Obbligazione protetta

Che cos'è un'obbligazione garantita?

Un'obbligazione garantita è un tipo di obbligazione garantita dall'impegno dell'emittente di un'attività specifica, che è una forma di garanzia sul prestito. In caso di inadempienza, l'emittente obbligazionario passa il titolo dell'attività agli obbligazionisti. Le obbligazioni garantite possono anche essere garantite con un flusso di entrate derivante dal progetto che l'emissione di obbligazioni è stata utilizzata per finanziare.

Spiegazione delle obbligazioni garantite

Le obbligazioni garantite sono considerate meno rischiose rispetto alle obbligazioni non garantite perché gli investitori sono compensati almeno in parte per il loro investimento in caso di inadempienza.

Alcuni tipi di obbligazioni garantite sono obbligazioni ipotecarie e certificati di fiducia dell'attrezzatura. Le obbligazioni garantite sono garantite da attività quali proprietà, attrezzature o altri flussi di reddito. Ad esempio, i titoli garantiti da ipoteca (MBS) sono garantiti dai titoli delle case dei mutuatari e dal flusso di reddito derivante dai pagamenti dei mutui. Se l'emittente non effettua pagamenti di interessi e capitale tempestivi, gli investitori hanno diritto alle attività sottostanti come rimborso.

Obbligazioni garantite emesse dai Comuni

I comuni in genere emettono obbligazioni garantite garantite dalle entrate previste da un progetto specifico. I comuni possono anche emettere obbligazioni non garantite o obbligazioni di obbligazione generale, supportate dal potere fiscale del comune.

In alcuni casi, i crediti degli investitori sulle attività di un debitore possono essere contestati o la vendita dell'attività potrebbe non restituire l'intero capitale agli investitori. Soprattutto nei casi che comportano azioni legali, gli investitori potrebbero non ricevere tutto il capitale.

Prime obbligazioni ipotecarie

Le società che detengono beni immobili e proprietà significativi possono emettere obbligazioni ipotecarie utilizzando tali attività come garanzia. Come grandi proprietari di terreni, centrali elettriche, linee elettriche e attrezzature, molte società di servizi emettono le prime obbligazioni ipotecarie per garantire prestiti a un costo inferiore rispetto alle obbligazioni non garantite. Gli obbligazionisti hanno prima diritto alla proprietà sottostante nel caso in cui la società non effettui pagamenti di capitale e interessi come da programma.

La documentazione associata a una prima obbligazione ipotecaria contiene una prima ipoteca su almeno una delle proprietà dell'emittente. A causa del mutuo, il detentore di obbligazioni è un prestatore garantito e ha in primo luogo il ricorso alle attività sottostanti in caso di inadempienza. Gli obbligazionisti possono liquidare le attività e utilizzare i proventi per recuperare il loro investimento iniziale.

Se l'emittente ha liquidità sufficiente per ripagare i propri creditori, piuttosto che vendere le attività sottostanti, la società utilizza i contanti per pagare i primi obbligazionisti ipotecari prima degli altri. Poiché le obbligazioni comportano meno rischi, offrono tassi di interesse inferiori rispetto alle obbligazioni non garantite.

Certificati di affidabilità dell'attrezzatura

Un certificato di affidabilità dell'attrezzatura è supportato da un bene che può essere facilmente trasportato o venduto. Il titolo dell'attrezzatura è detenuto da un trust. Gli investitori acquistano certificati fiduciari come mezzo per fornire capitale utilizzato per acquistare attrezzature o operazioni finanziarie. La società effettua pagamenti programmati per il fondo fiduciario, fornendo capitale e proventi da interessi agli investitori. Quando il debito viene rimborsato, la proprietà dell'attività viene trasferita dal trust alla società.

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Collateral Trust Bond Un'obbligazione fiduciaria collaterale è un'obbligazione garantita da un'attività finanziaria - come azioni o altre obbligazioni - che viene depositata e detenuta da un fiduciario per i detentori dell'obbligazione. altro Certificato di fiducia Un certificato di fiducia è un investimento obbligazionario o di debito, di solito in una società pubblica, che è supportato da altre attività. altro Che cos'è AAA? AAA è il rating più elevato possibile assegnato alle obbligazioni di un emittente da agenzie di rating del credito come Standard & Poor's e Fitch Rating. altro Obbligazione ipotecaria Un'obbligazione ipotecaria è un'obbligazione garantita da un'ipoteca su una o più attività, generalmente sostenuta da partecipazioni immobiliari e beni immobili come le attrezzature. più Collateralizzazione La collateralizzazione si verifica quando un mutuatario si impegna a ricorrere a un prestatore nel caso in cui il debitore sia inadempiente sul prestito iniziale. altro Note senior Le note senior sono un titolo di debito, o obbligazione, che ha la precedenza su altre note non garantite e deve essere rimborsato in caso di fallimento. più collegamenti dei partner