Straddle corto

Che cos'è uno straddle corto?

Un breve straddle è una strategia di opzioni che consiste nel vendere sia un'opzione call sia un'opzione put con lo stesso prezzo di esercizio e la stessa data di scadenza. Viene utilizzato quando il trader ritiene che l'attività sottostante non si muoverà significativamente più in alto o in basso nel corso della vita dei contratti di opzione. Il massimo profitto è l'ammontare del premio raccolto scrivendo le opzioni. La perdita potenziale può essere illimitata, quindi è in genere una strategia per i trader più avanzati.

Comprensione di Short Straddle

I short straddles consentono agli operatori di trarre profitto dalla mancanza di movimento nell'attività sottostante, piuttosto che dover piazzare scommesse direzionali sperando in una grande mossa sia in alto che in basso. I premi vengono raccolti quando viene aperto il trade con l'obiettivo di far scadere inutili sia il put che il call. Tuttavia, le probabilità che l'attività sottostante si chiuda esattamente al prezzo di esercizio alla scadenza è bassa e ciò comporta il rischio che il proprietario dello short straddle sia a rischio per la cessione. Tuttavia, fintanto che la differenza tra il prezzo delle attività e il prezzo di esercizio è inferiore ai premi raccolti, il trader realizzerà comunque un profitto.

I trader esperti potrebbero adottare questa strategia per trarre vantaggio da una possibile riduzione della volatilità implicita. Se la volatilità implicita è insolitamente alta senza una ragione ovvia, in questo modo, call e put potrebbero essere sopravvalutati. In questo caso, l'obiettivo sarebbe quello di attendere la caduta della volatilità e quindi chiudere la posizione per un profitto senza attendere la scadenza.

Key Takeaways

• Gli short short sono quando i trader vendono un'opzione call e un'opzione put per trarre profitto da una sottostante mancanza di volatilità nel prezzo dell'attività.
• Sono generalmente utilizzati da commercianti esperti per offrire tempo.

Esempio di straddle corto

Il più delle volte, i trader utilizzano le opzioni di denaro per gli stadi.

Se un trader scrive un cavallo di battaglia con un prezzo di esercizio di $ 25 per uno stock sottostante sottostante a $ 25 per azione, e il prezzo dell'azione salta fino a $ 50, il trader sarebbe obbligato a vendere lo stock per $ 25. Se l'investitore non detenesse il titolo sottostante, sarebbe costretto ad acquistarlo sul mercato per $ 50 e venderlo per $ 25 per una perdita di $ 25 meno i premi ricevuti all'apertura del trade.

Ci sono due potenziali punti di pareggio alla scadenza al prezzo di esercizio più o meno il premio totale raccolto.

Per un'opzione su azioni con un prezzo d'esercizio di $ 60 e un premio totale di $ 7, 50, lo stock sottostante deve chiudere tra $ 52, 50 e $ 67, 50, escluse le commissioni, affinché la strategia si stabilizzi.

Una chiusura inferiore a $ 52, 50 o superiore a $ 67, 50 comporterà una perdita.

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