Spazio statico

DEFINIZIONE di gap statico

Il gap statico è una misura dell'esposizione o della sensibilità ai tassi di interesse, calcolata come la differenza tra attività e passività di periodi di rivalutazione comparabili. Può essere calcolato per periodi di breve e lungo termine. I segni meno (o un valore negativo) nel divario calcolato indicano che hai un numero maggiore di passività rispetto alle attività che maturano a quella particolare scadenza e quindi hai un'esposizione a tassi crescenti.

RIPARTIZIONE Distacco statico

Il divario statico viene solitamente calcolato per periodi inferiori a un anno, spesso da 0 a 30 giorni o da 31 a 90 giorni, ma può anche essere calcolato per più periodi. Le lacune statiche semplici sono intrinsecamente misure imprecise perché non tengono conto di fattori quali il flusso di cassa intermedio, la scadenza media e il pagamento anticipato del prestito.

Esempio di gap statico

Ad esempio, una banca ha sia $ 5 milioni di attività che $ 5 milioni di passività che riclassificano in un dato intervallo di tempo. Le variazioni dei tassi di interesse non dovrebbero modificare il margine di interesse netto della banca. In questo scenario, avremmo una posizione di gap equilibrata. Se invece $ 12 milioni di attività vengono riclassificati con solo $ 6 milioni di riprezzamento delle passività, la banca si trova in una posizione sensibile alle attività. In questo caso, una banca sensibile alle attività trarrà beneficio da un aumento del margine di interesse netto se i tassi di interesse aumentano. Al contrario, se nello stesso periodo vengono riclassificati solo $ 5 milioni di attività nello stesso periodo in cui vengono riclassificati $ 8 milioni di passività, viene definita posizione sensibile alle passività. Qui, se i tassi di interesse aumentano, il margine di interesse diminuirà. Allo stesso modo, se i tassi di interesse diminuiscono, la banca sensibile alla passività proietterà un margine di interesse netto più ampio.

Un buco comune e lampante nell'analisi del gap è la sua incapacità di tenere conto dell'opzionalità incorporata in molte attività e passività. Se i tassi scendono e le attività pagano in anticipo più rapidamente del previsto, o se i tassi aumentano e la vita media delle attività viene inaspettatamente estesa, queste contingenze non sono in genere una componente del semplice reporting e analisi del gap statico. Altre problematiche sorgono per i depositi non a scadenza: alcuni depositi sono mantenuti per sempre.

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Che cos'è un divario nei tassi di interesse? Un divario di tasso di interesse misura l'esposizione di un'impresa al rischio di tasso di interesse. Il divario è la distanza tra attività e passività. Gli esempi più comunemente visti di un divario dei tassi di interesse sono nel settore bancario. altro Comprensione del valore economico del capitale proprio (EVE) Il valore economico del capitale proprio è un calcolo del flusso di cassa condotto da una banca ai fini della sua gestione delle attività / passività. altro Come il rapporto prestiti / depositi (LDR) misura la liquidità di una banca Il rapporto prestiti / depositi valuta la liquidità di una banca confrontando i prestiti totali di una banca con i suoi depositi totali per lo stesso periodo. Il LDR è espresso in percentuale. Per calcolare il rapporto prestito / deposito, dividere l'importo totale dei prestiti di una banca per l'importo totale dei depositi per lo stesso periodo. più gap di maturità Il gap di maturità è una misurazione del rischio di tasso di interesse per attività e passività sensibili al rischio. più gap negativo Un gap negativo è una situazione in cui le passività sensibili agli interessi di una banca superano le sue attività sensibili agli interessi. L'opposto di un gap negativo è un gap positivo, in cui le attività sensibili agli interessi di una banca superano le sue passività sensibili agli interessi. altro Durata Definizione La durata indica gli anni necessari per ricevere il costo reale di un'obbligazione, ponderando il valore attuale di tutti i pagamenti della cedola e del capitale futuri. più collegamenti dei partner