Operatore di borsa contro consulenti finanziari: qual è la differenza?

Solo alcuni professionisti con licenza possono effettuare operazioni di sicurezza per i clienti o offrire consulenza sugli investimenti pagati ai sensi della legge statunitense sui titoli. Gli agenti di cambio e i consulenti finanziari sono due di questi professionisti, anche se tendono a servire diversi tipi di clienti e si concentrano su risultati diversi.

Non è impossibile che un professionista sia contemporaneamente un agente di borsa e un consulente finanziario, né che un professionista fluttui tra una designazione e l'altra. Il segno distintivo sia degli agenti di borsa che dei consulenti è la licenza Serie 7, che consente a un professionista degli investimenti di offrire una linea completa di titoli generali ai clienti. Tutto il resto dipende dal tipo di relazioni costruite con i loro clienti.

Key Takeaways

• Gli agenti di cambio e i consulenti finanziari sono entrambi professionisti finanziari che possono aiutare i clienti a raggiungere i loro obiettivi di investimento.
• Il compito principale degli agenti di cambio è quello di eseguire operazioni, ottenendo la migliore esecuzione, per conto dei clienti.
• I consulenti finanziari forniscono consulenza finanziaria generale e specifica a pagamento e possono gestire le attività dei clienti e la costruzione del portafoglio.

Gli agenti di cambio

Un agente di cambio è un professionista finanziario che esegue operazioni per conto di clienti, sia al dettaglio che istituzionali. Un agente di cambio deve lavorare nell'interesse del cliente per ottenere la migliore esecuzione. I broker sono autorizzati e devono soddisfare credenziali etiche e relative all'argomento.

I broker online sono piattaforme basate su Internet che consentono ai clienti di acquistare e vendere titoli da soli. Gli agenti di cambio non forniscono consulenza sulla gestione degli investimenti o sulla gestione del portafoglio come parte della loro descrizione di base. Gli agenti di cambio spesso guadagnano una commissione per ogni operazione, che può essere limitata a un tasso fisso.

Consulenti finanziari

I consulenti finanziari si occupano di fornire consulenza finanziaria e gestire denaro per conto dei clienti. Ciò può avvenire attraverso la gestione del portafoglio o la selezione di fondi comuni di investimento o ETF gestiti da altri. I consulenti finanziari in genere utilizzavano una struttura basata su commissioni, ad esempio come percentuale delle attività gestite (AUM), addebitate su base annuale. Le ultime incarnazioni di consulenti finanziari sono conosciute come robo-advisor e costruiscono portafogli di investimento per conto di clienti usando algoritmi.

Differenze chiave

Una differenza legale fondamentale tra un agente di cambio e un consulente completamente registrato dipende dalla parola "fiduciario". Un fiduciario è un professionista che gestisce denaro per un altro, chiamato "beneficiario". La legge statunitense impone a tutti i fiduciari di mettere al primo posto l'interesse del proprio beneficiario.

Ai sensi dell'Investment Advisers Act del 1940, tutti i consulenti per gli investimenti registrati (che sono molti consulenti finanziari) hanno un obbligo fiduciario verso i loro clienti. Questo non è così con gli agenti di cambio. Invece, l'agente di cambio non fiduciario deve solo seguire lo standard di "idoneità", che non richiede che gli interessi del cliente siano collocati per primi; gli agenti di cambio devono solo fornire una consulenza adeguata date le risorse del cliente.

C'è un'eccezione da notare: gli agenti di cambio devono doveri fiduciari ai loro intermediari. I consulenti per gli investimenti registrati non hanno un broker-dealer. È importante notare che alcuni consulenti finanziari non sono consulenti di investimento registrati; sono rappresentanti registrati che lavorano per un broker-dealer. Questi consulenti finanziari sono vincolati dallo stesso standard di idoneità degli agenti di cambio e l'unica differenza tra i due potrebbe essere rappresentata dalle licenze in titoli detenute.

L'altra grande differenza è il tipo di servizio fornito ai clienti. I consulenti finanziari si presentano normalmente come esperti monetari a pieno servizio, nel senso che offrono consulenza fiscale, aiuto ipotecario, costruiscono budget e vendono persino assicurazioni. Possono fare i loro soldi attraverso commissioni, commissioni o entrambi. Al contrario, gli agenti di cambio sono molto più transazionali. Hanno ancora clienti e possono costruire relazioni a lungo termine, ma l'accento è posto sui prodotti in titoli e non su altri aspetti della vita finanziaria.

considerazioni speciali

Che tipo di istruzione ed esperienza sono necessarie?

