libero di vendere le azioni ogni volta che lo desideri, poiché sarà libero dalle distribuzioni richieste da un IRA.

NUA: un plus con vendite rapide

È anche vantaggioso tenere azioni della società al di fuori di un IRA se si desidera vendere le azioni della società immediatamente dopo aver lasciato l'organizzazione. Con la maggior parte delle azioni, è necessario averle detenute per almeno un anno per tassarle come plusvalenze, piuttosto che come reddito. Non così stock che è stato trasferito dal piano di pensionamento a un conto di intermediazione. Sarai libero di vendere le azioni il giorno dopo averle trasferite dal tuo 401 (k) e di pagare solo il tasso attuale di plusvalenze sul NUA, anziché l'aliquota dell'imposta sul reddito che pagheresti se fossero detenuti in un IRA.

Un avvertimento, però: questa interruzione non si applica a nessun ulteriore apprezzamento dello stock dopo che è stato trasferito dal tuo 401 (k). Supponiamo che tu decida di aspettare di vendere perché ritieni che lo stock aumenterà ulteriormente di valore. Qualsiasi aumento tra il trasferimento dal tuo 401 (k) e la vendita è soggetto alle normali regole per le plusvalenze. Cioè, il guadagno sarà soggetto all'imposta sul reddito a meno che tu non detenga i titoli per più di un anno prima della vendita. Eventuali dividendi guadagnati sul titolo prima della vendita sono anche tassabili all'aliquota fiscale ordinaria.

Un terzo

Il numero di lavoratori americani che hanno accesso a un 401 (k) o un altro piano pensionistico attraverso il proprio datore di lavoro e scelgono di partecipare al piano.

Questi stessi benefici affluiscono ai tuoi eredi se ereditano le azioni dell'azienda che sono state trasferite da un 401 (k) a un conto di intermediazione. Come con te, l'erede può vendere immediatamente il titolo e pagare l'imposta sulle plusvalenze. Inoltre, il tuo erede riceve un trattamento favorevole quando si tratta di come viene calcolato quel guadagno.

L'erede paga l'imposta sulle plusvalenze non sul pieno apprezzamento del valore dello stock dalla sua base di costo, come in quello che valeva quando l'hai acquisito. Piuttosto, sotto quello che è noto come un passo avanti, l'erede paga solo su ogni apprezzamento dal momento della tua morte.

Il risultato netto è che i tuoi eredi saltano il pagamento delle tasse su qualsiasi aumento di valore dello stock durante il periodo in cui lo hai posseduto. Ciò non sarebbe necessariamente il caso se ereditassero lo stock come parte di un IRA anziché in un conto di intermediazione.

Per ottenere la detrazione fiscale disponibile per le azioni della società in un piano pensionistico, dovrai pagare un po 'di soldi in anticipo, il che potrebbe scoraggiare gli investitori. Ma molto probabilmente verrai fuori, pagando meno tasse a lungo termine.

Come NUA può risparmiare le tasse: un caso di studio

Facciamo un esempio per dimostrare questi trattamenti fiscali.

Mike ha 57 anni, sta per ritirarsi e ha azioni della società nel suo piano 401 (k). Il valore originale del titolo era $ 200.000, ma ora vale $ 1 milione. Se dovesse trasferire i $ 1 milione alla sua IRA, i soldi aumenterebbero differiti dalle tasse fino a quando non prendesse le distribuzioni. A quel tempo, le distribuzioni sarebbero state tassate come reddito ordinario. Inoltre, se Mike non ha venduto il titolo prima di morire, i beneficiari del suo IRA pagheranno l'imposta sul reddito ordinario su tutto il denaro che ricevono, compreso il valore attuale del titolo.

Se, d'altra parte, Mike ritira lo stock dal piano anziché trasferirlo nella sua IRA, la sua situazione fiscale sarebbe diversa, così come quella dei suoi eredi. Dovrebbe pagare l'imposta sul reddito ordinario al costo originale di $ 200.000. Tuttavia, i restanti $ 800.000 non sarebbero soggetti alla sua imposta sul reddito ordinaria, a causa della sospensione fiscale della NUA.

