Stocastici: un indicatore preciso di acquisto e vendita

Alla fine degli anni '50, George Lane sviluppò degli stocastici, un indicatore che misura la relazione tra il prezzo di chiusura di un'emissione e la sua fascia di prezzo in un periodo di tempo prestabilito.

Quattordici è il numero matematico utilizzato nella modalità ora. A seconda dell'obiettivo del tecnico, può rappresentare giorni, settimane o mesi. Il grafico potrebbe voler esaminare un intero settore. Per una visione a lungo termine di un settore, il grafico dovrebbe iniziare guardando 14 mesi dell'intero range di trading del settore.

Azione sui prezzi

Lo stocastico è un indicatore tecnico privilegiato perché è facile da capire e ha un alto grado di precisione. Viene utilizzato per mostrare quando un titolo si è spostato in una posizione di ipercomprato o ipervenduto.

La premessa degli stocastici è che quando un titolo tende al rialzo, il suo prezzo di chiusura tende a negoziare nella fascia alta della fascia giornaliera o nell'azione dei prezzi. L'azione del prezzo si riferisce alla gamma di prezzi a cui una borsa viene scambiata durante la sessione giornaliera. Ad esempio, se un titolo ha aperto a $ 10, scambiato a partire da $ 9, 75 e fino a $ 10, 75, quindi chiuso a $ 10, 50 per il giorno, l'azione del prezzo o l'intervallo sarebbe compresa tra $ 9, 75 (il minimo del giorno) e $ 10, 75 (il massimo della giornata). Al contrario, se il prezzo ha un movimento al ribasso, il prezzo di chiusura tende a negoziare nella fascia bassa della sessione di negoziazione del giorno o vicino.

Indice di forza relativa

Jack D. Schwager, co-fondatore di Fund Seeder e autore di numerosi libri di analisi tecnica, usa il termine "normalizzato" per descrivere oscillatori stocastici che hanno confini predeterminati, sia sul lato alto che su quello basso. Un esempio di tale oscillatore è l'indice di forza relativa (RSI), un indicatore di momento popolare utilizzato nell'analisi tecnica, che ha un intervallo da 0 a 100. Di solito è impostato tra 20 e 80 o tra 30 e 70 . Indipendentemente dal fatto che tu stia esaminando un settore o un singolo problema, può essere molto utile utilizzare gli stocastici e la RSI insieme.

Stocastici: un indicatore preciso di acquisto e vendita

Formula

Lo stocastico viene misurato con la linea K e la linea D. Ma è la linea D che seguiamo da vicino, perché indicherà qualsiasi segnale importante nel grafico. Matematicamente, la linea K si presenta così:

K = 100 [(C − L5close) ÷ (H5 − L5)] dove: C = il prezzo di chiusura più recente L5 = il minimo delle cinque sessioni previoustrading H5 = il prezzo più alto scambiato durante lo stesso periodo di cinque giorni \ inizio {allineato} & K = 100 [(C-L5close) \ div (H5-L5)] \\ & \ textbf {dove:} \\ & C = \ text {il prezzo di chiusura più recente} \\ & L5 = \ text {il minimo del cinque precedenti} \\ & \ text {sessioni di trading} \\ & H5 = \ text {il prezzo più alto scambiato durante} \\ & \ text {lo stesso periodo di cinque giorni} \\ \ end {allineato} K = 100 [ (C − L5close) ÷ (H5 − L5)] dove: C = il prezzo di chiusura più recente L5 = il minimo delle cinque sessioni previoustrading H5 = il prezzo più alto scambiato durante lo stesso periodo di cinque giorni

La formula per la linea D più importante si presenta così:

D = 100 (H3 ÷ L3) dove: H3 = il più alto delle tre precedenti sessioni di trading L3 = il prezzo più basso scambiato nello stesso periodo di tre giorni \ inizio {allineato} & \ text {D} = 100 (H3 \ div L3) \\ & \ textbf {dove:} \\ & H3 = \ text {il più alto delle tre precedenti sessioni di trading} \\ & L3 = \ text {il prezzo più basso scambiato durante il} \\ & \ text {stesso tre- periodo del giorno} \\ \ end {allineato} D = 100 (H3 ÷ L3) dove: H3 = il più alto delle tre sessioni di trading precedenti L3 = il prezzo più basso scambiato nello stesso periodo di tre giorni

Ti mostriamo queste formule solo per interesse. Il software per la creazione di grafici di oggi esegue tutti i calcoli, rendendo l'intero processo di analisi tecnica molto più semplice e, quindi, più interessante per l'investitore medio.

Leggendo il grafico

La linea K è più veloce della linea D, la più lenta delle due. L'investitore deve guardare mentre la linea D e il prezzo dell'emissione iniziano a cambiare e si spostano nelle posizioni di ipercomprato (oltre la linea 80) o ipervenduto (sotto la linea 20). L'investitore deve considerare la vendita del titolo quando l'indicatore supera il livello 80. Al contrario, l'investitore deve considerare l'acquisto di un problema al di sotto della linea 20 e sta iniziando a salire con un volume maggiore.

Nel corso degli anni, molti articoli hanno esplorato "modificando" questo indicatore. Ma i nuovi investitori dovrebbero concentrarsi sulle basi degli stocastici.

Fonte: TradeStation

Nel grafico di eBay sopra, una serie di chiare opportunità di acquisto si sono presentate durante i mesi primaverili ed estivi del 2001. Esistono anche diversi indicatori di vendita che avrebbero attirato l'attenzione degli operatori a breve termine. Il forte segnale di acquisto all'inizio di aprile avrebbe offerto a investitori e trader una fantastica corsa di 12 giorni, che va dalla zona di metà $ 30 a quella di metà $ 50.

La linea di fondo

Lo stocastico è un indicatore preferito di alcuni tecnici a causa della precisione dei suoi risultati. È facilmente percepibile sia dai veterani esperti che dai nuovi tecnici e tende ad aiutare tutti gli investitori a prendere buone decisioni di entrata e di uscita nelle loro partecipazioni. (Per ulteriori approfondimenti, leggi "Esplorazione di oscillatori e indicatori: oscillatore stocastico.")