Security Indicator Series (SMIS)

Che cos'è una serie di indicatori del mercato della sicurezza (SMIS)?

Una serie di indicatori di mercato di sicurezza (SMIS) è un indice o una media di mercato che utilizza la performance di un campionamento di titoli per rappresentare la performance di un mercato o di un segmento di mercato. Il prestigioso SMIS negli Stati Uniti include il Dow Jones Industrial Average (DJIA), il Nasdaq Composite Index e l'indice S&P 500.

Key Takeaways

• Una serie di indicatori di mercato di sicurezza (SMIS) è un indice utilizzato come proxy per le prestazioni di un mercato o di un segmento di mercato.
• SMIS viene utilizzato per valutare le prestazioni dei gestori o come base per i prodotti di investimento passivi.
• I principali SMIS includono l'indice S&P 500 e l'indice composito Nasdaq. Esistono molte migliaia di SMIS in tutto il mondo, che coprono una vasta gamma di settori e tipi di titoli.

Comprensione della serie di indicatori del mercato della sicurezza (SMIS)

Una serie di indicatori del mercato della sicurezza viene spesso utilizzata nel benchmarking. Ad esempio, un analista può confrontare un titolo che è generalmente considerato una crescita elevata con un campionamento di titoli con etichetta simile per vedere se il titolo supera o sottoperforma il suo segmento di mercato.

Allo stesso modo, gli investitori possono utilizzare SMIS per valutare i gestori di denaro, gli investitori professionali che addebitano commissioni per sviluppare ed eseguire strategie di investimento per conto dei propri clienti. Per garantire che le commissioni siano ben guadagnate, i clienti possono confrontare la performance di investimento di un gestore con un SMIS comparabile.

Ciò è particolarmente importante durante i mercati rialzisti, quando i mercati sono generalmente in aumento. In queste circostanze, anche un gestore di denaro mediocre può offrire agli investitori un rendimento decente. L'utilizzo di uno SMIS accuratamente selezionato può aiutare a determinare se il gestore sta realmente aggiungendo valore in relazione all'andamento del mercato nel suo insieme.

Oltre a valutare la performance del gestore degli investimenti, SMIS è rilevante anche in relazione ai fondi indicizzati. Un fondo indicizzato è un tipo di veicolo di investimento gestito passivamente che tiene traccia delle prestazioni di uno SMIS. I fondi indicizzati sono esplosi in popolarità negli ultimi anni a causa della loro facilità d'uso e commissioni basse.

Alcuni fondi indicizzati sono progettati per detenere tutti i titoli contenuti in un determinato SMIS, mentre altri detengono un campione rappresentativo di tali titoli. Sebbene entrambi gli approcci tendano a rispecchiare abbastanza accuratamente SMIS, nessuno dei due è perfetto. Il grado in cui un fondo indicizzato riesce a seguire con precisione il proprio SMIS viene rilevato dall'errore di tracciamento del fondo.

Poiché i fondi indicizzati sono gestiti secondo regole predeterminate progettate per rispecchiare il mercato anziché sovraperformarlo, offrono un'ampia esposizione sul mercato senza richiedere all'investitore di selezionare singoli titoli. Per questo motivo, sono particolarmente interessanti per gli investitori inesperti.

Anche gli investitori esperti sono venuti a privilegiare i fondi indicizzati. La loro gestione passiva consente commissioni ridotte e studi hanno dimostrato che i fondi indicizzati sovraperformano regolarmente i fondi gestiti attivamente dopo aver tenuto conto del costo delle commissioni.

Esempio reale di serie di indicatori del mercato della sicurezza (SMIS)

Esempi di SMIS ampiamente utilizzati dagli investitori includono il Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'indice S&P 500, l'indice Nasdaq Composite e l'indice Russell 2000. Il popolare SMIS internazionale include l'indice giapponese Nikkei 225, l'indice britannico FTSE 100 e l'indice tedesco DAX.

Oltre a questi importanti SMIS, ci sono migliaia di altri SMIS solo negli Stati Uniti. Questi SMIS più piccoli si occuperanno spesso di nicchie di settore specifiche o caratteristiche della società, come le dimensioni della società, il suo profilo di rendimento del rischio e i suoi pagamenti di dividendi.

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