Se Mike avesse immediatamente venduto il titolo, avrebbe dovuto pagare solo l'imposta sulle plusvalenze più bassa per quel NUA da $ 800.000. Diciamo che Mike invece detiene lo stock per alcuni mesi prima di venderlo. Quando vende, paga l'imposta sulle plusvalenze, piuttosto che l'imposta sul reddito, sulla NUA prima di trasferire il titolo sul suo conto di intermediazione e su ogni ulteriore apprezzamento da allora. E poiché lo stock non fa parte di un IRA, non deve preoccuparsi degli RMD dal conto, in base al valore dello stock.

Inoltre, se Mike non arrotolasse lo stock in un IRA, anche i suoi beneficiari avrebbero una pausa. Se vendono immediatamente, trarrebbero beneficio da un aumento in base al valore del titolo alla morte di Mike. Di conseguenza, pagherebbero l'imposta sulle plusvalenze solo su qualsiasi apprezzamento del valore tra la morte di Mike e la loro vendita del titolo, e non sugli $ 800.000 che il titolo ha apprezzato nel tempo nel momento in cui Mike lo possedeva.

Riassumiamo la differenza tra Mike che non trasferisce i suoi beni 401 (k) in un IRA (sfruttando la detrazione fiscale della NUA) e Mike che rotola in un IRA. Supponiamo che sia nella fascia fiscale del 35%.

Ecco il confronto se Mike vende immediatamente lo stock:

Figura 1

Di 'che Mike non vende immediatamente e mantiene le azioni nel conto di intermediazione. Il valore aumenta a $ 1, 5 milioni in cinque anni, quindi decide di vendere.

figura 2

Infine, supponiamo che Mike sia morto in cinque anni dopo che le azioni sono aumentate a $ 1, 5 milioni. Cosa dovrebbero pagare i suoi beneficiari ">

Figura 3

Quando NUA non può salvarti: un esempio

Facciamo un esempio in cui l'utilizzo del vantaggio NUA potrebbe non avere molto senso.

Bob ha 59 anni, sta per andare in pensione e ha azioni nel suo piano 401 (k) che attualmente vale $ 15.000, ma ha una base di costo di $ 10.000. Attualmente è nella fascia di imposta sul reddito ordinario del 25%, il che significa che paga un'imposta del 15% sulle plusvalenze a lungo termine - e lo pagherebbe su una vendita di azioni della società che era stata spostata da un 401 (k) a un broker account.

Supponiamo inoltre che Bob aspetti un anno per vendere il titolo, durante il quale apprezza in valore di ulteriori $ 2.000. Si ritira anche, lasciando cadere il suo reddito e l'aliquota dell'imposta sul reddito (al 22%, dal 25%). Inoltre, nel caso di trasferire il capitale in un IRA, investe i $ 2.500 che lei ha risparmiato nell'imposta sul reddito - anche se conservativamente - CD di 1 anno, che ad agosto 2019 stava guadagnando circa il 2, 5%.

Ecco come i numeri cadono tra il rotolamento del titolo in un IRA e il suo spostamento in un conto di intermediazione:

Questi calcoli mostrano che il trasferimento delle azioni della società in un IRA potrebbe costare solo $ 125 o più in tasse rispetto al trasferimento su un conto di intermediazione e quindi beneficiare dei vantaggi della NUA. E quella differenza di costo è liberale, in quanto non tiene conto dei possibili costi del prestito di denaro per far fronte all'immediata fattura fiscale dall'opzione di intermediazione, né i guadagni sugli investimenti forse più alti sono stati quei risparmi fiscali derivanti dall'andare sulla rotta IRA investiti in un veicolo meno conservativo, come un fondo comune di investimento. Ciò potrebbe ridurre il divario dei costi a poco o niente.

In conclusione: un vantaggio così scarso per lo spostamento delle azioni in un conto di intermediazione potrebbe non valere la pena.

Suggerimenti su come sfruttare NUA

Ecco alcuni punti positivi sull'utilizzo completo di NUA a proprio vantaggio.

