Analisi delle scorte

L'analisi delle scorte è la valutazione di un particolare strumento di negoziazione, un settore di investimento o il mercato nel suo insieme. Gli analisti azionari tentano di determinare l'attività futura di uno strumento, settore o mercato.

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Cosa sono gli stock?

Analisi dettagliata delle scorte

L'analisi delle scorte è un metodo che consente agli investitori e ai trader di prendere decisioni di acquisto e vendita. Studiando e valutando i dati passati e attuali, gli investitori e gli operatori cercano di guadagnare un vantaggio sui mercati prendendo decisioni informate.

Analisi fondamentale

Esistono due tipi base di analisi dello stock: analisi fondamentale e analisi tecnica. L'analisi fondamentale si concentra su dati provenienti da fonti, inclusi registri finanziari, relazioni economiche, beni aziendali e quote di mercato. Per condurre analisi fondamentali su una società o un settore pubblico, gli investitori e gli analisti in genere analizzano le metriche sui bilanci di una società: bilancio, conto economico, rendiconto finanziario e note a piè di pagina. Queste dichiarazioni sono rese pubbliche sotto forma di un rapporto 10-Q o 10-K tramite il sistema di database EDGAR, che è gestito dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Inoltre, il rapporto sugli utili rilasciato da una società durante il suo comunicato stampa trimestrale sugli utili viene analizzato dagli investitori che cercano di accertare quanti ricavi, spese e profitti ha realizzato una società.

Quando esegue analisi di borsa sul bilancio di una società, un analista di solito controlla la misura della redditività, della liquidità, della solvibilità, dell'efficienza, della traiettoria di crescita e della leva finanziaria di una società. Rapporti diversi possono essere utilizzati per determinare la salute di un'azienda. Ad esempio, il rapporto corrente e il rapporto rapido sono utilizzati per stimare se una società sarà in grado di pagare le sue passività a breve termine con le sue attività correnti disponibili. La formula per il rapporto corrente è calcolata dividendo le attività correnti per le passività correnti, cifre che possono essere ottenute dal bilancio. Sebbene non esista un rapporto corrente ideale, un rapporto inferiore a 1 potrebbe indicare all'analista che la società ha una cattiva salute finanziaria e potrebbe non essere in grado di coprire i suoi debiti a breve termine quando sono dovuti.

Guardando il bilancio ancora, un analista di borsa potrebbe voler conoscere gli attuali livelli di debito assunti da una società. In questo caso, un analista può utilizzare il rapporto debito / PIL, che viene calcolato dividendo le passività totali per le attività totali. Un rapporto debito superiore a 1 indica in genere che un'azienda ha un debito maggiore delle attività. In questo caso, se la società ha un elevato grado di leva finanziaria, un analista di borsa può concludere che un aumento dei tassi di interesse può aumentare la probabilità della società di andare in default.

L'analisi delle scorte comporta il confronto tra il rendiconto finanziario corrente di una società e il suo bilancio degli anni precedenti per dare a un investitore la sensazione che la società sia in crescita, stabile o in deterioramento. Il rendiconto finanziario di una società può anche essere paragonato a quello di una o più altre società all'interno dello stesso settore. Un analista azionario potrebbe voler confrontare il margine di profitto operativo di due società concorrenti, osservando il loro conto economico. Il margine di profitto operativo è una metrica che mostra la quantità di entrate rimaste dopo il pagamento delle spese operative e la percentuale di entrate rimasta per coprire i costi non operativi e viene calcolata come reddito operativo diviso per le entrate. Una società con un margine operativo di 0, 30 sarà considerata in modo più favorevole rispetto a una con un margine di 0, 03. Un margine operativo di 0, 30 significa che per ogni dollaro di entrate, una società ha 30 centesimi rimasti dopo che i costi operativi sono stati coperti. In altre parole, la società utilizza 70 centesimi per ogni dollaro nelle vendite nette per pagare i suoi costi variabili o operativi.

Analisi tecnica

Il secondo metodo di analisi delle scorte è l'analisi tecnica. L'analisi tecnica si concentra sullo studio delle azioni di mercato passate per prevedere il movimento futuro dei prezzi. Gli analisti tecnici analizzano il mercato finanziario nel suo insieme e si occupano principalmente di prezzo e volume, nonché dei fattori di domanda e offerta che muovono il mercato. I grafici sono uno strumento chiave per gli analisti tecnici in quanto mostrano un'illustrazione grafica dell'andamento di un titolo in un determinato periodo di tempo. Ad esempio, utilizzando un grafico, un analista tecnico può contrassegnare determinate aree come livello di supporto o resistenza. I livelli di supporto sono contrassegnati da minimi precedenti al di sotto del prezzo di negoziazione corrente e i marker di resistenza sono posizionati ai massimi precedenti al di sopra del prezzo di mercato corrente del titolo. Una rottura al di sotto del livello di supporto indicherebbe una tendenza al ribasso per l'analista di borsa, mentre una rottura al di sopra del livello di resistenza porterebbe a prospettive rialziste.

L'analisi tecnica delle scorte è efficace solo quando le forze di domanda e offerta influenzano l'andamento dei prezzi analizzato. Quando sono coinvolti fattori esterni in un movimento dei prezzi, l'analisi delle scorte mediante l'analisi tecnica potrebbe non avere esito positivo. Esempi di fattori, diversi dall'offerta e dalla domanda, che possono influenzare un prezzo delle azioni includono frazioni di azioni, fusioni, annunci di dividendi, un'azione legale di classe, morte del CEO di una società, un attacco terroristico, scandali contabili, cambiamento di gestione, cambiamenti di politica monetaria, eccetera.

Sia l'analisi fondamentale che quella tecnica possono essere eseguite indipendentemente o insieme. Alcuni analisti utilizzano entrambi i metodi di analisi, mentre altri si attengono a uno. In ogni caso, l'utilizzo dell'analisi azionaria per controllare titoli, settori e mercato è un metodo importante per creare la migliore strategia di investimento per il proprio portafoglio.

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