Quasi chiunque può diventare un agente di cambio o un consulente finanziario. Aiuta ad avere una laurea, preferibilmente in finanza, economia o qualche tipo di settore correlato. Può anche essere un grande vantaggio avere una precedente esperienza di lavoro con investimenti o vendite, anche se non è un prerequisito.

L'unico vero requisito per entrambe le carriere è il superamento degli esami di licenza titoli gestiti dall'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA). C'è un problema; FINRA richiede di avere un'entità sponsor prima di poter sostenere la maggior parte dei suoi esami. Ciò significa che un aspirante consulente o broker deve trovare un'azienda per sponsorizzarli.

Le licenze di titoli comuni includono quanto segue:

• La serie 6, che garantisce la capacità di operare in fondi comuni di investimento
• La serie 22, che consente di gestire programmi di partecipazione diretta
• La serie 7, che è la più comune e copre una vasta gamma di titoli
• La serie 65, richiesta dalla maggior parte degli stati per coloro che desiderano agire come consulenti per gli investimenti
• La serie 63, richiesta da alcuni stati per lo status di rappresentante ufficiale registrato
• La serie 66, che copre gli esami 63 e 65 senza ripetere il materiale della serie 7

Gli esami FINRA non sono gratuiti. La maggior parte costa tra $ 100 e $ 305 per tentativo, ma non sono eccessivamente difficili da superare. FINRA crea i propri materiali di studio e la maggior parte delle persone deve studiare solo per alcuni mesi per superare la Serie 7, che molti considerano il test più difficile.

È inoltre indispensabile per consulenti e broker sviluppare efficaci capacità comunicative e interpersonali. Il successo e il fallimento dipendono dalla capacità di commercializzare, trovare clienti e quindi spiegare argomenti finanziari complessi in modo digeribile.

Com'è l'equilibrio tra lavoro e vita privata?

In astratto, agenti di cambio e consulenti finanziari hanno orari molto flessibili e godono di un eccezionale equilibrio tra vita privata e professionale. Molti di loro lavorano in modo indipendente e pianificano da soli. Anche coloro che lavorano per le aziende e hanno l'orario d'ufficio possono farsi strada verso l'autodeterminazione relativa.

Tuttavia, fai attenzione alla mentalità "l'erba è sempre più verde". I primi anni come broker o consulente sono spesso pieni di stipendi bassi e lunghe ore fino a quando non viene stabilito un libro di affari. Molti sul campo non sopravvivono a questo periodo introduttivo e quelli che spesso arrivano durante il fine settimana o lavorano a tarda notte per soddisfare i programmi dei clienti.

altre considerazioni

Outlook per l'industria

Anche se il settore finanziario dovrebbe crescere nel prossimo decennio, la natura delle carriere di consulenza sugli investimenti sta cambiando. Il mercato si sta allontanando dai classici servizi di consulenza a pagamento e si sta spostando verso alternative remote, persino automatizzate ed economiche. Robo-advisor e broker online rendono più semplice che mai ricevere consulenza sugli investimenti. Altre opzioni sono buone per i consumatori, ma esercitano una pressione su broker e consulenti.

Gli agenti di cambio e i consulenti finanziari di successo nel ventunesimo secolo devono avere piani per affrontare il cambiamento delle dinamiche di servizio, sia abbracciando nuove piattaforme sia creando una chiara differenziazione del servizio a valore aggiunto.

Essere un agente di cambio contro un consulente finanziario

C'è una grande quantità di crossover tra queste due professioni. Un agente di cambio di successo potrebbe probabilmente essere un consulente finanziario di successo e viceversa, anche se la base di clienti target è leggermente diversa.

Coloro che godono di strategie globali e di ampia portata probabilmente apprezzano la costruzione di piani finanziari a servizio completo piuttosto che la semplice vendita di titoli. Al contrario, lo stockbroking si adatta meglio a coloro che preferiscono concentrarsi strettamente sui prodotti del mercato.

Entrambi i lavori sono impegnativi e richiedono molta auto-marketing, iniziativa e forti capacità comunicative. La migliore decisione è probabilmente presa sulla base del comfort, con un datore di lavoro piuttosto che il titolo specifico allegato al lavoro.