Valuta di dividere le scorte

Supponiamo che alcune azioni abbiano un valore molto basso quando sono state per la prima volta contribuito al tuo 401 (k), mentre altre no. È possibile utilizzare il NUA sulle azioni più economiche e trasferire gli altri sul proprio IRA. Se hai acquisito azioni gradualmente nel corso della tua carriera, alcune delle ultime acquisizioni che devono ancora apprezzare molto o del tutto potrebbero essere trasferite a un IRA, il che evita di pagare alcuna imposta sul reddito ora e consente allo stock di apprezzare ulteriormente su base esente da imposte . Le azioni che hai acquisito in anticipo e che hai apprezzato in modo significativo, potrebbero essere trasferite su un conto di intermediazione.

Guarda il calendario

Inoltre, ricorda che dovrai distribuire e trasferire le risorse del tuo piano come somma forfettaria. Ciò significa che tutte le attività del piano, non solo le scorte del datore di lavoro, devono essere rimosse entro un anno solare. Pertanto, poiché i trustee possono richiedere diverse settimane per elaborare tali richieste, assicurati di concederti abbastanza tempo in modo che la distribuzione e il trasferimento avvengano nello stesso anno per il massimo beneficio fiscale.

Under 55? Pesare la penalità di prelievo anticipato

Un altro potenziale svantaggio è che se non hai almeno 55 anni e lasci il tuo lavoro, dovrai pagare una penalità del 10% sulla base imponibile nel tuo 401 (k), che per lo stock è il suo valore in base al costo. Tuttavia, ciò significa anche che se lo stock è cresciuto abbastanza (la NUA vale più dell'importo originale), potrebbe essere utile pagare la penalità per ottenere il vantaggio della NUA.

Piano intorno alla ritenuta

Quando distribuisci dal piano del tuo datore di lavoro, il datore di lavoro è tenuto a trattenere il 20% dalle distribuzioni per l'IRS, ma potresti essere in grado di aggirare questo. Chiedi al tuo datore di lavoro di trasferire le risorse non di magazzino direttamente all'IRA. Quindi distribuire lo stock in natura. In questo modo, non è rimasto nulla nel piano per l'IRS. Ma se non puoi evitare l'imposta, assicurati che il tuo datore di lavoro trattiene solo il 20% sulla base dei costi, non l'intero importo.

Prendi in considerazione più conti di intermediazione

Inoltre, ai fini della conservazione dei registri, non mescolare azioni NUA con altre azioni dell'azienda nello stesso conto di intermediazione. Ciò potrebbe rendere molto difficile ottenere la detrazione fiscale. Invece, crea un account separato per contenere lo stock NUA.

Ottieni assistenza se necessario per educare il tuo datore di lavoro

Infine, nel caso in cui il tuo datore di lavoro non abbia familiarità con le regole e le indennità fiscali della NUA, potresti dover fare qualche convincente. Ciò potrebbe comportare l'intervento di un consulente finanziario o commercialista competente per tuo conto.

La linea di fondo

L'interruzione fiscale NUA si applica rigorosamente alle azioni della società per cui lavori. Altre attività nel 401 (k), come i fondi comuni di investimento, non le ricevono. E dovresti considerare di approfittare della mossa se lo stock si è apprezzato in modo significativo dal momento in cui è stato acquistato dal tuo piano. In caso contrario, potrebbe essere meglio trasferirlo al proprio IRA e lasciare che continui a crescere differito dalle imposte, come fareste con i fondi comuni e le altre partecipazioni del piano.

Se è una decisione ravvicinata se mantenere le scorte all'interno o all'esterno di un IRA sarà più vantaggioso, alcuni altri fattori potrebbero darti una mancia in una direzione o nell'altra. I primi potrebbero essere gli importi in questione: se le azioni rappresentano un importo significativo del patrimonio netto, il conto di intermediazione potrebbe essere più vantaggioso, laddove le partecipazioni più piccole potrebbero renderti più incline al rollover, poiché l'impatto fiscale comparativo potrebbe essere ridotto. Inoltre, le attività detenute in un IRA hanno una maggiore protezione dei creditori rispetto ai conti non IRA.